Mi a Bitcoin - előnye és hátránya, befektetési lehetőségek

Az internet növekedése és a digitális tranzakciók elterjedése számos korlátozást tettek ki a hagyományos valuták és pénzváltási rendszerek számára a határok nélküli, elektronikus világban. A jelenlegi korlátozások magukban foglalják a magas költségeket, az időbeli késéseket és a biztonsági kockázatokat. Ezek a korlátozások különösen érzékenyek, ha a tranzakciókban a föld mindkét oldalán felek, eltérő nemzeti valuták és összetett termékek szerepelnek.

Az országtól vagy a központi banktól független és a globalizált gazdaság számára kialakított nemzetközi valuta elképzelése évek óta lenyűgözte a közgazdászokat, üzletvezetőket, számítógépes szakértőket és kormányellenes támogatókat. Az ideális pénznem névtelenséget biztosítana tulajdonosai számára, védelmet nyújtana az inflációval szemben, valamint a lopás és csalás elleni biztonságot. Ezek az eszmék a digitális valuta koncepciójához vezettek, amely lehetővé teszi a készpénz vagy annak egyenértékű fogalmának használatát az interneten keresztül.

A praktikus digitális valuta létrehozására irányuló erőfeszítések legújabb és legnépszerűbb eredménye a Bitcoin (BTC), amely 2009-ben jelent meg először, 2 625 000 kiadással. 2013. december 7-én 12 091 050 BTC volt, mindegyik 736,61 USD értékű..

A Shopify webhely nemrégiben felsorolta a 75 speciális kiskereskedőt, amelyek elfogadják a bitcoineket, és a Forbes bejelentette a „Top 10 Bitcoin kereskedő webhelyet”, ideértve a WordPress weboldal-fejlesztő szoftverfejlesztőt is. Még a kínai legnagyobb keresőmotor, a Baidu, Inc. elfogadta a bitcoinokat, amíg a nemzet központi bankja betiltotta a valuta pénzügyi intézmények általi használatát vagy tulajdonjogát..

A Bitcoin leírása

Anthony Gallippi, a Bitpay fizetési processzor vezérigazgatója szerint: „A Bitcoin biztonságosabb, gyorsabb és olcsóbb lehetőség az átutaláshoz.” Műszaki szempontból a bitcoinok matematikai alapú, véges, ellenőrizhető, nyílt forrású, decentralizált virtuális valuta, amely a biztonság titkosításán alapszik..

Az új valuta támogatói azt állítják, hogy:

• Azonnali fizetés bárkinek megtörténhet, bárhol a világon
• Az ügyletek semmilyen okból nem vonhatók vissza
• Harmadik felek feleslegesek
• A bitcoin-ellátást egyetlen kormány, bank, szervezet sem magánszemély nem manipulálhatja

Bányászati

A bitcoinok 50 bitcoinból álló blokkokban jönnek létre egy „bányászat” elnevezésű folyamaton keresztül - ami a decentralizált hálózat számára tranzakciók feldolgozása által nyújtott szolgáltatásokért fizetendő összeget jelent. A laikus nyelvben egy tranzakció - az egyik fél bitcoineket továbbad a másiknak - elektronikusan történik az egyes felek bitcoin „pénztárcája” között - a nyilvános digitális fájlok neve, ahol az érintett felek vagy a pénztárca tulajdonosai titkosítási kulcsokat tartanak fenn, hogy igazolják a pénztárca.

A tranzakciókat a hálózati számítógépek (bitcoin bányászok) feldolgozzák egy nyilvános főkönyvébe, amelyet „blokkláncnak” hívnak. A blokkláncot a teljes hálózaton keresztül tartják karban a meghatározott kriptográfiai szabályok szerint, és minden tranzakciót a hálózat többi számítógépének (csomópontjának) ellenőriznie kell, mielőtt megerősíti. Amint a hálózati számítógépek (a „bányászok”) elvégzik az egyes tranzakciókhoz kapcsolódó egyre összetettebb algoritmusokat, a bányászati ​​számítógépek tulajdonosai rögzített számú bitcoint keresnek.

