Mi az a munkavállalói részvényvásárlási terv (ESPP) - adószabályok

A munkavállalói részvényvásárlási tervek alapvetően egyfajta bérszámfejtési terv, amely lehetővé teszi az alkalmazottak számára, hogy vállalati részvényeket vásároljanak anélkül, hogy maguk kellene végrehajtaniuk a tranzakciókat. A pénzt automatikusan kiveszik az összes résztvevő fizetéséből adózás utáni alapon, minden fizetési időszakonként, és letéti számlán kerülnek felhalmozódásra, amíg azt rendszeresen, például hathavonta nem veszik igénybe vállalati részvények. Ezek a tervek hasonlóak más típusú részvényopciós tervekhez, mivel elősegítik a munkavállalók tulajdonjogát a társaságban, de nincsenek sok olyan korlátozás, amelyek a hivatalos részvényopciós megállapodásokkal járnak. Ráadásul úgy tervezték, hogy valamivel folyékonyabbak legyenek.

Minősített vagy nem képesített

Az ESPP lehet képesített vagy nem képesített is. A minősített tervek gyakoribbak, és be kell tartaniuk a Belső Bevételek Kódex 423. szakaszában megállapított szabályokat. A képesített ESPP-ket azonban nem szabad összetéveszteni azokkal a képesített nyugdíjazási tervekkel, amelyek növelik az adóhalasztást, és amelyekre az ERISA szabályozása vonatkozik. A résztvevők megkaphatják a tervekből származó bevételt, amint az alább felsorolt ​​kritériumok teljesülnek. A minősített ESPP-k fő jellemzői a következők:

• A tervről a részvényesek többségének valamikor a terv tervezett kezdőnapját megelőző 12 hónapban kell szavaznia.
• A terv csak a vállalat tényleges alkalmazottai számára ajánlható fel (tanácsadók és független vállalkozók nem jogosultak).
• Noha a munkavállalók egyes kategóriáit kizárhatják a tervből (például azokat, akik kevesebb mint egy vagy két évet dolgoztak a vállalatnál), minden olyan munkavállaló számára lehetővé kell tenni a lehetőséget, hogy a terv alapszabályában ezt kifejezetten kizárják. részt vesznek a tervben.
• Azok a munkavállalók, akik a társaság szavazati állományának több mint 5% -át birtokolják, nem vehetnek részt a tervben.
• Az egyenlő jogokat minden résztvevő feltétel nélkül biztosítja.
• Egyetlen alkalmazott sem vásárolhat 25 000 dollárnál több készletet a tervben egy naptári évben.
• A kibocsátási idõszak nem haladhatja meg a 27 hónapot.
• A készletvásárlás kedvezményei nem haladhatják meg a jelenlegi ár 15% -át.

A nem képesített tervekre nem vonatkoznak ezek a szabályok és korlátozások, azzal a különbséggel, hogy azokat a részvényeseknek és az igazgatóságnak is jóvá kell hagyniuk. Mint a nem képesített unokatestvéreik a nyugdíjazási terv arénájában, például halasztott kompenzáció vagy végrehajtói bónusz tervek, megkülönböztető alapon is megengedhetik a részvételt. Ugyanakkor semmi esetre sem részesülnek kedvező adóügyi elbánásban. A Készletterv-szakemberek Országos Szövetsége által készített 2011. évi felmérés kimutatta, hogy az ESPP-vel rendelkező vállalatok 82% -a használt minősített tervet, míg csak 24% -uk nem minősített tervet használt..

A cikk többi része kizárólag a minősített ESPP-kre összpontosít, kivéve, ha a nem minősített terveket kifejezetten említik.

Hogyan működnek az ESPP-k?

A különbségek ellenére mind a képesített, mind a nem képesített ESPP-k alapvetően hasonlóak a kialakításukban. Minden terv egy olyan ajánlati periódusból áll, amely egy meghatározott napon kezdődik, amelyet úgy kínálnak, mint az ajánlati dátum. Az ajánlati időszakon belül általában több olyan vásárlási periódus van, amelyek vételi dátumokkal járnak.

Például egy ajánlati periódus január 1-jétől kezdődhet, és kilenc beszerzési periódust vehet igénybe, amelyek egyenként három hónapig tartanak. A felajánlási időszak ezután 27 hónap végén jár le. Ezen idő alatt a munkavállalók úgy döntöttek, hogy egy bizonyos összeget kivezetnek fizetésüktől (a legtöbb munkáltató az adózás utáni fizetés kb. 10% -ának korlátozza), amelyet ezt követően felhasználnak a vállalati részvények megvásárlására az ajánlattétel minden egyes vásárlásának napján. időszak. Ezért a teljes kínálati időszakban részt vevő alkalmazottak kilenc különálló részvényvásárlást hajtanak végre.

