Mik a pénzügyi származtatott termékek - a szokásos származékos termékek kereskedelmi példái
Szóval, hogyan működik??
Olvassa el a származékos befektetések gyakorlatának, előnyeinek és buktatóinak leírását.
Mi a pénzügyi származékos termék??
A származékos termékek olyan értékpapírok, amelyek más értékpapírokhoz kapcsolódnak, például részvényekhez vagy kötvényekhez. Értékük az alapvető biztonságon alapul, amelyhez kapcsolódnak, és ezért önmagukban semmit sem érnek.
Szó szerint ezer különféle típusú származékos pénzügyi eszköz létezik. A legtöbb befektetési és pénzügyi tervezési stratégia azonban a következő három körül mozog:
- Opciók
Az opciók két fél között létrejött szerződések egy értékpapír adott áron történő vételére vagy eladására. Leggyakrabban részvényopciók kereskedelmére használják, de felhasználhatók más befektetésekre is. Ha egy befektető megvásárolja egy eszköz megvásárlásának jogát egy meghatározott áron, egy meghatározott időn belül, akkor vételi opciót vásárolt. Ezzel szemben, ha megvásárolja egy eszköz adott áron történő eladási jogát, eladási lehetőséget vásárolt. - futures
A határidős ügyletek ugyanolyan feltevésen működnek, mint az opciók, bár a mögöttes biztonság eltérő. A határidős ügyleteket hagyományosan áruk vételére vagy eladására használt jogok vásárlására használták, de pénzügyi értékpapírok vásárlására is használják. Lehetőség van S&P 500 index jövőbeni vásárlására, vagy egy adott kamatlábhoz társított jövőre. - csereügyletekkel
A csereügyletek lehetőséget adnak a befektetőknek, hogy értékpapírok előnyeit egymással cseréljék. Például az egyik fél kötött kötvényt köthet rögzített kamatlábbal, de üzleti életben van, ahol okuk van a változó kamatlábat részesíteni előnyben. A kamatlábak átváltása céljából csereügyletet köthetnek egy másik féllel.
A származékok előnyei
A származékos termékek olyan megbízható befektetési eszközök, amelyek hatékonyabbá és megbízhatóbbá teszik a befektetési és üzleti gyakorlatokat.
Íme néhány ok, amiért a származékos termékekbe történő befektetés előnyös:
- Nem kötelező érvényű szerződések
Amikor a befektetők származékos terméket vásárolnak a nyílt piacon, megvásárolják a jogát annak gyakorlására. Ugyanakkor nem kötelesek ténylegesen gyakorolni a választási lehetőséget. Ennek eredményeként ez sok rugalmasságot biztosít számukra befektetési stratégiájuk végrehajtásában. Ennek ellenére néhány származékos osztály (például bizonyos típusú swap-megállapodások) valójában jogilag kötelező érvényű a befektetők számára, ezért nagyon fontos tudni, hogy mire kerül. - Tőkeáttétel visszatér
A származékos termékek lehetővé teszik a befektetőknek, hogy szélsőséges hozamot érjenek el, ami nem lehetséges az elsődleges befektetési eszközökkel, például részvényekkel és kötvényekkel. Készletbe történő befektetés esetén hét évbe telik, amíg pénzt megduplázza. A származékos ügyletekkel hetente megduplázható a pénz. - Fejlett befektetési stratégiák
A pénzügyi tervezés egy teljes terület, amely származékos termékekből származik. Lehetővé teszik olyan összetett befektetési stratégiák létrehozását, amelyeket a befektetők előnyeikhez használhatnak.
Lehetséges buktatók
A származékok fogalma jó. A pénzügyi szektor felelőtlen használata azonban veszélybe sodorhatja a befektetőket. A híres befektető, Warren Buffet valójában „tömegpusztító eszköznek” nevezte őket (bár ő is úgy érzi, hogy sok értékpapírt tévesen jelölnek meg származékos termékként).
