Fogyasztói árindex (CPI) mint az infláció mértéke - hogyan használják

A fogyasztói árindex az egyik legfontosabb adat, amelyet a Munkaügyi Statisztikai Hivatal (BLS) számított. Ez tükrözi az infláció ütemét, amely az egyik időszakról a másikra történt, lehetővé téve, hogy megértse, miért vásárolnak dollára ma kevésbé, mint tegnap. A Federal Reserve az index segítségével határozza meg a monetáris politikát, és a Kongresszus figyelembe veszi azt a szövetségi juttatások és adók megélhetési költségeinek kiigazításakor..

Itt van, amit tudnia kell a fogyasztói árindex megértéséhez, és hogy ez hogyan befolyásolja nemzetünk gazdaságát - és az alsó sorában.

Mi a CPI??

Egyszerűen fogalmazva, a fogyasztói árindex a tipikus fogyasztók által az áruk és szolgáltatások reprezentatív gyűjteményéért fizetett árak változásának súlyozott mértéke az idővel. A BLS a mintavételi adatok és a statisztikai elemzés kombinációját használja a rögzített áruk és szolgáltatások kategóriájának árának meghatározására, amelyet egy családi egység egy adott időszakban fogyaszt. Az indexár két naptári dátum összehasonlítása szorosan megközelíti az inflációt a két időszak között.

Három különálló, bár kapcsolódó fogyasztói árindexet jelentenek meg minden hónapban:

• CPI minden városi fogyasztó számára (CPI-U). Ez a szám a városi és nagyvárosi lakosok vásárlási szokásait képviseli. Nem tartozik ide a vidéki munkavállalók, a Fővárosi Statisztikai Területen (MSA) kívül élők, katonai személyzet vagy olyan intézményekben dolgozók, mint a börtönök és kórházak..
• CPI városi bérek és hivatalnokok számára (CPI-W). Ez az index, bár ugyanazokat az áradatokat használja, a CPI-U népességének egy kisebb csoportját tartalmazza, amely magában foglalja az irodai, értékesítési, szolgáltatási és építőipari dolgozókat, valamint a munkásokat. A számításba nem tartoznak bele a szakmai és fizetésű munkavállalók, a nyugdíjasok, a részmunkaidőben foglalkoztatottak, valamint az önálló vállalkozók és a munkanélküliek..
• Láncolt CPI minden városi fogyasztó számára (C-CPI-U). A 2002-ben létrehozott láncolt fogyasztói árindex azon a gazdasági feltevésen alapul, hogy a fogyasztók a magasabb árú termékeket hasonló termékekkel helyettesítik alacsonyabb áron. Más szavakkal: a fogyasztók alacsonyabb minőséget vállalnak alacsonyabb költségek mellett. Ez az index ugyanazt a népességet és vásárolt tételeket használja, mint a CPI-U, de kiigazítja azt, hogy tükrözze az alacsonyabb árú pótlólagos árukat és szolgáltatásokat. Következésképpen a C-CPI-U mindig alacsonyabb, mint a CPI-U.

A három fő CPI-index mellett a BLS közzéteszi az egyes régiókhoz és MSA-khoz tartozó indexek havi vagy kéthavonkénti részhalmazát, valamint kiválasztja a CPI-U és a CPI-W termékeket és szolgáltatásokat..

A CPI története

A fogyasztói árindex elődjét, a megélhetési mutatót az első világháború utáni munkaügyi nyugtalanságok feloldására hozták létre. A háború miatt 1917-től 1919-ig az áruk évente csaknem 19% -kal emelkedtek, míg a bérek stagnáltak. A munkaügyi problémák következményeként, különösen a hajógyártó városokban, a Hajógyártó Munkaügyi Alkalmazkodási Testület és az Országos Háborús Munkaügyi Igazgatóság utasította a BLS-t, hogy dolgozzon ki megélhetési költségek indexét, amely tartalmazza az „élelmiszerek, ruházat, bérlés, üzemanyag és fény, bútorok és egyéb áruk. ”