Mindegyik munkáltató meghatározza saját politikáját az alkalmazottainak azon képességére vonatkozóan, hogy a pénzeszközöket bevonják a vásárlási időszakokban, és növeljék vagy csökkentsék a tervbe való hozzájárulásukat. És bár a legtöbb ESPP vagy automatikus árengedményt, vagy visszatekintési funkciót (vagy mindkettőt) kínál, erre nincs IRS követelmény.

Árazás

Az ESPP-k kétféle módon nyújthatnak ár-előnyt a munkavállalók számára:

• Beépített kedvezmény. A legtöbb ESPP automatikusan engedményt ad a munkavállalóknak a részvény árának megvásárlásához, például 10% vagy 15%. Ez azonnali haszonnal jár minden résztvevő számára a vásárláskor.
• Visszacsatolás biztosítása. Ez a rendelkezés lehetővé teszi, hogy a részvényt a vétel napján vásárolja meg, akár a részvény záró árán a vétel napján, akár az eredeti kibocsátási napon, attól függően, hogy melyik alacsonyabb. Nyilvánvaló, hogy ez hatalmas különbséget okozhat abban a profitban, amelyet az alkalmazottak a tervükből realizálnak. Ha a társaság részvénye 15 dollárral zárt az eredeti vételi időpontban, és 40 dollárral folytatott kereskedést, amikor a piac bezáródik a vétel napján, akkor a terv megvásárolhatja az állományt az ajánlati dátum árán - vagy inkább az ár diszkontált százalékában, ha a terv mindkét előnyt kínál (általában ez a helyzet). Ezért egy alkalmazott 12,75 dollárt szerezhet a részvényre ebben a forgatókönyvben, ha a terv 15% -os beépített engedményt is kínál.

Egyes tervek szerint egynél több ajánlattételi ütemterv fut egyidejűleg, bár általában az alkalmazottakat kizárják egynél több ütemtervben való részvételből..

A résztvevők számára elérhető részvények száma
Ezenkívül további kikötések vonatkoznak a 25 000 dolláros vásárlási korlátra; ezt az összeget elosztják a részvény záró részvényárfolyamával a felkínálás napján, és az hányados lesz az a részvények maximális száma, amelyet a résztvevő az adott évre megvásárolhat, függetlenül attól, hogy az ár emelkedik-e vagy esik-e vissza.

Például, az ABC Company létrehoz egy ESPP-t, és a részvény január 1-jén kínálkozik 18,42 dollárral. A 18,42 dollárt 25 000 dollárra elosztva arra következtethetünk, hogy abban az évben minden résztvevő megvásárolhat 1 357,22 részvényt. Ezt a számot most beállították, és nem változtatható meg, függetlenül attól, hogy az év végéig ingadozik. Ez a számítás a tényleges piaci árat, és nem a diszkontált árat használja, ami azt jelenti, hogy a tervben szereplő alkalmazott 1 357,22 részvényt vásárolhat 15,66 dollárra részvényenként, ha 15% -os engedményt alkalmaznak, így a résztvevőnek 21 254 dollár értékű készlete van. De ez lenne az éves korlát, bár ez kevesebb, mint a 25 000 dolláros korlát, mivel a számítás nem veszi figyelembe a kedvezményt.

A visszatekintési funkció hatékonyan csökkentheti a terv értékét a résztvevők számára, amikor a részvényárfolyam csökken a kibocsátás időpontjától, mivel ez a szolgáltatás csak az árra vonatkozik, nem pedig a megvásárolható részvények számára. Ha az árfolyam az év folyamán 18,42 dollárról 7,08 dollárra csökken, akkor az megtörténik nem engedjék meg a résztvevőknek, hogy további részvényeket vásároljanak, alacsonyabb áron számolva. Ezért azok a résztvevők, akik arra várnak, hogy megvásárolja a részvényt, amikor 7,08 dollár, csak 1 607,22 részvényt szerezhetnek csak 9 609 dollárért (7,08 dollár x 1 357,22), de nem vásárolhatnak 25 000 dollár értékű részvényt 7,08 dollárért, hogy abban az évben 3531 részvényt szerezzenek..

Az ESPP adóügyi kezelése

Kétféle tőzsdei értékesítés történhet minősített ESPP-ből. Az egyik olyan minősítő rendelkezés, amelyre az adótörvény alapján kedvezményes adóügyi elbánás vonatkozik. A másik egy kizáró rendelkezés, amely nem.

A minősítő rendelkezéseknek két fő kritériumnak kell megfelelniük:

• Az állománynak a vásárlás napjától számítva legalább egy éven keresztül kell lennie.
• Az állománynak legalább két évvel birtokában kell lennie a felajánlásától számítva.

Ha ezek a feltételek teljesülnek, akkor a résztvevő által a vételárból kapott árengedményt rendes jövedelemként kell kimutatni, és a vételár és az eladási ár közötti esetleges többletnyereséget tőkenyereségnek kell tekinteni. A kizárást okozó rendelkezések viszont megkövetelik, hogy a részvények záró árának a vétel napján bekövetkező záró ára (függetlenül attól, hogy van-e visszatekintési időszak vagy sem) és a vételár közötti különbséget, figyelembe véve a diszkontot, rendes jövedelem.