Alapvetően a bitcoin-tranzakciót legalább hatszor ellenőrzik a hálózat különböző számítógépei, mielőtt az átvitelt megerősítik a pénztárcatulajdonosoknak. Ez biztosítja, hogy:

1. Az átadó bitcoin pénztárca elegendő bitcoinnal rendelkezik a tranzakció befejezéséhez.
2. A megfelelő számú bitcoint továbbítják az egyik pénztárcáról a másikra, így megegyezve és megerősítve a fennmaradó bitcoinok számát ugyanaz marad..
3. Az egyes pénztárcák bitcoin egyenlege az átutalást követően helyes, megerősítve ismét, hogy az összes fennálló bitcoin helyes.

Minden tranzakciót hitelesítő számítógép hozzáteszi a saját számsorozatát a blokklánchoz. A tranzakciók növekedésével az egyes tranzakciók befejezéséhez szükséges számítási teljesítmény is nő a hosszabb blokklánc és az egyes műveletek végrehajtásához szükséges algoritmusok nagyobb bonyolultsága miatt..

A bányászat - a bitcoin-hálózat tranzakcióinak feldolgozása - az egyetlen módszer, amellyel új bitcoinok jönnek létre. Ahogy a fennálló (nem kibocsátott) bitcoinok száma csökken, és a bitcoin-tranzakciók száma növekszik, a bitcoin-bányásznak nagyobb számítógépes energiát kell költenie az egyes tranzakciók elvégzéséhez. Ez a tervezett következmény, ha rögzítjük a kibocsátott bitcoinok számát 21 000 000 BTC-re, ezáltal megállapítva a jövőbeni BTC blokkok kibocsátásának arányát csökkenő arányban a fennálló BTC-k száma alapján.

Például, ha 17 718 750 BTC marad fenn, 6,25 BTC / blokk kerül kiadásra az eredetileg kiadott 50 BTC / blokkhoz képest. Kenneth Slaughter, a Virtual Mining Corp vezérigazgatója szerint: „2009-ben az emberek 10 percenként 50 érmét bányászhatnak. 2012 végére ezt az összeget felére csökkenték 25 érmére. ”

A Bitcoin lehetőségei

Noha a bitcoinok száma és értéke bevezetésük óta megnőtt, hasznos lehet összehasonlítani a bitcoinokat más elektronikus fizetési módokkal..

Tranzakciós volumenek

A 2013. októberben végződő pénzügyi évben 8 milliárd dollár tranzakció történt a bitcoinokkal kapcsolatban. Ezzel szemben a Bank of America, a PayPal, a Western Union, az Automated Clearing House (ACH) hálózat és a Fedwire 2012-ben összesen 132 millió tranzakciót dolgozott fel, összesen 599 trillió dollárért, amint ezt Jennifer Shasky Clavery, az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma tanúsítja. 2013 novemberében.

Tranzakciós kapacitás

A Gallippi, a Clavery-vel egyidejűleg a Szenátus Banki Albizottsága előtt is tanúskodva, ellentmondásba hozta a processzorok bitcoin-tranzakciók kezelésére szolgáló jelenlegi kapacitása közötti különbséget a hitelkártya-feldolgozáshoz képest. Megjegyezte, hogy a Visa hitelkártya-hálózat másodpercenként 20 000 tranzakciót képes kezelni, míg a Bitcoin másodpercenként hét tranzakciót képes kezelni, és jelenleg csak egy tranzakció másodpercenként. Azt is kijelentette, hogy a bitcoinok globális pénzkínálata jelenleg körülbelül 5 milliárd dollár, szemben az M2 globális pénzkínálatának 70 billió dollárral..

A Bitcoin előnyei

A bitcoinoknak megvan a lehetősége, mielőtt a meglévő elektronikus tranzakciós rendszerek komoly alternatívájává válnának, ám valódi előnyöket jelentenek a felhasználók számára:

1. Védelem a fizetési csalásokkal szemben
A bitcoinok digitálisak, és a küldő ezeket nem hamisíthatja vagy tetszőlegesen visszafordíthatja, mint a hitelkártya-visszatérítések esetén..