A Munkaügyi Minisztérium alatt a BLS 1919-ben először dolgozta ki és jelentette a megélhetési költségek indexét. Ez féléves összefoglaló volt az egyes áruk és szolgáltatások (bérben vásárolt) áruk és szolgáltatások („piaci kosár”) áradatairól. -családosok keresése 32 városban, és célja az volt, hogy az egyes városi területeken az átlagos ipari keresők megélhetési költségeit ábrázolja. A különbözõ idõpontok vagy külön városok indexeinek összehasonlítása biztosította a relatív bérnövekedést, amely az idõszakok közötti idõszakra vagy az egyik városban az egyazon életszínvonal fenntartásához szükséges,.

1935-ben a BLS bevezette a fogyasztói árindex eredeti változatát, amely több tételt kiszámított, és egyesített városokból származó adatokat egyesített, hogy egyetlen összetett alak alakuljon ki. A következő években az összegyűjtött információkat úgy módosították és kibővítették, hogy jobban tükrözzék egy tipikus városi fogyasztót és a dollár értékének az ország egészére vonatkozó változását.

Míg a CPI-t általában megélhetési költség indexnek nevezik, a CPI nem használható a megélhetési költségek összehasonlításához az egyes területekről. A szövetségi kormány már nem teszi közzé hivatalos életköltség-mutatót. Az ilyen összehasonlítások azonban magánforrásokból is elérhetők, ideértve a nemzeti ingatlancégeket és az áthelyezés szakembereit is.

A CPI kiszámítása

Noha a CPI mögött meghúzódó folyamat könnyen érthető, az intézkedés kiszámításának folyamata kiterjedt adatgyűjtést, kifinomult mintavételi technikákat és bizonyos elméleti feltételezésekre támaszkodást igényel. A számítások mögötti adatok gyűjtése rendkívüli és folyamatos erőfeszítést igényel. A folyamat magában foglalja:

• „Piaci kosár” felépítése A két év alatt összegyűjtött fogyasztói kiadási felmérésekből származó adatok felhasználásával a BLS meghatározza egy adott lakosság - például a városi munkavállalók (CPI-U) - által vásárolt összes áru és szolgáltatás azonosítását és mennyiségét. A BLS ezt követően több mint 200 kategóriába és nyolc fő csoportba sorolja ezeket az elemeket: Ételek és italok, Lakás, Ruházat, Szállítás, Orvosi ellátás, Rekreáció, Oktatás és Kommunikáció, valamint Egyéb áruk és szolgáltatások. A kizárt tételek körébe tartoznak az ingyenes termékek vagy szolgáltatások - beleértve azokat, amelyeket a kormány ingyenesen nyújt - befektetések, életbiztosítás, otthonok vagy pénzbeli ajándékok magánszemélyeknek vagy jótékonysági szervezeteknek..
• Az egyes elemek súlyozása a kosárban. A BLS az egyes időszakokhoz az időszak teljes kiadásainak egy bizonyos százalékát rendeli el, ezáltal rögzítve a tételeket és azok arányát a piaci kosár költségeiben. A kosár összetétele és százaléka ritkán változik - ezt a statisztikában „rögzített súlyú árindexnek” hívják -, így könnyebb összehasonlítani az árakat a különböző időszakok között. Amikor szükségessé válik a piaci kosár kiigazítása, a BLS olyan tételt pótol, amely a legjobban hasonlít a régi termékhez vagy szolgáltatáshoz.
• A kosár költségeinek kiszámítása. A BLS havonta körülbelül 80 000 tételről gyűjt piaci adatokat. Az egyes tételeket a BLS munkavállalói követik, akik ezer kiskereskedelmi üzletbe és szolgáltató céget hívnak vagy látogatnak fel, hogy kialakítsák a havi átlagos árat. Mivel a tételek és azok százalékos aránya rögzített, az egyetlen változó időszakonként a cikk ára. Az egyes tételek árszínvonal-változásának összege az időszakok között tükrözi az időszakok közötti teljes átalakulást.
• A fogyasztói árindex kiszámítása. Az index kiszámításához „bázisév” szükséges. A bázisév a sorozat első éve, és a többi évvel összehasonlítva kiindulási pontvá válik. A bázisévi fogyasztói árindex mindig egyenlő a piaci kosár költségeinek 1,0-jével vagy 100% -ával. Bár a számításokhoz bármilyen elmúlt év felhasználható, a BLS jelenleg az 1982 és 1984 közötti időszak átlagos indexszintjét használja. A BLS Módszerek kézikönyve 17. fejezete további magyarázatokat és példákat mutat a CPI-számításokra..