Minősítő hajlam
Jeremy például 2012. március 23-án vásárolta meg az ESPP-ben az állományt. Az állomány január 1-jei vételi időpontban 11,16 dollárral, június 30-án pedig 18,65 dollárral zárult. A terv 15% kedvezményt ad neki, így 9,49 USD tényleges vételárat kap (a 11,16 USD 85% -a visszatekintési rendelkezésen keresztül)..

Legalább 2014. március 24-ig tartania kell részvényeit, hogy ez minősítő rendelkezés legyen. Ha ezt megteszi, és 2014 áprilisában 22,71 dollárért eladja az állományt, akkor csak egy részvényenkénti 1,67 USD diszkontált összeget (11,16 USD x 15%) kell kimutatni rendes jövedelemként. A tényleges diszkontálatlan piaci ár és az eladási ár közötti különbséget hosszú távú nyereségként vagy veszteségként kell elszámolni. Jeremy tehát hosszú távon 11,55 dollár / részvény nyereséget szerez (22,71 dollár mínusz 11,16 dollár)..

Egy kizáró rendelkezés
Másrészt, ha Jeremy eladná az állományt a birtoklási idõ lejárta elõtt, akkor 9,16 dollárt számolna el rendes jövedelemként (18,65 dollár mínusz a diszkontált vételár 9,49 dollár). A vásárlás napjának piaci ára (18,65 USD) ezután válik az eladás költség alapjául.

Ebben az esetben a fennmaradó 4,06 dollár eladási bevételt (eladási ár 22,71 dollár, levonva a napi vásárlás 18,65 dollár piaci árát) ezután hosszú vagy rövid távú tőkenyereségként adóztatják, attól függően, hogy mennyi idő alatt tartja őt. Ez akkor is igaz, ha a részvényárfolyam csökken, mielőtt eladni tudja. Ha eladja a részvényt 7,55 dollárért, akkor továbbra is 9,16 dollárt kell elismernie rendes jövedelemként, annak ellenére, hogy ezt részben ellensúlyozhatja egy 1,94 dolláros hosszú vagy rövid távú tőkeveszteséggel (9,49 dollár mínusz 7,55 dollár)..

Jelentés

A munkaadók az ESPP-kből realizált rendes jövedelmeket általában a munkavállaló W-2 űrlapján jelenítik meg. Ha azonban a munkáltató ezt nem teszi meg, akkor a munkavállalónak külön kell jelentenie az 1040-es nyomtatványon. Az ESPP-k vásárlási adatait a 3922-es nyomtatványon kell megadni, amelyet a munkáltató általában a vásárlás dátuma után nyújt be. A nyereségeket és veszteségeket a 8949-es formanyomtatványon kell kimutatni, majd át kell venni a D. ütemtervbe.

Az ESPP előnyei

Az ESPP-k által nyújtott előnyök a legtöbb esetben messze meghaladják a hátrányokat. A tervek által nyújtott legfontosabb előnyök közé tartozik:

• Munkavállalói motiváció és megtartás
• Adóleírások a munkáltatók számára (hasonlóan azokhoz a levonásokhoz, amelyeket a munkaadók kapnak a nyugdíjazási tervek finanszírozásához és adminisztrációjához)
• Viszonylag olcsó és egyszerű adminisztráció
• Az a képesség, hogy növeljék az alkalmazottak kompenzációját, amelyet részben finanszírozni kell a társaság részvényeinek áremelkedésével
• Nincs szociális biztonsági vagy Medicare adó visszatartás a munkavállalói hozzájárulásokba a tervbe (csak minősített tervek)
• A legtöbb esetben a munkavállalók számára nem követelmény, hogy bonyolult befektetési döntéseket hozzanak (bár az időzítés problémát jelenthet)

Az egyetlen igazi hátrány, amelyet az ESPP-k okozhatnak, az okozhatja, hogy a hosszú ideig részt vevő és részvényeket megtartó alkalmazottak túlsúlyba kerülnek a vállalati részvényekkel befektetési portfóliójukban. Ezt el lehet kerülni, ha részvényeket rendszeresen eladnak, és a bevételt más befektetési eszközökbe vagy eszközökbe osztják át.

Záró szó

Az ESPP-k rendszeresen biztosíthatják a munkavállalók jövedelmük növekedését az idő múlásával, különösen, ha a társaság állománya felfelé emelkedik. Az ESPP-k a munkavállalókhoz is fellebbeznek, mivel nem írják elő, hogy a beszerzett részvényeket nyugdíjba vonulásukig tartják fenn, ami lehetővé teszi az alkalmazottak számára, hogy részvényeik értékesítéséből származó bevételeket legalább félig rendszeresen megkapják egy viszonylag rövid időn belül. időben, miközben kihasználja a hosszú távú tőkenyereség-kezelést.

A munkavállalói részvényvásárlási tervekről és azok működéséről további információt a brókernél vagy az emberi erőforrások osztályán találhat.