2. A személyazonosság-lopás csökkent lehetősége
Amikor hitelkártyáját ad egy kereskedőnek, akkor hozzáférést biztosít a teljes hitelkerethez, még akkor is, ha a tranzakció kis összegű. A hitelkártyák „pull” alapon működnek, amikor az üzlet kezdeményezi a fizetést, és a megadott összeget húzza ki számlájáról. A bitcoinok egy „push” mechanizmust használnak, amely lehetővé teszi a bitcoin tulajdonosának, hogy pontosan azt adja el, amit akar, a kereskedőnek vagy a címzettnek, további információk nélkül. Ezenkívül a bitcoinokhoz nem kell nevek - csak digitális pénztárca azonosítók.

3. Közvetlen átutalás az azonnali elszámoláshoz
Az ingatlanvásárlás általában számos harmadik féllel jár, késésekkel és díjak fizetésével jár. A bitcoin blokklánc sok szempontból olyan, mint egy „nagy tulajdonjogi adatbázis”, mondja Gallippi. A Bitcoin-szerződéseket úgy lehet megtervezni és végrehajtani, hogy kiküszöböljék vagy hozzáadják harmadik fél jóváhagyásait, hivatkozzanak a külső tényekre, vagy egy későbbi időpontban vagy időpontban fejezzék be azokat a költségeket és időt, amelyek a tradicionális eszközátadások elvégzéséhez szükségesek..

4. Hozzáférés a történelmileg hozzáférhetetlen piacokhoz
Körülbelül 2,2 milliárd olyan személy rendelkezik internet-hozzáféréssel vagy mobiltelefonnal, akik jelenleg nem férnek hozzá a hagyományos csererendszerekhez. Ezeket az embereket a bitcoin piacra felkészítik. Kenyai M-PESA rendszer, egy mobiltelefon-alapú pénzátutalási és mikro-finanszírozási szolgáltatás a közelmúltban bejelentette a bitcoin eszközt, és most már minden harmadik kenyai birtokolja a bitcoin pénztárcáját..

5. Alsó díjak
A bitcoin-cserék általában nem számítanak fel tranzakciós díjat, mert a bitcoin bányászat a hálózat kompenzálja az újonnan kibocsátott bitcoineket. Annak ellenére, hogy nincs bitcoin-tranzakciós díj, sok megfigyelő elvárja, hogy a legtöbb felhasználó a saját bitcoin-pénztárcájának létrehozása és karbantartása helyett harmadik fél szolgáltatását, például Coinbase-t vegyen igénybe. Ezek a szolgáltatások úgy működnek, mint a Paypal a készpénz- vagy hitelkártya-használók számára, biztosítva az online csererendszert a bitcoinokhoz, és mint ilyenek, valószínűleg díjakat számítanak fel. Érdekes megjegyezni, hogy a Paypal nem fogadja el vagy továbbítja a bitcoinokat.

A Bitcoin korlátozásai és kockázatai

A bitcoinok kritikája a kiemelkedő közgazdásztól és Paul Krugman „New York Times” írótól a MarketWatch David Weidnerig terjed, aki szerint a bitcoinok támogatói alapvetően aranyhibák: „A befektetők legparanoósabb osztálya. Arra ösztönzik, hogy megakadályozzák azt, ami szerintük hiper infláció van. Nem bíznak a Fed-ben. Nem bíznak a kormányban. Nem bíznak a központi bankokban. ”

Ezek és mások számos aggályt vetnek fel, amelyek közül néhány jelentős akadályt jelent az online valuta számára, míg mások megoldódhatnak, amikor a rendszer érett.

1. Illegális és erkölcstelen tevékenységek finanszírozása

Néhányan úgy vélik, hogy a bitcoin anonim módon felhasználható illegális vagy antiszociális tevékenységekre. Mercedes Kelley Tunstall, a Ballard Spahr LLP véleménye szerint: „A Bitcoin jó hírnevét építette fel és virtuális valutáját úgy építette fel, hogy egyben kormányellenes és intézményellenes.”