A fogyasztói árindex és az inflációs ráta

A legtöbb esetben a fogyasztói árindex különbségei az egyes időszakok között az infláció megfelelő ábrázolását mutatják, mivel az emelkedő árak révén a fogyasztókat érinti. Más indexek pontosabbak lehetnek olyan célokra, mint például annak megértése, hogy az infláció hogyan befolyásolja a bruttó hazai terméket (GDP) (GDP deflátor), az import és export (IPP), vagy a bérek és a fizetések (ECI)..

Az inflációs ráta az áruk és szolgáltatások ára százalékos növekedése az idő múlásával. Ezt úgy számítják ki, hogy a bázisévi CPI és az összehasonlító év közötti különbséget elosztják a bázisévi CPI-vel, és megszorozzák az eredményt 100-tal. A BLS egy könnyen használható online számológépet biztosít, amely nehéz feladatot jelent az Ön számára. A számológép bemutatja az egyes időszakok közötti vásárlóerő különbségeket, amelyek könnyen átalakíthatók inflációs rátává.

Például a 2010. januári 1 000,00 dollár vásárlóereje megegyezik a 2019 januári 1 161,64 dollárral. Ezen információk inflációs rátára való átszámításához:

1. Határozza meg a vásárlóerő különbségét az egyes időpontokban: 1 161,64 USD - 1 000,00 USD = 161,64 USD
2. Osszuk el a különbséget (161,64 dollár) a kezdeti vásárlóerővel (1 000,00 dollár) és szorzzuk meg 100-zal az inflációs ráta meghatározásához az időszak során: (161,64 dollár - 1 000,00 dollár) x 100 = 16,164%

Hogyan használják a CPI-t??

A fogyasztói árindex polgárok és nem állampolgárok millióit érinti, mivel gazdasági mutatóként és fizetési eszkalátorként használja fel a kollektív tárgyalási megállapodásokban, a személyes munkaszerződésekben, a hosszú távú ingatlan- és felszerelésbérletekben, valamint az állami támogatási programokban..

1. Gazdasági mutató

A fogyasztói árindex a legnépszerűbb és létfontosságú index, amelyet az infláció mérésére használnak, és különösen fontos a kormányzati monetáris és fiskális politikák igazgatása során.

• Monetáris politika. A szövetségi tartalékrendszeren keresztül kezelt monetáris politika szabályozza az ország pénzkínálatát, vagyis azt, hogy mennyi pénzt kell költeni az embereknek, más néven keresletnek. A Fed politikai eszközei között szerepel a kamatlábak meghatározása, valamint az államadósság vétele és eladása.
• Költségvetési politika. A Kongresszus és az elnök az adókról és az állami kiadásokról szóló döntéseivel rögzíti az Egyesült Államok költségvetési politikáját. A magas adók és az alacsony kiadások lassú gazdasági növekedést mutatnak, míg az alacsony adók és a magas kiadások elősegítik a GDP növekedését.

Időnként a két politika ellentmondásos lehet, például amikor a Federal Reserve emeli a kamatlábakat és a Kongresszus növeli az állami kiadásokat. Ideális esetben mindkét rendszer szinkronban van, vagy igyekszik lelassítani az inflációt, vagy elkerülni a depresszió baleseteit.

