Befektetés a kincstári inflációval védett értékpapírokba (TIPS) - Védelem az infláció ellen

Nem lehet biztosan tudni, hogy hihetetlen áremelkedések vannak-e fenn, de ha a megélhetési költségek növekednek, különféle befektetési kockázatkezelési stratégiákat használhat a portfólió megóvására az infláció hatásaitól..

Ezen stratégiák egyike az államkincstár, az úgynevezett Treasury Inflációval védett értékpapírok, más néven TIPP vásárlása az Egyesült Államok Kincstárától..

Hogyan működnek a tippek??

A TIPP értéke ingadozik közvetlenül a fogyasztói árindexhez (CPI) viszonyítva, amely méri az inflációt.

Itt található néhány alapvető tudnivaló arról, hogyan vásárolhatja meg a TIPS-et és hogyan működik:

• A TIPS-et megvásárolhatja az Egyesült Államok Kincstárából online, bankjain vagy brókerein keresztül.
• A minimális befektetés 100 USD, az egységek 100 USD-es lépésekben érhetők el.
• Választhat öt, tíz vagy harminc évre.
• Lehetősége van arra, hogy a TIPS-et eladja a másodlagos piacon a lejárat lejárta előtt.
• A TIPS-nek rögzített kamatlába van, és évente kétszer fizetnek ki.
• Más fix kamatozású járművektől eltérően a tőkeösszeg a fogyasztói árindex alapján fel-le megy.
• A TIPS által biztosított inflációs védelem miatt a TIPS alacsonyabb kamatlábakat kínál, mint más hasonló fix kamatozású kötvények.

Ha belépünk inflációs periódusba, akkor tőkéje növekszik, és ezzel együtt növekednek a kamatfizetései is. Az érési időszak végén visszatérítik a főösszeget plusz az értéknövekedés.

De ezek a kiigazítások mindkét irányban működnek: A tőke és a kamatfizetések egyaránt csökkennek a deflációs időszakokban. Ha a fogyasztói árindex esik, mielőtt a hivatali ideje lejárt, akkor garantáltan visszatéríti tőkéjét, de nem fog profitálni a növekedésből.

A TIPPEK hátrányai

Mint minden befektetési lehetőségnél, a TIPS-be történő befektetésnek néhány különleges hátránya van:

1. A kamatfizetések abban az évben teljes mértékben adókötelesek, amikor azokat megkapják, mivel azokat közvetlenül készpénzben fizetik.
2. A rugalmasság és a megtérülési potenciál miatt a TIPS általában viszonylag kezdődik Alsó kamatlábak, mint a hagyományos kötvények.
3. A nulla növekedés időszakában a viszonylag alacsony ütemben fog ragadni. Sőt, a defláció során a kamatfizetései esni fognak, mivel azokat a lefelé korrigált tőke összegéből számítják ki.

A nulla növekedés periódusai minden bizonnyal lehetséges, különösen, ha a Fed meghúzza az összes megállót a kamatlábak - és ennélfogva az inflációs ráta - nagyon alacsony tartására. Például, amikor Japán hasonló politikákat hajtott végre az 1990-es évek végén, a nulla növekedési periódus körülbelül egy évtizedig tartott.

Az egyetlen védelme az, hogy akkor is, ha a gazdaság deflációt tapasztal, miközben TIPP-jeit tartja fenn, továbbra is garantálja az eredeti tőkeösszeget a befektetési időszak végén. A TIPPEK úgy vannak megtervezve, hogy megkapja a korrigált vagy eredeti tőkét, attól függően, hogy melyik a TIPS érlelése után nagyobb.

Hogyan különböznek a tippek a rendes kötvényektől??

Képzelje el, hogy egy hagyományos tízéves kincstári kötvényt vásárolt, amely 4% -ot fizetett egy 1000 dolláros befektetés után. Évente 40 dollárt keresne jövedelemmel, függetlenül a gazdaság bármilyen változásától, és akkor a tízéves időszak végén megkapja a főösszegű 1000 dollárt. A magas infláció beleszámítana a hozamba, mivel a pénzed kevesebbet ér, mint amikor befektetted. És ha az inflációs ráta meghaladja a 4% -os kamatlábat, akkor a valódi hozama valójában negatív lenne.

Ha ehelyett egy olyan tízéves TIPS-be fektetne, amely mindössze 3,5% -kal kezdődött, ugyanazzal az 1000 dollárral, akkor a kamatfizetése alacsonyabb lenne, kb. 35 dollár körül. Ezután az inflációs kiigazítás havonta növeli vagy csökkenti a tőke összegét, ami viszont befolyásolja a kamatfizetést. Ha az inflációs index növekedése a tőkét 1250 dollárra növelte, akkor az új kamatfizetése 43,75 dollár lesz. Ahogy az infláció folyamatosan emelkedik, a rendszeres kifizetések is növekednek. Sőt, mindaddig, amíg a gazdaság nem él deflációval, akkor a felfelé korrigált tőkeösszeg is profitál majd, ha a kötvények lejárnak.

TIPPEK és a portfólió

A TIPP értékes fedezeti eszköz lehet személyes befektetési portfóliójában, különösen ha kötvényekbe vagy más fix kamatozású értékpapírokba fektet be. Megvédheti magát az inflációtól, a beruházások, például áruk vagy nemesfémek fokozott kockázata nélkül.

A TIPS segítségével az Egyesült Államok Kincstárát támogatja, és garantált kamatfizetéseket fog kapni - bár ezeknek a befizetéseknek a összegét tud csökken a ritka deflációs időszakokban. Mivel az inflációs periódusok gyakorlatilag elkerülhetetlenek, általában nem sérti, ha portfóliójának kis százalékát TIPS-ben osztják el.

Záró szó

A deflációs időszak után, amely drasztikusan csökkent az áruk és szolgáltatások árain, megkezdjük az inflációs nyomás jeleit a gázszivattyúkban és az élelmiszerboltokban. Ha úgy érzi, hogy az elkövetkező öt vagy tíz évben a további infláció alakul majd ki, akkor a TIPS nagyszerű kiegészítést jelenthet portfóliójának.

A TIPS vonzó kötvényopciónak tekintem a portfólió 10–15% -át, különös tekintettel a növekvő hiány és a deflációs időszakból fakadó nyomásunkra. A TIPS kockázata viszonylag alacsony, és minden bizonnyal biztonságosabb hozamot kínálnak, mint más inflációs fedezeti ügyletek. Tetszik az a tény, hogy értékesíthetők a másodlagos piacon, ami némi likviditást biztosít számukra, és további jövedelmet nyújthat számodra..

Azt javaslom, hogy a TIPS-et közvetlenül, nem egy ETF-en keresztül vásárolják meg. Pontosan tudnia kell, hogy mi a tulajdonosa, és hogy a változó kamatlábak hogyan befolyásolják a befektetést. Az ETF-k hozzáadhatnak egy réteg díjakat és potenciális kockázatot a befektetésükhöz.

Vásárolt TIPS-et, vagy fontolgat más sövényt? Portfóliójának mekkora része van a TIPS-ben?