Mi a jelenlegi fő kamatláb és hogyan számítják ki a hitelnyújtáshoz?

Ebben az összefüggésben a „prime” kifejezés az elsődleges kamatlábra utal, amelyet fő kamatlábnak vagy kamatlábnak is nevezünk. Ez a legalacsonyabb kamatláb, amellyel a bank más bankokon kívül bárki másnak is kölcsönvesz pénzt. Csak a legkiválóbb hitelfelvevők - a vállalatok és az extra magas hitelképességgel rendelkező egyének - fizetik ezt az arányt. Másoknak meg kell fizetniük a kamatlábat plusz egy százalékot, csakúgy, mint az a kamatláb, amelyet a bankok kínálnak a kölcsönéhez.

Hogyan állítja be az alapkamatot

Technikai szempontból nincs hivatalos, országos kamatláb; ehelyett minden bank beállítja a sajátját. A legtöbb bank azonban ugyanazon a szinten határozza meg az alapkamatlábakat, és ezzel egyidejűleg módosítja azokat.

Amikor az emberek az „elsődleges hitelkamatlábról” beszélnek, gyakran a WSJ Prime Rate-re hivatkoznak, amelyet a The Wall Street Journal számított, az Egyesült Államok tíz legnagyobb bankjának felmérése alapján számított referenciaértékre, ha ezen bankok legalább 70% -a beállítják a kamatlábakat, a WSJ Prime kamat válaszul eltolódik.

A Prime Rate és a Fed

Általános vélemény, hogy a Federal Reserve meghatározza az alapkamatot, de ez nem szigorúan igaz. A Fed nem határozza meg a szövetségi alapok kamatlábát, az az arány, amellyel a bankok pénzt kölcsönöznek más bankoknak.

A legtöbb bank azonban a kamatlábait a szövetségi alapok kamatlába alapozza, emeli és csökkenti ezeket az arány változásával párhuzamosan. Ez azt jelenti, hogy a kamatláb általában körülbelül 3% -kal magasabb, mint a szövetségi alap kamatlába.

A Prime Rate és a Libor

Csak az amerikai bankok használják a kamatlábat. A nemzetközi bankoknak megvan a saját referencia-kamatlába, az úgynevezett London Interbank Offer Rate, vagy Libor, amely az a kamatláb, amellyel a nemzetközi bankok kölcsönöket kölcsönöznek egymásnak. A legtöbb nemzetközi bank a Libort is használja az ügyfeleknek nyújtott kamatlábak meghatározására.

Nincs hivatalos kapcsolat az egyesült államokbeli szövetségi alapok és a Libor között. Ugyanakkor a kettő hajlamos fel-le menni párhuzamosan, a Libor három hónapos kamatlába néhány tized 1% -kal ingadozik a szövetségi alap kamatlába felett. Így a Libor általában 2,5–3% -kal alacsonyabb az Egyesült Államok alapkamatán.

Amikor a Libor és a szövetségi alapok mértéke eltér, általában ez a jele, hogy valamilyen probléma van a pénzügyi piacokon. Például a másodlagos jelzálogkölcsön-válság idején (2007–2008) a Fed folyamatosan csökkentette a szövetségi alapok kamatát, de a Libor nem mozdult el. A nemzetközi bankok nem akarták megkönnyíteni az amerikai bankoktól a hitelt, mert féltek attól, hogy magas kockázatú másodlagos jelzálogkölcsönöket fedezzenek fedezetként.

A bankok annyira aggódtak ennek miatt, hogy amikor a szövetségi alapok mértéke tovább esett, a Libor valóban felrobbant. 2008 októberére majdnem megegyezett az Egyesült Államok kamatlábával. Egy év telt el, mire a pánik elhalványult, és a Libor visszatért normál szintjére, alig kissé meghaladva a szövetségi alapok kamatát..

Az alapkamat változásai

A szövetségi alapok kamatának meghatározásáért a Szövetségi Szabad Piaci Bizottság (FOMC) felel. Körülbelül hat hetente a FOMC ülésezik, hogy megvitassák, vajon ennek a kamatlábnak meg kell-e változni.