A gazdaságok ritkán stabilak, és az inflációs időszakok (több pénz, mint áruk, az árnövekedést okozzák) és a defláció (több áruk, mint a pénz, az árcsökkenés okai) közötti ciklusok között mozognak. A túl nagy részük pusztító hatást gyakorolhat az ország gazdaságra, a GDP-ben mérve:

• Infláció. Történetileg a Federal Reserve megpróbálta az inflációt évente 2% körül tartani. A legtöbb közgazdász úgy véli, hogy az alacsony inflációs szint pozitív a növekedés szempontjából, mivel a több készpénzzel rendelkező fogyasztók valószínűleg növelik áruk és szolgáltatások fogyasztását. A megnövekedett eladások arra ösztönzik a vállalkozásokat, hogy befektessenek berendezésekbe és az alkalmazottakba a nagyobb termelékenység és a profit érdekében. Annak ellenére, hogy az árak növekednek a termékek iránti nagyobb kereslet miatt - más szóval, a kereslet meghaladja a kínálatot -, a növekedés viszonylag enyhe. Ugyanakkor a túlzott infláció, amelyet néha „galoppolásnak” vagy „hiperinflációnak” is neveznek, amikor az áremelkedés évente meghaladja a 10% -ot, rombolhatja a gazdaságokat és megdöntheti a kormányokat..
• Defláció. Ha az áruk és szolgáltatások iránti kereslet kevesebb, mint a kínálat, az árak esnek. A fogyasztók valószínűleg felhalmozják pénzüket, és a jövőben további csökkentésre számítanak. Az értékesítés visszaesése a megnövekedett munkanélküliség és üzleti kudarcok ciklusaihoz vezet. A nagy gazdasági válság idején a globális GDP 15% -kal, az ipari termelés 46% -kal, a külkereskedelem pedig 70% -kal esett vissza, míg a munkanélküliség globálisan 33% -ra, az Egyesült Államokban pedig 25% -ra emelkedett..

A két feltétel közül a defláció a leg pusztítóbb, mivel vannak olyan korlátok, amelyeket a kormány a növekedés ösztönzésére alkalmazhat; például nem tudja csökkenteni a kamatlábakat nulla alá. A fogyasztói árindex és a hasonló mutatók által szolgáltatott információk nélkül lehetetlen lehet az infláció vagy a defláció ellenőrzésére irányuló kísérlet.

2. Fizetési mozgólépcső

A munkavállalói csoportok és a munkáltatók közötti kollektív szerződés általában több évre szól. Az alapbér automatikus féléves vagy éves emelése - az „indexálás” néven ismert folyamat - fenntartja a szerződésben tárgyalt vásárlóerőt. A kiigazítást az életköltség-kiigazításnak vagy COLA-nak nevezik.

A CPI-t arra is használják, hogy növeljék a különféle hosszú távú szerződések, ideértve az ingatlan- és felszerelésbérleti szerződéseket is, kifizetési összegeit. Például az építőipari vállalkozók különösen érzékenyek az anyagköltségek váratlan növekedésére a hosszabb távú projektek során. Következésképpen a vállalkozók gyakran bevonják a szerződéses fizetési feltételek automatikus növekedését, ha a fogyasztói árindex meghalad egy bizonyos szintet. Ahogyan Frank Rebori, a szennyvíztisztító berendezések gyártójának alelnöke magyarázza a WaterWorld számára: „Amikor eszkalációs záradékot alkalmaznak, a kapott ajánlatok jobban megfelelhetnek a jelenlegi és ésszerűen várt jövőbeli áraknak. Ez elveszíti az ajánlattevők azon igényét, hogy felhívják a javaslatokat egy jövőbeli ismeretlen változó elszámolására. ”

Számos szövetségi és állami jóléti és jogosultsági program tartalmaz rendelkezéseket az ellátások összegének automatikus növelésére a fogyasztói árindex változása alapján:

• Szövetségi jóléti programok. A hat szövetségi jóléti program közül - Ideiglenes segély a rászoruló családok számára (TANF), a Medicaid, a gyermek egészségbiztosítási programja (CHIP), a kiegészítő táplálkozási támogatási program (SNAP), a keresett jövedelemadó-jóváírás (EITC) és a Housing Choice Voucher program - csak az SNAP és az EITC indexálódik az infláció szempontjából. A kongresszus és az állami kormányok meghatározzák a többi program finanszírozását és előnyeit.
• Szövetségi jogosultsági programok. Kizárólag azok, akik fizetési adóból fizettek hozzájárulást ezekre a programokra - nevezetesen a társadalombiztosításra, a Medicare-re, a munkanélküli-biztosításra és a munkavállalói kompenzációra. Általában mind a díjakat, mind a juttatásokat az infláció figyelembevétele érdekében eskalálják.

