Wealthfront Review - Online pénzügyi befektetési tanácsadója

A modern portfólióelmélet, vagyis az MPT azóta sok intézményi befektető és egyéni portfóliók számára irányadó fényré vált.

Mi a modern portfólióelmélet??

A modern portfólióelmélet olyan módszer, amellyel a befektetők egyesítik a különböző befektetéseket, hogy maximalizálják hozamukat egy adott kockázati szint mellett. Alternatív megoldásként MPT technikákat is használhatnak annak érdekében, hogy minimalizálják a kockázatnak való elméleti kitettséget egy adott megtérülési mennyiségnél.

A megközelítés az eszközosztályok viselkedésére vonatkozó feltételezéseken alapul, beleértve az egyes eszközosztályok várható hozamát és szóródását, valamint az eszközcsoportok párja közötti korreláción. Különösen fontos a befektetők számára, hogy megfelelő előretekintő hozamvárakozásokat alakítsanak ki, amikor MPT segítségével portfóliókat építenek.

Egy MPT-teoretikus észreveheti, hogy bár az A és B eszköz mind a sport, mind az elmúlt 20 évben évente 10% -os hosszú távú hozamot mutat, az idő jelentős részében ellenkező irányba mozog. Előfordulhat például, hogy a magas hozamú kötvények és az ingatlanbefektetési alapok általában az idő 40% -át ellentétes irányba mozgatják. Matematikai szempontból tehát a két befektetés viszonylag alacsony korrelációs együtthatóval bír, ezért hajlamosak kiegyensúlyozni egymást. Ez kevesebb általános volatilitást eredményez, miközben továbbra is ésszerűen elvárja a befektető számára, hogy ugyanazt a hosszú távú hozamot nyújtsa, amelyet mindegyikük külön-külön nyújt..

Minél alacsonyabb a korrelációs együttható, annál inkább elméleti diverzifikációs előnye származik egy új eszközből, ha hozzáadják a portfólióhoz. Az MPT befektető arra törekszik, hogy egyesítse az eszközöket a lehető legnagyobb diverzifikációs előny elérése érdekében, összhangban a célzott hozammal.

MPT és indexelés

Noha az MPT-t nem feltétlenül kell az indexelésre alapozni, az indexálási stratégia rendkívül jól átfordítja az MPT-megközelítések használatát a portfólió felépítéséhez. Következésképpen a Wealthfront megközelítése index alapú, és tőzsdén kereskedett alapokra támaszkodik a portfóliójukban lévő különféle eszközosztályok teljesítményének megragadására..

Lehet, hogy azt mondja: „Nagy ügy. Mindenki ezt csinálja! Miért nem vásárolom meg a Vanguard kötvénypiaci indexet, a Vanguard teljes tőzsdei indexet, évadra készítem a Vanguard REIT Index és a Vanguard feltörekvő piaci index néhány százalékpontjával, és úton vagyok? A francba, miért nem is egy cél alapot?

Nos, te tudott csináld. És ha megtenné, sok ember előtt jó lenne. De a Wealthfront olyan funkciókat és szakértelmet biztosít, amelyet nem kap meg, ha egyszerűen segédprogramot nyit meg a Vanguardnál vagy egy másik olcsó, terhelés nélküli befektetési alap-társaságnál..

Hogyan működik a gazdagság?

A felhasználók bejelentkeznek a webhelyre, és azonnal elkezdenek válaszolni a kockázati toleranciával kapcsolatos kérdésekre.

1. Válasz a kockázati tolerancia kérdőívre
Körülbelül 10 kérdés van, amelyek mindegyike nagyon egyszerű és intuitív, és kevesebb, mint egy percig tart.

2. Kapjon portfólió-ajánlást
Ezután a Wealthfront portfóliót ajánl, és megkérdezi, szeretne-e számlát nyitni. Valójában annyira egyszerű.

A Wealthfront portfólió

A Wealthfront által ajánlott portfólió egyszerűen a kockázatkezelési kérdésekre adott válaszaira épül. Javasoljuk az allokációt ezen öt eszközosztály felhasználásával:

• Amerikai készletek
• Külföldi fejlett piacok
• Feltörekvő piacok
• Ingatlan / REIT
• Természetes erőforrások
• kötvények

Ezenkívül a Wealthfront külön tőzsdei alapot is javasol az egyes eszközosztályokhoz történő allokációhoz. Saját esetemben a Vanguard ETF-eket minden kategóriához ajánlották, kivéve a természeti erőforrásokat, amelyekhez az iPath DJP ETN-t ajánlották.

A webhely azonban túlmutat ezen. Valójában indokolást ad erre vonatkozóan miért minden kiválasztás megtörtént. Például az iPath alapot választották nekem, mert kevésbé energiaigényes, mint a kategóriájában szereplő többi ETF, és ezért feltehetően sokkal változatosabb. A költségek összehasonlíthatók voltak a versennyel, de az iPath alap nem partnerségként épül fel, ezért nem ad ki K1 űrlapot, amely adó fejfájást okozhat jövő áprilisban..