Ha a gazdaság gyenge, az FOMC valószínűleg csökkenti a szövetségi alapok kamatlábát. Ez arra készteti a bankokat, hogy csökkentsék a kamatlábaikat, megkönnyítve a pénz kölcsönzését. Ha több pénzt tesz az emberek és a vállalkozások zsebébe, arra ösztönzi a fogyasztókat, hogy töltsenek többet, és a társaságok többet fektessenek be vállalkozásaikba, és mindkettő elősegítheti a gazdaság növekedését.

Amikor a gazdaság fellendül, és úgy tűnik, hogy fennáll az elszabaduló infláció kockázata, a FOMC hajlandó csökkenteni a szövetségi alapok kamatát. Ez lenyomja az alapkamatot és elriasztja a hitelfelvételt, és arra készteti az embereket és a vállalatokat, hogy vonják vissza a kiadásokat. Az alacsonyabb fogyasztói kiadások arra buzdítják a kereskedőket, hogy alacsonyan tartsák áraikat, ami elősegíti az infláció fedezését.

A JPMorgan Chase grafikonja mutatja, hogy a kamatlábak hogyan változtak az elmúlt 35 évben. A nyolcvanas évek fellendülési évei alatt a kamatláb 13% -ra ugrott, miközben a FOMC megpróbálta ellenőrizni a szárnyaló inflációt. Ezzel szemben a 2008-ban kezdődő recesszió során a kamatláb 3,25% -ra esett, és évekig ott maradt, amikor a FOMC megpróbálta fellendíteni a nehéz helyzetben lévő gazdaságot.

Miért fontos a prémium?

A kamatlábak változásai kétféle módon érinthetik az életed. Először is befolyásolják a kamatlábat, amelyet valószínűleg fizetni kell bármilyen adósság esetén, a jelzálogkölcsöntől a hitelkártyáig. Másodszor, változásokat válthatnak ki a gazdaság egészében. Ilyen módon a kamatláb közvetetten befolyásolhatja a boltban fizetett árakat és a munkalehetőségeket.

Hogyan befolyásolja a kamatláb a hitelfelvevőket?

A kamatlábak emelkedésekor az összes típusú hitel kamatlába megemelkedik. Ha van módosítható kamatlábú kölcsön - például hitelkártya, állítható kamatú jelzálog (ARM) vagy otthoni hitelkeret - a kamatláb ugrása a hitelek kamatlábának emelkedését okozhatja. azonnal. Ennek eredményeként magasabb havi kifizetésekkel kell számolnia az ARM-rel, vagy magasabb minimális fizetéssel kell fizetnie a hitelkártya-adósságon.

Az elsődleges kamatláb változása nem érinti a rögzített kamatozású jelzálogkölcsönöket vagy más típusú rögzített kamatlábú kölcsönöket. Ha azonban új kölcsönt vásárol, mint például autó- vagy személyi kölcsön, az alapkamat változása befolyásolja a bank által kínált kamatlábat. A 30 éves jelzálogkölcsönök kamatai nem változnak automatikusan, amikor a kamatláb megváltozik, de ha a kamatláb fel- vagy lemegy, és ott marad, akkor a jelzálog kamatlába valószínűleg végül követi.

Ez az egyik oka annak, hogy a hírforrások ilyen nagy figyelmet fordítanak a FOMC üléseire és a Federal Reserve elnökének minden nyilatkozatára. Amikor a Fed elkezdi beszélni a kamatlábak emelésének vagy csökkentésének lehetőségéről, ez befolyásolhatja az emberek pénzkölcsönzési döntéseit. Ha autó vásárlására vagy jelzálog refinanszírozására gondol, és azt hallja, hogy a kamatlábak valószínűleg hamarosan emelkednek, akkor valószínűleg sietni kell, és most ki kell venni a kölcsönt, miközben továbbra is alacsonyak a kamatlábak. Másrészt, ha a hír azt sugallja, hogy a kamatlábak eshetnek, akkor nagyobb valószínűséggel vár és megnézheti, hogy most már néhány hét vagy hónap múlva kap-e kedvezőbb kamatlábat kölcsönére..

Hogyan befolyásolja az alapkamat a gazdaságot?