3. A fogyasztói árindex és adók

1981-ben a Kongresszus elfogadta a gazdasági fellendülésről szóló törvényt, amely kötelezővé tette a személyi mentesség és a szokásos levonások összegének növelését, valamint az adószintek kiszélesítését a fogyasztói árindex növekedésével összhangban. Az 1986. évi adóreform-törvény megerősítette az indexelést. 2016-ban az Adóügyi és Gazdaságpolitikai Intézet több mint 40 rendelkezést talált az adótörvényben, amelyek az inflációhoz kapcsolódnak.

Miközben a kötelező eszkaláció folytatódik a 2017. évi adócsökkentési és foglalkoztatási törvény alapján, az új törvény a korábban használt CPI-U-t a C-CPI-U-ra váltotta fel. A Bloomberg vélemény a változást „nagy, állandó adóemelésnek” nevezte, amelynek regresszív jellege a legjobban az alsó zárójelben lévő adófizetőket érinti. Ennek oka az, hogy az infláció növeli a dollár jövedelem összegét a vásárlóerő hasonló növekedése nélkül. A jövedelem növekedése az adófizetőket magasabb jövedelemadó-zárójelbe helyezi, ami azt jelenti, hogy több adót fizetnek, annak ellenére, hogy dollárjuk kevesebb vásárlóerővel rendelkezik.

Az adóalap szerint a jövedelemadó-zárójelrel rendelkező 34 állam közül tizennégy a CPI-vel történő indexálást is végez. Ennek ellenére az ingatlanadók, a háztartások mentességi szintje és a jövedéki adó mértéke általában rögzített marad, annak ellenére, hogy a mögöttes eszköz évről évre növekszik az inflációval, és több adóbevételt generál. Ez a gyakorlat lehetővé teszi a politikusok számára, hogy „inflációs adó-emelést” hajthassanak végre anélkül, hogy felhívnák a választók hátrányát az explicit adóemelésekre.

Az indexálás megfelelő végrehajtása esetén megőrzi a vásárlóerő-adóalanyokat, amelyek egyébként adózás miatt veszíthetnek. Indeksálás nélkül a megélhetési költségek kiigazítását tükröző bérnövekedés magasabb adószintekbe szoríthatja az adózókat, és elveszítheti a vásárlóerőt. Az inflációs adóemelések aránytalanul nagy mértékben érintik az alacsony és közepes jövedelmű dolgozókat, mivel az adócsomag ütemezésének alsó végén található szűkebb zárójelek miatt.

4. A fogyasztói árindex és a szociális biztonság

1973-ban a Kongresszus elfogadta a 92–336. Sz. Köztörvényt, amely módosítja az 1935. évi társadalombiztosítási törvényt, hogy a CPI-W alapján automatikusan növeli a megélhetési költségeket. A növekedést kiszámítja:

• A folyó év harmadik negyedévének három hónapjában az átlagos CPI-W és az elmúlt év harmadik negyedévének három hónapjában az átlagos CPI-W különbségét figyelembe véve elvégeztük a COLA-kiigazítást.
• Ezt a különbséget elosztva az elmúlt év fogyasztói árindexével, elvégeztük a COLA kiigazítást, szorozva 100-zal

Például az átlagos CPI-W 2017-ben és 2018-ban 239,668 és 246,352 volt. Az 1% -ot a legközelebbi tizedére kerekítve, a növekedés 2018-ra a következő: (246,352 - 239,668) ÷ (239,668 x 100) = 2,8%.