Főbb jellemzők

A Wealthfront a következő tulajdonságokkal rendelkezik:

• „Mérőeszköz”, amely számszerűsíti a kockázati tolerancia szintjét 1-től 10-ig terjedő skálán.
• Az a képesség, hogy megváltoztassa a válaszokat, hogy megtudja, mi történik az ajánlásokkal.
• Az ajánlott eszközösszeg múltbeli teljesítményének grafikonja a különféle eszköz-kategóriákhoz viszonyítva.
• A nyereség és a veszteség becsült valószínűsége az ajánlott portfólió összetevőinek történelmi volatilitása alapján, akár 10 év alatt is.
• Támogatás a hagyományos IRA, Roth IRA, SEP és SEP IRA fiókokhoz.
• Minimális 5000 dollár számla.
• Nincs tanácsadói díj a 25 000 dollár alatti számlák esetén. A díj évente ésszerűen 0,25% az eszközén. Ez több, mint a legnépszerűbb index alapok, de kevesebb, mint szinte bármely aktívan kezelt alap.
• SIPC-védelem (a Wealthfront megnyitja a fiókját az Interaktív Brokerek segítségével).
• Az Interaktív Brókerek szintén 0,0035 USD jutalékot számítanak fel ETF-részvényenként, amelyet az Ön nevében vásárol vagy ad el.

Előnyök

1. Egyszerűség
Persze, a legjobb, ha egy pénzügyi tanácsadó néhány órán át ül veled, és elkészít egy nagyon részletes tényfeltárót. Sok ember azonban soha nem kerül körül. A Wealthfront viszont egyszerűen az egyenlet értékpapír-oldalával ragaszkodik, és képes a folyamat lényegére esni: Mennyire kockáztatja magát kényelmesen??

2. Hatékony kockázat-tolerancia kérdőív
Természetesen a kockázati tolerancia meghatározásának és számszerűsítésének megkísérelése olyan, mintha egy füstgyűrűt akasztóra tettünk volna. Tehát a Wealthfront az egyenletből néhány különböző irányból származik, és nemcsak az Ön által megadott kockázati toleranciát, hanem a válaszok konzisztenciáját is méri. Ha kijelenti, hogy bizonyos szempontból nagyon kockázatos, de másokban nem, a Wealthfront modell valójában visszahívja a kockázati kitettséget.

Ez egy nagyon okos ötlet. A legtöbb ember túlbecsüli a kockázati toleranciáját - 50% -ot elveszít több fáj, mint amennyire jó érzés, és a veszteségek inkább károsítják a portfóliókat, mint váratlanul szerény nyereségeket, különösen akkor, ha ugyanabból a portfólióból kell bevételt szerezni..

3. Alacsony költségek
Ha a Wealthfront szolgáltatást használja, ez jó díjat is megtakaríthat. A weboldal ETF-megközelítése statisztikailag legalább annyira hatékony, mint hogy az aktív kezelők támaszkodjanak a nyertes részvények azonosítására - és a Wealthfront ezeket az hozamokat az aktívan kezelt befektetési alapok költségeinek töredékével hozza létre..

4. A diverzifikáció könnyűsége
A legtöbb dolgozó nem foglalkozik sok üzlettel, amely megpróbálja azonosítani az egyes részvényeket - különösen néhány száz ezer és egy millió dollár közötti eszközszinten. Csak annyi pénz áll rendelkezésre, hogy értelmesen diverzifikálódjon, hacsak valamiféle pénzeszközt nem használ.

A Wealthfront megközelítése sikeresen megtakarítja a lakossági befektetőt a jelentős díjakat, amelyeket az alapok aktívan kezelt befektetési alapjai vetnek fel. Ez sokkal diverzifikáltabb portfóliót eredményez, mint a legtöbb laikus ember általában kiválasztja egyedül.

5. Szakértelem
A Wealthfront emellett kihasználja szakértelmét, hogy megnézze, mit csinál az „intelligens pénz”, és saját modellportfólióját állítja fel annak alapján, amit az oktatási intézmények professzionális, kifinomult pénzkezelői tesznek adományaikkal..

hátrányok

1. Nem elég nagy hangsúlyt fektet az értékelésre

Az MPT egy nagyon furcsa kockázat-elképzelést is magában foglal. Vegyünk két utcán sétáló embert: az egyik hatékony piaci elmélet és a modern portfólióelmélet betartója, a másik pedig a hagyományos Warren Buffett-stílusú értékbefektető. A második ember azt mondja: „Ó, nézd! Azt hiszem, látom egy dollárt a járdán! ” és megy átvenni. Az MPT befektetője azt mondja: „Bolondok. Ha valóban lenne egy dollár a járdán, akkor valaki, mint te, már felvette volna!