A kamatláb változása nyilvánvalóan fontos a hitelfelvevők számára, de ennek hatása nem ér véget. A hitelfelvevőkre gyakorolt ​​hatás befolyásolja vásárlási és kiadási magatartásukat, ami viszont az összes többi embert és társaságot érinti, akik velük üzletet folytatnak. Ez végül kifelé hullhat, és az egész gazdaságban jelentős változásokat okozhat.

Tegyük fel például, hogy háztulajdonos vagy ARM-mel. Ha az elsődleges kamatláb csökken, akkor a havi jelzálog-fizetés is esni fog, és készpénz szabadul fel a költségvetésben. Akkor válaszolhat, ha több pénzt költene a múltban átugorott luxusokra, például éttermi ételekre, szórakozásra vagy vakációkra. Emelt kiadásainak növekedése ezeken a területeken viszont több pénzt hoz az éttermek, mozik, légitársaságok és szállodák zsebébe.

Természetesen az ön egyéni viselkedése önmagában nem jár hatalmas különbséggel ezekben a vállalkozásokban. Ha azonban az összes többi ARM-tulajdonos országszerte ugyanúgy reagál, mint Ön, ha több pénzük van a zsebükben, a kiadások növekedése összeadódik. Ezeknek a vállalkozásoknak a növekedése tapasztalható, és valószínűleg több alkalmazottat fognak felvenni vagy új fióktelepeket nyitni. Ez új munkahelyeket teremt, és a gazdaság egésze valószínűleg virágzik.

Az alacsonyabb kamatlábak közvetlenül érintik a vállalkozásokat is. Megkönnyítik számukra a hitelfelvételt, így több munkavállalót bérelhetnek fel, új helyszíneket építhetnek, vagy új eszközökbe fektethetnek be. Összességében az alacsonyabb kamatlábak hozzájárulnak a bővülő vállalkozásokhoz és a gyorsabb gazdasági növekedéshez.

Mindez azt jelenti, hogy amikor az újság azt állítja, hogy a Fed a kamatcsökkentést tervezi, ez azt jelenti, hogy hamarosan lendületet kaphat a lassú gazdaságnak. Ez a növekedés azonban magasabb inflációhoz vezethet, ezért érdemes lehet néhány lépést tenni, hogy megvédje magát az áremelkedéstől. Ezzel szemben, ha a kamatlábak hamarosan emelkednek, a gazdaság valószínűleg kissé lelassul, és ideje lehetne gondolkodni a következő recesszióra való felkészüléshez..

Záró szó

Az elsődleges kamatlábak változásaival kapcsolatban nem tehetünk semmit, de megtehetsz néhány lépést az ezekre gyakorolt ​​hatásainak enyhítésére. Ha azt hallja, hogy a kamatlábak hamarosan emelkednek, megvédheti magát hitelkártya-adósság és egyéb állítható kamatú kölcsönök befizetésével, mielőtt sokkal drágábbak lesznek. Ha van egy állítható kamatozású kölcsön, például egy ARM, amelyet nem tud gyorsan kifizetni, akkor elkerülheti a növekvő költségeket, ha fix kamatozású kölcsönre refinanszírozza. És ha tudja, hogy hamarosan új hitelre lesz szüksége, akkor szerezze be most, miközben a kamatlábak továbbra is alacsonyak.

A kamatláb emelkedéséhez való felkészülés másik módja az, hogy több pénzt fordítanak a megtakarításokba. A magasabb kamatlábak rossz hír a hitelfelvevők számára, de nagyszerűek a megtakarítók számára, mivel többet keresnek a bankban lévő pénzzel. Még ne zárja be magát egyetlen hosszú távú CD-re sem. Várja meg, amíg a kamatlábak emelkednek, így jobban megtérülhet velük.

Ezzel szemben, ha a kamatlábak várhatóan csökkennek, érdemes várni egy ideig, hogy új kölcsönt vegyen fel. Ha el tudja tartani, amíg a kamatláb csökken, alacsonyabb kamatot kaphat az új kölcsönén. Időközben koncentráljon a hitelképességének javítására. Ilyen módon, amikor itt az ideje az új hitel felvétele, valószínűleg jogosulttá válhat a kamatlábra, ahelyett, hogy további két vagy több százalékpontot kellene fizetnie rá..

Melyiket foglalkoztat jobban: a növekvő kamatlábak vagy a csökkenő kamatlábak? Hogy-hogy?