A származékos ügyleteket fontoló befektetőknek az alábbiakra kell figyelniük:
- Volatil befektetések
A legtöbb származékos termékkel nyílt piacon kereskednek. Ez problematikus a befektetők számára, mivel a biztosíték értéke ingadozik. Folyamatosan változik a kezekben, és a származékos terméket létrehozó pártnak nincs ellenőrzése annak felett, hogy ki birtokolja azt. Magánszerződésekben a felek a másik fél helyzetétől függően tárgyalhatnak a feltételekről. Ha egy származékos terméket nyílt piacon adnak el, nagy pozíciókat vásárolhatnak azok a befektetők, akiknek nagy a valószínűsége annak, hogy mulasztják el befektetéseiket. A másik fél nem változtathatja meg a feltételeket, hogy reagáljon a kiegészítő kockázatra, mivel azokat átruházják az új származékos termék tulajdonosára. Ennek a volatilitásnak köszönhetően az egyik napról a másikra elveszíthetik teljes értéküket. - Túl drága lehetőségek
A származékos termékeket szintén nagyon nehéz felbecsülni, mivel más értékpapírokon alapulnak. Mivel már nehéz a részvények egy részének értékét árazni, sokkal nehezebb lesz pontosan meghatározni egy származékos termék ezen részvényen alapuló árát. Sőt, mivel a származékos termékek piaca nem olyan likvid, mint a tőzsde, és nincs olyan sok „szereplő” a piacon, hogy bezárják őket, sokkal nagyobb ajánlattétel-kérés felárak vannak. - Időkorlátozások
Valószínűleg a származékos ügyletek legnagyobb oka a befektetők számára kockázatos, mivel meghatározott szerződéses élettartamuk van. Lejárat után értéktelenné válnak. Ha a befektetési tét nem teljesül a megadott időn belül, akkor 100% -os veszteséggel kell számolnia. - Potenciális csalásokra
Sokan nehezen értik a származékokat. A csalók gyakran származékos anyagokat használnak komplex rendszerek felépítésére, mind az amatőr, mind a professzionális befektetők előnyeinek kihasználása érdekében. A Bernie Madoff ponzi-rendszer erre jó példa.
Ki fektessen be származékos ügyletekbe?
A fent felsorolt okok miatt ez egy nagyon nehéz piac a kezdő befektetők számára. Ezért elsősorban profi pénzkezelőkből, pénzügyi mérnökökből és nagy tapasztalattal rendelkező befektetőkből áll.
Bár minden befektető kétségtelenül a származékos ügyletekben kipróbálhatja a dolgok tesztelését, a kezdőknek a lehetséges veszélyek miatt nem szabad magas kockázatot vállalniuk ezen a piacon. Ahogy hozzáértőbbé válik, és ismeri a befektetési stílusának megfelelő különféle származtatott ügyleteket és stratégiákat, elkezdi azokat tovább beépíteni a személyes befektetési portfólióba..
Fontos megjegyezni, hogy tapasztalataitól és ismereteitől függetlenül a származékos termékeknek csak egy részét kell képezniük befektetési portfóliójában. Mivel annyira ingatagok lehetnek, ha erre támaszkodik, akkor súlyos pénzügyi kockázatot jelenthet téged.
Záró szó
A származékos termékek bonyolult pénzügyi eszközök. Nagyszerű eszközök lehetnek a portfólió kihasználásához, és nagy rugalmassággal rendelkezik, amikor eldönti, hogy használja-e őket. Ugyanakkor kockázatos befektetések is. Ha származékos termékek vásárlását tervezi, ügyeljen arra, hogy figyelembe veszi a megadott időkeretet, és készen áll arra, hogy foglalkozzon azzal, hogy ingatag befektetési eszközök. A jobb kezekben és a megfelelő stratégiában a származékos termékek értékes részét képezhetik a befektetési portfóliónak.
Van tapasztalata a származékos termékekbe történő befektetésről? Kérjük, adjon át minden tanácsot az alábbi megjegyzésekben.
