Mik az ösztönző részvényopciók (adózás), adózás, előnye és hátránya?

Az ösztönző részvényopciók (ISO), más néven minősített vagy kötelező részvényopciók, sok tekintetben hasonlítanak nem minősített unokatestvéreikre. Ezek azonban az egyetlen olyan típusú opció, amely lehetővé teszi a résztvevő számára, hogy tőkenyereségként nyújtsa be a teljesítést a lehívás és az eladási ár között, feltéve, hogy bizonyos feltételek teljesülnek. Ennek a kiváltságnak az ellenére az ösztönző részvényopcióknak be kell tartaniuk számos olyan szabályt, amelyek nem vonatkoznak más típusú tervekre.

Noha az ISO-kat minősített részvényopcióknak is nevezik, ezeket nem szabad összekeverni az ERISA szabályozása által szabályozott képesített nyugdíjazási tervekkel.

Mik az ösztönző részvényopciók (ISO)?

Az ösztönző részvényopciók szerkezetükben és kialakításukban hasonlóak a nem minősített részvényopciókhoz, kivéve adójogi bánásmódjukat. A munkáltató továbbra is lehetőséget biztosít az alkalmazottak számára (jogot, de nem kötelezettséget), hogy meghatározott számú társasági részvényt megvásároljon egy előre meghatározott időn belül, előre meghatározott áron (a legtöbb esetben az árat, amelyet a részvény a odaítélés dátuma). A munkavállaló ezután bármikor gyakorolhatja az opciókat az ajánlati időszak alatt, a részvény megvásárlásával a lehívási áron. Vagy azonnal eladhatja az állományt, és gyorsan profitot szerezhet, vagy később megvárhatja és eladhatja a részvényeket.

Az állomány tényleges gyakorlása a munkáltató kívánságaitól és a munkavállaló pénzügyi helyzetétől függően néhány különböző módon történhet:

• Készpénz gyakorlat. Ez a gyakorlat legalapvetőbb formája, de a legnehezebb a munkavállaló számára, akinek elegendő készpénzt kell fel kell fizetnie ahhoz, hogy a részvényt a gyakorlási áron megvásárolja, hogy eladható legyen. Természetesen ezt az összeget visszaveszi az eladásból, az árfolyamon felül (a piaci és a vételár közötti különbség), amikor a részvényeket eladják. A kapott összeget levonják a vételi és eladási ügyletekre vonatkozó jutalékok összegével.
• Készpénz nélküli testmozgás. Ez a legszélesebb körben alkalmazott módszer az opciók gyakorlására, mivel nem követeli meg az alkalmazottaktól, hogy a vásárlási tranzakció végrehajtása érdekében zsebbért fizetjenek. Ezt általában egy, a munkáltató által választott helyi brókercégeken keresztül végzik, hogy minden alkalmazottja megkönnyítse a gyakorlást. A brókercég kölcsönzi a munkavállalónak a pénzt a részvény vételáron történő megvásárlásához, majd ugyanazon a napon azonnal eladja a szabad piacon. A munkavállaló ezután visszafizeti a vállalkozásnak a kölcsön összegét, plusz minden jutalékot, kamatot és egyéb díjat, plusz annyit, hogy fedezze a forrásadót. A fennmaradó részt a munkavállaló nyereségként tartja fenn.
• Stock csere gyakorlat. Ez egy olyan megállapodás, amikor egy alkalmazott a brókercégnek átadja a tulajdonában lévő társaság részvényeit a vásárlás fedezésére.

