Mik a zártvégű vagy a nyíltvégű befektetési alapok? Hasonlítsa össze a befektetés négy legfontosabb különbségét

Amit nem lehet tudni, hogy valójában különféle típusú befektetési alapok léteznek. A két fő nyitott és zárt végű. A különbségek megértése segíthet szélesíteni és megerősíteni a befektetési portfólió eszközallokációját a befektetési kockázati tolerancia alapján.

Mik a nyitott befektetési alapok??

Amikor a legtöbb ember egy „befektetési alapra” gondol, akkor egy nyílt végű befektetési alapra gondolnak. Az ilyen típusú befektetési alapoknak nincs korlátozása a részvények mennyiségére, amelyet az alap kibocsáthat a jelenlegi és az új befektetők számára. Ezért ha növekszik a nyitott végű befektetési alap részvény iránti igény, a befektetési alap és az azt működtető társaság továbbra is új részvényeket bocsát ki, függetlenül attól, hogy hány befektető van jelen. A nyíltvégű befektetési alapok is visszavásárolhatják az alap részvényeit, ha a befektetők eladni akarnak. Maga a befektetési alap a piacvezető, és biztosítja, hogy vásárlók és eladók legyenek, amikor erre a funkcióra szükség van. Értékét a nettó eszközérték, vagy a NAV alapján számítják, amely az alapul szolgáló eszközök teljes piaci értéke. Ezen tulajdonságok eredményeként a nyílt végű befektetési alapok sok rugalmasságot biztosítanak a befektetők számára.

Mik a zártvégű befektetési alapok??

Míg a nyitott végű befektetési alap folyamatosan összeadja és kivonja a forgalomban lévő részvényeit, addig a zárt végű befektetési alap nem folytat további részvények hagyományos összeadását és kivonását. Ehelyett a zárt végű befektetési alap olyan tőzsdén keresztül kereskedik, mint például a New York-i Értéktőzsde (NYSE), és rögzített számú részvény rendelkezik a piacon. Például, ha egy millió részvényt bocsátanak ki egy alap kezdeti nyilvános kibocsátása során, akkor ez az összeg lesz a közvetítőkön keresztül oda-vissza kereskedni kívánt összeg..

4 dolog, amelyet figyelembe kell venni a befektetési alapokba történő befektetés során

1. Jutalékdíjak
Mivel a zártvégű alapokkal kereskedelem pontosan olyan, mint a részvények, a befektető brókerdíjat fizet minden alkalommal, amikor zártvégű befektetési alapban vásárol és ad el részvényeket. Ez a zárt végű befektetési alapokat vonzóvá teszi azoknak a kisbefektetőknek, akik szeretnék dollárköltség-átlagolást vagy szisztematikus befektetést havonta használni a befektetési alapban való pozíció kialakításához. Mivel a zárt végű befektetési alapok gyorsan be tudnak lépni és ki tudnak lépni egymástól, az ilyen típusú befektetéseket gyakran inkább a rövid lejáratú befektetők használják, akik az adott nap folyamán az ár mozgásakor átugorhatják pozíciójukat. Az ilyen típusú befektetési alapok szintén jogosultak arra, hogy korlátozott és stop megbízásokkal kereskedjenek, ellentétben a nyílt végű befektetési alapokkal. A nyílt végű befektetési alapokat a hosszú távú befektető szem előtt tartásával tervezték. Ne feledje, hogy továbbra is vannak befektetési kezelési díjak, amelyeket meg kell fizetnie.

2. Kedvezményes árképzés
A zártvégű befektetési alapok árai nem kapcsolódnak a nettó eszközértékhez (NAV), mint a nyílt végű befektetési alapok. Ehelyett őket a piacon a véges számú részvény kereslete és kínálata határozza meg. Az ilyen típusú árképzés egyik előnye, hogy a zártvégű befektetési alap a mögöttes eszközén alacsonyabb részvényárfolyamon kereskedhet. Ha a részvények alacsony áron kereskednek, a kedvezmény meglehetősen vonzó lehet azon potenciális befektetők számára, akik további tőkeértékelési lendületet keresnek.

3. Volatilitás
Mint minden típusú befektetés esetében, ezekkel az alapokkal kapcsolatos kockázatok is fennállnak. A zárt vagy nyílt végű befektetési alapok ára ingadozhat, és mindkettő hirtelen beáramlásnak vagy visszaváltásnak van kitéve. A zártvégű befektetési alapok még inkább a volatilitás kegyelmében találják magukat, mint egy tipikus nyíltvégű alap, részvénystruktúrájuk és új részvények kibocsátásának képtelensége miatt. A meghatározott számú részvénytulajdonság egyik hátránya, hogy lehet, hogy nincs elegendő eladó az ügyfelek igényeinek kielégítéséhez, vagy fordítva, ami az árinövekedést meghaladhatja a birtokában lévő részvények értékénél. Sok zártvégű alapban a forgalom nagyon alacsony, ami súlyosbítja az áringadozásokat, míg az új vásárlók egy jelentős visszaváltással vásárolják meg a részvényeket..

4. Amikor az árak meg vannak állítva
Mint korábban említettük, a zártvégű befektetési alapok egész nap folyamatosan kereskednek a nyílt tőzsdén. Ezen alapok árai folyamatosan változnak, hogy megfeleljenek a keresletnek és a keresletnek. Ezzel szemben a nyíltvégű befektetési alapok naponta egyszer számolják részvényárukat, amikor a tőzsde bezáródik, és az alapul szolgáló tőkeeszközök értékét újraszámolják. Ezért a befektetők vásárolhatnak és eladhatnak részvényeiket a nyitott végű befektetési alap árának alapján az előző munkanap végén, amikor a NAV újraszámításra került..

Melyik a befektetési alap az Ön számára megfelelő?

Mind a nyílt, mind a zárt végű befektetési alapok önmagában nagyszerű befektetési lehetőségek. Mindegyik külön-külön szolgálja a hosszú távú és rövid távú befektetők számára (azaz béta és alfa befektetési stratégiákat és stílusokat)

Ha hosszú távú befektető, akinek több éve vagy akár évtizede van, amíg vissza nem akarja a befektetett pénzt, akkor a hagyományos nyílt végű befektetési alapok valószínűleg a megfelelő választás az Ön számára. A nyíltvégű befektetési alap tökéletes választás a vétel és megtartás befektetője számára, valamint azon befektető számára, aki dollárköltség-átlagolást szeretne használni annak érdekében, hogy hosszú ideig pozíciót teremtsen a befektetési alapban..

A zártvégű befektetési alap kiváló befektetési lehetőség a befektetők számára, akiknek nagy összege van befektetni, vagy akik rövid idő alatt szeretnének befektetni. Mivel a befektetőknek jutalékot kell fizetniük minden vásárlásért, zárt végű befektetési alapok használata, különösen egy nagybefektetéssel, a diszkontált NAV ár felhasználásával, nagyon érdemes befektetés lehet..

A befektetőknek időt kell fordítaniuk a gondos mérlegelésre annak biztosítása érdekében, hogy saját pénzügyi helyzetük és céljaik érdekében megfelelő típusú befektetési alapba fektessenek be..

Befektet-e valamilyen befektetési alapba? Milyen preferenciáid vannak - nyitott vagy zárt végű?