A történet morálja: A modern portfólióelméletnek megvannak a korlátai. Ez nem egy szent írás, amelyet vakon kell követni. A befektetési alapok hivatásos befektetői ezt jól tudják, és a Wealthfrontnak sikerült enyhítenie az MPT korlátozását azáltal, hogy szemmel tartja az intézményekben dolgozó profik tevékenységeit, és ennek megfelelően portfóliókat épít fel. Ugyanakkor az rendkívül magas vagy alacsony értékelési szintek hosszabb ideig megmaradhatnak, mielőtt az átlagfordulás megtörténik. Az átlagos reverzió pontos időzítése és nagysága nagyrészt nehéz kitalálni.

2. Biztosított lehetőségek és garantált befektetések hiánya
További hátrány, hogy a Wealthfront menüben képviselt egyik eszközosztály sem garantált vagy kockázatmentes. Ez rendben van azon intézmények számára, amelyek korlátlan elméleti élettartammal rendelkeznek. De a való világban az embereknek pénzügyi életciklusuk van, és a medvepiac, amely kényelmetlenséget okozna az intézményi alapnak (még akkor is, ha folyamatos adományokat és egyéb bevételeket használnak eszközök alacsony áron történő begyűjtésére), katasztrófa lenne egy olyan személy, aki a kezdeti években nem engedheti meg magának a részvénypiacot, amikor nyugdíjazáskor levonja portfólióját.

A Wealthfront által használt eszközosztályok figyelembe vételén túl sok család számára is jól szolgálhat erőforrásaik egy részének olyan termékekre történő elosztása, amelyekben bizonyos garanciák vannak benne, például járadékok, teljes életbiztosítás résztvevői és CD-k.

3. Az otthont nem veszik figyelembe
A Wealthfront rendszer feltételezi, hogy nagyjából mindent beépít a modelljébe. Rendszerüket nem úgy optimalizálták, hogy figyelembe vegye a 401 000-es kategóriájának különböző osztályainak való kitettséget, és figyelmen kívül hagyja azt a szerepet, amelyet személyes tartózkodási helye betölthet a portfóliójában. De ha otthona van, akkor már jelentős kitettsége van az ingatlan eszközosztálynak. Érdemes lehet néhány kiigazítást végrehajtani ennek ellensúlyozására, ha a Wealthfront alkalmazást használja.

A Wealthfront rendben van, ha elosztja portfóliójának azt a részét, amelyet kockáztatni kíván, a pénznél jobb piaci hozam reményében. De nem helyettesíti a pénzügyi kockázatkezelés holisztikus megközelítését.

Alkalmasság

Ha meglehetősen egyszerű pénzügyi képet mutat - például ha Ön egyedülálló, vagy ha mindkét házastársa dolgozik, nincs gyermeke, és meglehetősen fiatal és hajlandó kockáztatni - a Wealthfront lehet csak a jegy. Az azonnali diverzifikáció kombinációja az eszközosztályok között és a nagyon ésszerű díjak, valamint a kockázatcsökkentés iránti indulás és az egyensúly megteremtésének ésszerű stratégiája rendkívül jól szolgálhat, ha szemmel tartja a nagy képet.

Ne várja el, hogy a Wealthfront mindent megtesz érted. Mindazonáltal ez elég sokat tehet az Ön számára portfóliójának azon részével, amelyet piaci kockázatnak tesz ki - azaz részvények, kötvények, befektetési alapok és REIT-ek. Valójában valószínűleg ugyanolyan jó, mint egy lusta díjat fizető tervező, de a költségek töredékéért.

Valószínűleg nem olyan jó, mint a nagyon jó a díjszabás-tervező azonban, mert a jó tervezők tágabb képet adnak pénzügyeiről, céljairól és a kockázati toleranciáról. Ha összetettebb pénzügyi helyzete van, keresse fel egy profi tervezőt - lehetőleg egy CFP vagy ChFC kijelöléssel vagy hasonló tapasztalattal rendelkezőt..

A Wealthfront szintén nem olyan rendszer azok számára, akik „barkácsolás” megközelítést alkalmaznak. A Wealthfront nem teszi lehetővé az egyes részvények tartását, vagy sokat tehet az ETF-ek összekeverésével és összehangolásával a Wealthfront-fiókjában, bár megváltoztathatja az előirányzatokat..

Záró szó

Ha egyértelmű pénzügyi helyzetben van, díjtudatos, és jobb dolgod van, mint az ETF-ek kutatása és a portfólióval kapcsolatos stressz, a Wealthfront kiválóan használható rendszer. Csak tartsa szem előtt a korlátozásait, és csak a portfólió azon részét rendelje el a Wealthfront számára, amelyet hajlandó kockázatnak kitenni..

Használt már valaha a Wealthfrontot befektetéshez? Ajánlja másoknak?