Főbb feltételek és dátumok

• A támogatás dátuma. Ez az a naptári nap, amelyen a munkáltató megadja a munkavállalónak egy opciót arra, hogy meghatározott számú részvényt vásároljon a lehívási időszak alatt a lehívási áron..
• Ajánlati időszak. Ez az az időszak, amely alatt a munkavállalók gyakorolhatják a nekik biztosított opciókat. Ez az időtartam mindig az odaítélés napján kezdődik és a lejárat napján ér véget. Az ISO-k számára kínált időszak mindig 10 év.
• A gyakorlat dátuma. A lehívási dátum az a naptári nap, amelyen a munkavállaló gyakorolja az opciókat; ez a jog az állomány megvásárlásához. Ezért a vásárlási ügyletre mindig ezen a napon kerül sor. Az adóköteles esemény ezen a napon csak akkor fordul elő az ISO esetében, ha a lehívási ár és a piaci ár közötti különbség válik az Alternatív Minimális Adó preferenciális tételévé. Ellenkező esetben a munkavállaló ezen a napon nem tartozik adókötelezettséggel.
• Gyakorlati ár. Ez az előre beállított ár, amellyel a munkáltató lehetővé teszi a munkavállalónak a tervben részvények vásárlását. Ez az ár lehet az az ár, amelyet a készlet a támogatás odaítélésének napján zárt, vagy a munkaadó által alkalmazott speciális képlettel lehet meghatározni.
• Eladás dátuma. Ez természetesen az állomány eladásának naptári napja, és ez a második időpont, amikor adóköteles esemény történik az NQSO-k tulajdonosai számára. Több eladási dátum is lehet, hogy egyetlen gyakorlattal járjon.
• Visszalépés biztosítása. Az ilyen típusú rendelkezés egyszerűen azon feltételek listája, amelyek lehetővé teszik a munkáltató számára, hogy visszavegye az általa kiadott opciókat. Ez a rendelkezés általában a munkáltató védelmére vonatkozik, ha pénzügyi szempontból nem képes eleget tenni az opciókkal kapcsolatos kötelezettségeinek.
• Lejárati dátum. Ez az a naptári nap, amelyen a kibocsátási időszak lejár.
• Olcsó elem. Ez a különbség az opció lehívási ára és annak piaci ára között, amelyen lehívják.

Vesting ütemezése

A legtöbb ISO-terv valamilyen típusú átruházási ütemtervet tartalmaz, amelyet teljesíteni kell az opciók gyakorlása előtt. Csak azt határozhatja meg, hogy egy alkalmazott a támogatás nyújtásának dátuma után egy bizonyos ideig dolgozik a társaságban, vagy felsorolhat bizonyos eredményeket, például elérheti egy meghatározott értékesítési vagy termelési kvótát, amelyet szintén teljesíteni kell. Néhány terv tartalmaz egy gyorsított szerzõdés-ütemezést is, amely lehetõvé teszi az alkalmazott számára az opciók azonnali gyakorlását, ha a teljesítménycélok teljesülnek, mielõtt az ütemterv idõeleme teljes lenne..

A megszolgálási ütemterv időkomponense kétféle módon strukturálható:

• Cliff Vesting. A sziklaszolgáltatás révén a munkavállaló azonnal megkapja az összes lehetőséget. Ez történhet a támogatás odaítélésétől számított három-öt éven belül.
• Besorolt ​​Vesting. Ez egy olyan terv, amely alapján az odaítélt opciók egyenlő részét évente kell gyakorolni. Ez általában a második évben kezdődik és a hatodik évben folytatódik, az opciók 20% -ával évente.

Az ISO-k adókezelése

Az ISO-k adóztatása különbözteti meg őket nemcsak nem képesített unokatestvéreiktől, hanem az összes többi típusú vállalati részvénytervtől is. Az ISO-k önmagukban képezik az egyetlen alkalmazotti részvénytervet, amely lehetővé teszi a résztvevők számára, hogy a tőkenyereség-kezelést teljes összegben vegyenek igénybe a részvény ára és az eladási ár között. A legtöbb más típusú terv megköveteli, hogy az alkalmazottak W-2 jövedelemként számolják be az edzés során kapott alkotóelemet, de nem az ISO résztvevői.

Minősítő rendelkezések

A tőkenyereség-kezelésre való jogosultsághoz az ISO-tól kapott részvényeket a gyakorlás időpontjától számítva legalább egy évig, az odaítéléstől számított két évig kell tartani. Ha ezek a követelmények teljesülnek, akkor az eladást minősítő rendelkezésnek kell tekinteni.

Például Henry 2010. szeptemberében 1000 ISO-t kapott a munkáltató által, 15 dollár gyakorlási áron. Az opciókat 14 hónappal később, 2011 novemberében gyakorolja, amikor a részvényár 30 dollár, és 13 hónappal később, 2012 decemberében 40 dollárért eladja azokat. Mivel a részvényeket gyakorlása után több mint egy évig, és az odaítélés dátuma után két évig tartott, hosszú távra beszámolja a teljes részvényenkénti 25 USD nyereséget (15 USD / részvényenkénti nyereség a gyakorlatból plusz 10 USD / részvény nyereséget az eladásból). 25 000 dolláros tőkenyereség (25 dollár nyereség szorozva 1000 részvényenként). Ha Henry az részvényt a lehívási ár alatti áron fogja eladni, akkor természetesen tőkevesztést nyilvánít.