Az utóbbi években fokozódtak a társadalombiztosítás jövőbeli életképességével kapcsolatos aggodalmak. A program különféle reformjait javasolták, de jelentős változtatásokat nem hajtottak végre. Az egyik általános javaslat a C-CPI-U helyettesítése a jelenleg alkalmazott CPI-W értékkel, amelyet a COLA növekedés kiszámításához használnak. Ez csökkentené a költségeket, mivel az előbbi mindig alacsonyabb százalékos arányt jelent. A helyettesítés végrehajtása esetén a csökkentett kifizetések becslések szerint 116,4 milliárd dollár lesz 2016 és 2026 között, mondja a Kongresszusi Költségvetési Hivatal jelentése. Ez a javaslat politikai ellentmondásos, az ellenfelek az AARP-től a konzervatív adóellenes szervezetekig terjednek.

Egyesek javaslatot tettek egy új fogyasztói árindexre a társadalombiztosítási COLA számításokhoz, az időskorúak fogyasztói árindexéhez (CPI-E), amelyek ugyanazt a termék- és szolgáltatási piaci kosarat használnák, de eltérő minősítési rendszert alkalmaznának az adott korosztály kiadási szokásainak tükrözésére. 62 és újabb. Noha ez a helyettesítés növeli a nyugdíjasok számára fizetett éves kifizetést, gyorsabban ürítené a Társadalombiztosítási vagyonkezelői alapot, mint a jelenlegi CPI-W..

A CPI kritikája mint inflációs mutató

A fogyasztói árindexet gyakran kritizálják az infláció túlértékelése miatt, elsősorban a piaci kosarak rögzített összetétele miatt. A kritikusok azt állítják, hogy a számítás nem veszi kellőképpen figyelembe azt a fogyasztót, amely rendszeresen helyettesíti a piaci kosárban azonosított termékeket és szolgáltatásokat, amelyek alacsonyabb vagy magasabb színvonalú termékek és szolgáltatások. Minden árindex hasonló hiányossággal rendelkezik, mivel nem képes kezelni a minőségváltozásokat vagy az új technológiákat.

Amit a kritikusok nem tudnak felismerni, hogy a fogyasztói árindex szükségszerűen egy átlag, amely az egész nemzet fogyasztói összetételét képviseli. Lehetséges - akár valószínű is -, hogy a megélhetési költségek eltérő ütemben növekednek a különböző fogyasztók számára. Ennek eredményeként egy bizonyos fogyasztói csoport feltételezett tulajdonságai és fogyasztási szokásai valószínűtlen, hogy pontosan tükrözzék egy adott személy jellemzőit és fogyasztási szokásait.

A fogyasztói árindex elleni támadásokra reagáló New York-i Federal Reserve Bank kijelentette, hogy az alternatíváknak „vannak saját érdemi problémáik, és arra utalnak, hogy a fogyasztói árindex hibás, de továbbra is a legmegbízhatóbb mutatója az infláció változásának”.

Záró szó

2019-ben Amerika ünnepli a CPI 100. születésnapját. Az elmúlt században a CPI-t támogató technikák és elméletek megváltoztak, hogy jobban képviseljék a tipikus családot a modern világban. Ennek ellenére az indexet megvitatják - és megcsempézik - a kormány és az akadémia folyosóin, valamint a családi vacsoraasztalnál, ahol a szülők azon gondolkodnak, hogy miért haladják meg a költségvetésüket.

Ennek ellenére még az intézkedés legszembetűnőbb ellenzői egyetértenek abban, hogy a fogyasztói árindex által nyújtott információk kevésbé ingatag gazdaságra, kevesebb munkaerőre és társadalmi nyugtalanságra, valamint stabil állami támogatási programokra vezetnek..

Fontolt-e az infláció hatása a jövedelmére és a megélhetési költségekre? Van javaslata, hogy a fogyasztói árindex reprezentatívabbá váljon az átlagos polgár tapasztalataival kapcsolatban?