Mi magyarázza a rövid eladást - meghatározás, szabályok és hogyan kell rövidre állítani az állományt

Ha tapasztalatlan befektető vagy, akkor ezen a ponton elrúghatja magát, és azon tűnődhet, miért nem töltötte fel újra a részvényeket, amikor a jelenlegi áruk töredékével kereskedtek. De nincs szerencséje. A hozzáértő befektetőknek van egy másik eszköze a magas értékpapír-árakból történő profitálásra. A kulcs a (hosszú) és a (rövid) részvények vásárlása közötti különbség megértése.

A kezdők megszokták a hosszú eladás gondolatát - ez az, amikor egy részvény tulajdonosa van, és később eladja a részvényeket. A haladó befektetők azonban fontolóra vehetik az eladást is. Miközben megy hosszú egy részvényben a részvények tulajdonjogát jelzi rövid lehetővé teszi a magas árú részvények kölcsönvételét egy brókertől, és eladhatja azokat. Amikor a részvényár esik, akkor visszavásárolja a részvényeket alacsonyabb kamatlábbal, és visszaadja azokat a brókernek, aki kölcsönadta neked. Az árkülönbség a nyereség. Lényegében visszafordítja az alapügylet sorrendjét és az értékcsökkenésből származó nyereséget.

Miért rövidesen eladni??

A shortolás gyakran az esélye, hogy profitot szerezzen, annak ellenére, hogy elmulasztotta az esélyt arra, hogy alacsonyan vásároljon. Ha egy részvény 52 hetes csúcspontján vagy annak közelében kereskedik, és a kutatás azt feltételezi, hogy az ár tetőzött, akkor a rövid eladás lehetővé teszi a profitot azáltal, hogy „magasra vásárol, és alacsonyan elad”.

Bizonyos helyzetekben a rövid eladás segíthet Önnek az adókban vagy a vagyonkezelésben lekötött részvényekben. Ha nem szabad felszámolni egy bizonyos részvény részvényeit, amelyekben egy vagyonkezelő birtokában van, akkor technikailag kölcsönözheti a részvényeket a bizalmából, eladhatja azokat rövidekben, és profitálhat a csökkenő árból anélkül, hogy a bizalmi szabályokat megsértené. Ezt a technikát hívják rövidzárlat a dobozhoz, és brókertől függ, hogy a részvényeket biztosítékként tartsa meg, ami némi díjjal jár. Ha az ár nem esik az Ön pozíciójához meghatározott értékre, a bróker megtartja a részvényeket.

Rövid eladási szabályok

Természetesen a rövid eladás luxusa korlátozásokkal jár:

1. Engedélyre van szüksége a margin kereskedéshez való hozzáféréshez, amely bizonyos szintű kifinomultságot igényel, és némi papírmunkát igényel. Az olyan brókerek, mint az OptionsXpress, fedezeti számlákat kínálnak.
2. Mivel kezdetben kölcsönözi a részvényeket, hogy eladja azokat, brókere kamatot számíthat fel a kölcsönért, amely csökkenti a nyereségét.
3. Rövid eladási megbízásokat csak akkor adhat meg, ha a részvényár felfelé halad vagy nem változik. A készletet nem rövidítheti el, amíg annak ára csökken.
4. Azok az értékpapírok, amelyeket IRA-számlán vagy más minősített vagy adóhalasztott számlánál tartanak, nem jogosultak rövid pozíciókra.

Az eladás kockázata

A shortolás természetesen a legnagyobb hátránya, hogy az ár nem esik annyira, mint gondolnád, vagy egyáltalán nem esik. Ha az ár folyamatosan emelkedik, akkor tőkeveszteséget fog észlelni, akárcsak akkor, ha szokásos módon vásárolt egy részvényt, majd alacsonyabb áron kellett eladnia..

Ezért az intelligens rövid eladók gyakran egy végső vételi stop megbízást helyeznek a pozícióra a lehetséges veszteség korlátozása érdekében. A vétel megállítása miatt a számlád megvásárolja a szükséges részvényeket, hogy kitöltse rövid pozícióját, mielőtt a veszteségei nagyobbra válhatnak. Ilyen mechanizmus nélkül a részvények ára tovább emelkedhet, és pusztító veszteségeket eredményezhet. Mivel nincs korlátozás arra vonatkozóan, hogy mekkora részvénynövekedést lehet elérni (szemben a nulla értékkel a lefelé haladva), a potenciális veszteségek végtelenek.

Záró szó

Ha elszalasztja az esélyt az alacsony és magas eladási lehetőségekre, akkor a rövid eladás nagyszerű módja annak, hogy a tranzakciókat fejjel lefelé fordítsa, és új esélyt találjon a profitra. De pusztán azért, mert magas és alacsony áron vásárolhat, nem azt jelenti, hogy kiskapint talált a piacon.

Ezek a lépések nem kezdőknek szólnak, és mielőtt elkezdené, győződjön meg róla, hogy ismeri a fedezeti elszámolás szabályait. A következő lépés az, hogy beszélgessen a brókerjével, hogy megtudja azokat a konkrét szabályokat, amelyekkel a short ügyletekkel foglalkoznia kell, és mit kell tennie ahhoz, hogy jogosult legyen a fedezeti kereskedelemre..

A megfelelő felkészülés után ossza meg sikertörténeteit. Milyen rövid pozíciók voltak a legnagyobb győzelmed? Vagy veszítettél súlyos veszteséget?