Diszvalifikáló rendelkezések

Ha az alkalmazott nem tartja a készletet az előírt tartási időszakok alatt, mielőtt eladná, akkor az eladás kizáróvá válik. Az ilyen típusú ügyletekre vonatkozó adószabályok kissé bonyolultabbok: Azokat a munkavállalókat, akik kizárják a rendelkezéseket, általában az adásvételi adót kell fizetni az eladás alku alkotóeleméért, valamint a tőkenyereség-adót az állomány eladásából származó nyereségért..

A következő két feltétel valamelyikén végrehajtott diszkriminációt kizárónak kell tekinteni:

1. A támogatástól számított két éven belül
2. Egy éven belül a testmozgáson belül

A következő két összeg közül a kisebbet kell W-2 jövedelemnek tekinteni az eltiltás miatt:

1. A tranzakciók alkotóeleme a lehívás időpontjában (az árkülönbség a lehívási ár és a részvény piaci ára között a lehívás időpontjában)
2. A különbség az eladási ár és a lehívási ár között

A minősítő rendelkezésekhez hasonlóan, a készletek eladásáig sem jelentenek adókövetési következményeket a rendelkezések kizárásáról, függetlenül attól, hogy mikor végezték el. Miután megállapítást nyert, hogy a fenti két összeg közül melyik kisebb, azok a résztvevők, akik elidegenítik diszkontálás útján értékesítik részvényeiket, ezt az összeget W-2 jövedelemként adóztatják. Azoknak a munkavállalóknak, akik diszkvalifikáló módon értékesítik részvényeiket, figyelembe kell venniük, hogy munkáltatóik nem kötelesek visszatartani az adó összegét, amelyet tartoznak az ügylet alku alkotóeleméért, mint például a szövetségi, állami és helyi adó, valamint a szociális Biztonság és orvostudomány. Ezért megfelelő összegű készpénzt kell elkülöníteniük, hogy fedezze ezt az összeget, amikor visszaigazolást nyújt be - vagy készen álljon arra, hogy arányosan kisebb visszatérítést kapjon..

Hasonlítsa össze ennek az előző példával való működését, feltételezve, hogy ugyanazok a támogatási és gyakorlati időpontok állnak rendelkezésre: Henrynek 1000 ISO-t bocsátanak ki 2010 szeptemberében 15 dollár mellett. Újból gyakorolja őket 14 hónappal később, 2011 novemberében, amikor a piaci ár 30 dollár, de ezúttal csak három hónappal később (2012 februárjában) értékesíti őket 40 dollárral. Ez kizárást jelent, mivel a teljes tartási időszak csak 17 hónap volt. Jelentnie kell a gyakorlásából származó 15 000 dolláros bevételt, valamint a 10 000 dolláros rövid távú nyereséget.

Ha Henry egy részvényért 25 dollárért eladta az állományt, akkor csak 10 000 dollár beszámolót kellene jelentenie, és tőkenyereséget vagy veszteséget nem jelentene. Ha az részvényt a lehívási árnál alacsonyabb áron értékesítette, akkor csak tőkevesztesége lenne (az eladási és a lehívási árak közötti negatív különbség), és nincs jövedelme..

AMT megfontolások

Van egy másik kulcsfontosságú tényező, amely tovább bonyolítja az ISO-k adóztatását. Azok az adófizetők, akik nagy mennyiségű jövedelmet kapnak bizonyos forrásokból, mint például az adómentes települési kötvényekből származó jövedelem vagy az állami jövedelemadó-visszatérítés, esetleg fizetniük kell az alternatív minimumadó néven ismert néven. Ezt az adót az IRS hozta létre annak érdekében, hogy elkapja az adófizetőket, akik egyébként bizonyos stratégiák alkalmazásával elkerülhetik az adóztatást, például pénzeszközeik átruházását önkormányzati kötvényekbe, hogy csak adómentes jövedelmet szerezzenek..

A képlet, amely meghatározza, hogy az adófizetők tartoznak-e az AMT-vel, egy független számítás, amely bizonyos jövedelemtételeket számol be, amelyek a rendes 1040-ben nem adóztathatók bevételként. Emellett kizár néhány olyan levonást, amelyeket általában is elvégezhetnek. Ezek egyike a minősítő ISO diszpozíció gyakorlásából származó alku alkotóeleme, amelyet az AMT bevételének „preferencia tételeként” tekintnek. Ez azt jelenti, hogy ezt a jövedelmet, amelyet egyébként hosszú távú tőkenyereségként adóztatnak, AMT szempontjából rendes jövedelemnek kell tekinteni. Azok a résztvevők, akiknek az ISO gyakorlata és értékesítése az AMT területén szállítják őket, lényegesen magasabb adószámlával találják magukat, mint máskülönben.