2013. október 2-án az FBI bezárta a hírhedt Silk Road weboldalt, és több mint 144 000 BTC-t vett le, 28 millió dollár értékben. Paul Smocer, a BITS elnöke (a Pénzügyi Szolgáltatások Kerekasztal technológiai szakosztálya) elnöke szerint a Selyemút „olyan művelet volt, amelyet állítólag drogok vételére vagy eladására, fegyverek vagy merénylők eladására kínáltak, valamint oktatóanyagokat nyújtottak az ATM-ek feltörésére. gépek. A művelet teljes mértékben függött a tranzakciók digitális pénznemétől. ” Ezt folytatta: „A digitális valutákat bűncselekmények széles skálájának támogatására használják fel, ideértve az illegális drogértékesítést, ellopott személyazonosságot, gyermekpornográfiát, prostitúciót, az emberkereskedelmet és az illegális fegyverek értékesítését. A számítógépes bűnözők kedvenceként is felhasználják az olyan szolgáltatások fizetésére, mint a rosszindulatú szoftverek fejlesztése és terjesztése a számlaátvétel eredményeként ellopott pénzeszközök mozgatására. "

A bitcoinok támogatói a szövetségi valutaszabályozók és a végrehajtási tisztviselők egyetértésével válaszolnak arra, hogy bármely pénzügyi intézmény, fizetési rendszer vagy pénzváltó eszköz használható pénzmosásra és más tiltott tevékenységekre..

2. Magas veszteségveszély

Timothy B. Lee, a Cato Intézet kiegészítő tudósítója és a Forbes.com rendszeres közreműködője négy okot határoz meg, amelyek miatt óvatosak a bitcoinokkal kapcsolatban:

• A biztonság hiánya. Nincs biztonsági hálózat vagy tökéletes módja annak, hogy megvédjük bitcoinjait az emberi hibáktól (jelszavak), technikai hibáktól (merevlemez meghibásodások, rosszindulatú programok) vagy a bizalmi csalásoktól. A Wired brit kiadásában szereplő cikk szerint 40 olyan webes vállalkozás közül 18, amelyek felkínálják bitcoinok más fiat devizákra történő cseréjét, megszűntek az üzleti életből, és csak hat csere kompenzálta ügyfeleit. A tanulmány szerzői becslések szerint a bitcoin-csere medián élettartama 381 nap, és 29,9% esély van arra, hogy egy új csere bezárul egy éven belül..
• Fokozott szabályozás. Noha jelenleg viszonylag jóindulatú iránymutatások vannak érvényben, a bűnüldöző szervek dönthetnek úgy, hogy a bitcoinok „óriási pénzmosási rendszer”, és szigorúbb rendeleteket vezethetnek be, amelyek csökkentik a valuta értékét.
• Korlátozott méretezés. A rendszer kialakítása korlátozza a feldolgozott tranzakciók sebességét és számát, nem valószínű, hogy a bitcoinok felváltják a hagyományos hitelkártya-tranzakciókat.
• Alkalmazások hiánya. Míg elismeri, hogy a bitcoinok népszerűek az illegális tranzakciók során, Lee megkérdőjelezi, hogy valójában milyen hasznosak a bitcoinok. Ahhoz, hogy valóban zavarja a meglévő fiat-valutákat vagy az elektronikus fizetési rendszereket, a Bitcoin-nek szüksége lenne olcsó nemzetközi pénzátutalási alkalmazásokra, összetett elektronikus szerződések létrehozására, vagy Kickstarter stílusú adománygyűjtő kampányokban történő felhasználásra vagy mikro-fizetési átutalásokra..

James J. Angel, a Georgetown University McDonough Business School pénzügyi egyetemi docens, a CNN-ben írt cikkben megjegyezte, hogy az egyik legnagyobb Bitcoin-tőzsde egy korábbi online oldal, amellyel a népszerű kártyajátékban, a MAGIC-ben használt kártyákat kereskedhetnek: “An A kiddy kártyák kereskedelmén alapuló csere nem tűnik megfelelő alapnak a monetáris rendszer számára. ”

Sok pénzügyi szakértő egyetért azzal, hogy a valuta- és pénzváltási rendszerekkel kapcsolatos kérdések lényegesen összetettebbek, mint a játékszoftverekben rögzített mesterséges korlátok. Angel azt is jósolta, hogy a Bitcoin bányászati ​​szoftver mágnesévé válik a számítógépes vírusok számára, mivel nincs olyan kormány, amely a rendszeren belül szabályozná a résztvevőket.

2013. december 8-án a Financial Times beszámolt arról, hogy „a Bitcoin fokozta a számítógépes támadások számát”. Több mint 300 000 ismert esemény történt az előző negyedévben. A cikk szerint a kiber-támadók bitcoinban fizetett összegű váltságdíjat követelnek a megtámadott számítógépek tulajdonosaiktól, ellopják a bitcoineket a hosszú kódok megfejtésével, és feltörik a pénzérmű számítógépeket, amelyeket a bitcoin tulajdonjogának nyilvános könyve fenntartására használnak..