Az alkalmazottak kiszámíthatják, hogy tartoznak-e az AMT-hez, az IRS 6251-es formanyomtatvány kitöltésével, és be kell jelenteniük az ISO-részvényeik eladásából származó nyereségeket és veszteségeket a 3921-es formanyomtatványon, amelyet ezután továbbítanak a D. jegyzékbe. Az AMT számításához használt szabályok és képletek azonban nagyon összetett, és minden olyan alkalmazott számára, akinek ISO-tanúsítvánnyal rendelkezik, haladéktalanul konzultálnia kell egy képzett adószakértővel, hogy tanácsot kapjon ebben a kérdésben. Bizonyos esetekben lehetıség van arra, hogy pontosan becsüljék meg az ISO-k számát, amelyeket ezen adó kivetése nélkül lehet gyakorolni vagy eladni..

Az ISO előnyei

Az ISO előnyei nagyjából megegyeznek a nem képesített társaikkal:

1. Kiegészítő jövedelem. Azok az alkalmazottak, akik ISO-képesítést kapnak, megnövelhetik teljes kompenzációjukat azon, amit ténylegesen keresnek.
2. Adóhalasztás. A munkavállalók addig halaszthatják adózásukat az ISO-jaikkal, amíg eladják az állományt, bár lehet, hogy AMT-problémák merülnek fel.
3. Tőkenyereség-kezelés. Az ISO-k összes jövedelme hosszú távú tőkenyereségként adóztatható, feltéve, hogy a tartási időszakok teljesülnek, és a gyakorlat nem váltja ki az AMT-t.
4. Fokozott munkavállalói motiváció és megtartás. Azok a munkavállalók, akik ISO-képesítést kapnak, nagyobb valószínűséggel a társaságnál maradnak és keményen dolgoznak.

Az ISO-k hátrányai

1. A diverzifikáció hiánya. Az ISO-t megkapó alkalmazottak túlzottan befektethetnek a vállalati részvényekbe, mint a többi befektetési portfóliójuk.
2. A tőkenyereség adózásának vesztesége. Azok a munkavállalók, akik részvényeiket diszkvalifikáló elosztással értékesítik, csak a tőkenyereségként jelenthetik a lehívás és az eladási árak közötti különbséget; a fennmaradó összeget keresett jövedelemként osztályozzák.
3. Alternatív minimális adó. A gyakorlás során alkalmazott alku összege bizonyos esetekben az AMT előnyben részesülő elemévé válhat, ami azt jelenti, hogy a munkavállaló sokkal több adót fizethet a gyakorlásért.
4. Magasabb adók. Az ISO-k eladása magasabb adószintet eredményezhet a résztvevőre az évre, ha nem tervezi előre, bár bizonyos esetekben ez elkerülhetetlen..
5. A kibocsátás korlátai. A munkáltatók legfeljebb 100 000 USD értékű (az odaítélés időpontjában értékelt) ISO-k kiállíthatók egy alkalmazottnak egy naptári évben.
6. Nincs visszatartás. A munkaadóknak nem kell semmiféle adót visszatartaniuk az ISO gyakorlatokból, tehát a munkavállalóknak nyomon kell követniük és maguknak kell bejelenteniük a tranzakció ezen elemét..
7. Nincs adókedvezmény. A munkáltatók nem vonhatják le az ISO gyakorlatának alkotóelemeit fizetett kompenzációként, kivéve ha az állományt kizáró módon értékesítik..

Záró szó

Az ösztönző részvényopciók alternatív jövedelemforrást biztosíthatnak azoknak a munkavállalóknak, akiknek odaítélték őket, még akkor is, ha a társaság részvényeivel nem vesznek nyilvánosan forgalomba. Ha egy szorosan birtokolt üzletet egy nyilvános részvénytársaság vesz fel, akkor az opciók azonnali jogosultsággá válhatnak, és így gyorsan készpénzzé válthatók..

Ugyanakkor az őket szabályozó adószabályok bizonyos esetekben meglehetősen bonyolultak lehetnek, különösen akkor, ha nagyszámú opciót gyakorolnak. Azoknak a munkavállalóknak, akiknek lehetősége nyílik jelentős jövedelemszerzésre az ilyen típusú opció gyakorlásából vagy eladásából, biztosan be kell tartaniuk egy előzetes konzultációt egy adó- vagy pénzügyi szakértővel, aki tapasztalattal rendelkezik ezen eszközökkel való munka során..