Ezenkívül a szenátus albizottság előtt tanúskodó Smocer úr megjegyezte, hogy a megalapozott pénzügyi szolgáltató iparág általában nem fogadja el a bitcoinokat, korlátozva azok általános alkalmazását és felhasználását..

3. Túlzott volatilitás

A Duke Egyetem pénzügyi professzora, Campbell Harvey, a The Wall Street Journal által közzétett elemzés szerint a bitcoinok 7,5-szer voltak illékonyabbak, mint az arany, és több mint nyolcszor illékonyak, mint az S&P 500 az elmúlt három évben. Ez egybeesik Marie Brière, a párizsi Dauphine egyetemi docens franciaországi elemzőjével, aki 370% -os éves megtérülést számított a 175% -os volatilitású bitcoinokról. Az ilyen erőszakos ármozgások rövid időn belül nem felelnek meg a vásárlók vagy eladók számára ideális cserehordozónak, korlátozva a bitcoineket, mint a vállalkozások jelentős eszközét.

Sokan úgy vélik, hogy a bitcoinok spekulatív buborékok, hasonlóan az 1600-as évek holland tulipánhagymájának mániájához. A mai napig rendelkezésre álló bizonyítékok egyértelműen azt sugallják, hogy a jelenlegi piac elsősorban spekuláció, és a bányászott bitcoinok háromnegyedét tárolják, várva az árak emelkedését..

Bitcoin mint befektetés

Raoul Pal, a Global Macro Investors vezetője, 2013. november 1-jén javasolta a „Buy Bitcoin” -t, amikor a BTC 210 dollár volt, mondván: „Vagy nulla, vagy megéri egy valóban kiemelkedő pénzösszeget”. A vásárlást a lottójegyhez hasonlította.

Barry Silbert, a SecondMarket vezérigazgatója, akinek a társasága az akkreditált befektetőknek kínálja a Bitcoin Investment Trustot, egyetért Pal véleményével, mondván: "Vagy teljes tőkevesztés, vagy nagyon, nagyon magas hozam fog történni."

Cameron és Tyler Winklevoss, akik a Facebook alapítójával, Mark Zuckerbergvel folytatott jogi vitájuk során hírnevet szereztek, 2013. júniusában javaslatot nyújtottak be, amely lehetővé tenné a befektetők számára, hogy tőzsdei alapot szerezzenek a bitcoinok teljesítményének nyomon követésére. Ezt még jóvá kell hagyni.

Másrészt sok pénzügyi tanácsadó tisztában van a beruházással. Phil Christenson, a Philip James Financial tanácsadója kijelentette: „Ha a Bitcoin részvény lenne, komolyan fontolgatnám annak részét. Nem vásárolnám meg. Kína és Franciaország kormányai nyilvános ajánlásokat bocsátottak ki a bitcoinokban felmerülő lehetséges kockázatokkal szemben, és várhatóan indiai kormánytól hasonló figyelmeztetést fog tenni..

Záró szó

Rövid idő alatt a Bitcoin felhívta a pénzügyi spekulánsok, a csempészek és a számítógépes bűnözők figyelmét. A bitcoinok valódi megoldást jelentenek-e az Internet-korszaknak megfelelő tranzakciós rendszer szükségességére, vagy csak egy másik módja annak, hogy a juhok megsemmisüljenek vagyonuk miatt, ha vágásukhoz vezetik őket? A koncepció érdekes. A megfelelő virtuális valuta iránti igény valódi; azonban egyszerűen túl korai megvilágítani, hogy a válasz a bitcoinok, vagy csak egy újabb spekulatív fellendülés.

Ha úgy dönt, hogy bitcoint vásárol, vagy árukért vagy szolgáltatásokért cserébe vette őket, korlátozza a kockázatokat. Ne feledje, hogy a virtuális valuta tranzakciókban való részvétel kockázata kizárólag a saját felelőssége.

Mit gondolsz a bitcoinokról? Van neked valaki? Vásárolni fogja őket befektetésként vagy spekulációként?