Mi a Ponzi-rendszer - Bernie Madoff Ponzi-program és a botrány magyarázata

Sajnos a Ponzi-rendszerek meglehetősen általánosak, ám ez egyfajta. A legtöbb Ponzi-rendszer nagyon kis léptékben működik, de Madoff egyértelműen nagy gondolkodó volt, aki komoly károkat okozott.

Háttér a Ponzi-rendszerekhez

A Ponzi rendszerek meglehetősen összetettek, még ha kisméretűek is. Ellentétben a piramis rendszerekkel, amelyekben az áldozatok tudattalanul több célpontot kötnek, a Ponzi rendszerek egyetlen személyre vagy csoportra támaszkodnak a csalás minden szempontjának összehangolására. Annak érdekében, hogy a csalások továbbra is fennmaradjanak, a terv mögött meghúzódó felek meggyőzik számos áldozatot, hogy egy legitim alapba fektetnek be, amely nagy hozamot ígér. A csalók ezután pénzt vesznek az új „befektetőktől”, és a meglévő befektetők kifizetésére használják fel. De ahhoz, hogy a csalás valóban mindenki javát szolgálja, a zenekaroknak új áldozatok végtelen kínálatához kell hozzáférniük.

Előbb vagy utóbb az új résztvevők száma elfogy, és az alapok kiszáradnak. Időnként ez a baj korábban kezdődik, mint ahogyan a Ponzi tervezők várták, olyan külső tényezők miatt, mint a gazdaság hirtelen változásai. Amikor a rendszer elfogy az áldozatokra, akkor szétesni kezd, és a befektetők mindent elvesznek, amit beletettek. A rendszer mögött álló személy gyakran eltűnik, mielőtt bárki kitalálja, mert ha elkapnak, akkor lehetetlen helyzetbe kerülnek, amikor az összes elveszített pénzt vissza kell adni az összes résztvevőnek. Noha a kormány hozzájárulhat a visszatérítés kifizetéséhez, az áldozatoknak nehézségekbe ütköznek minden, amit elvesztettek.

Hogyan lopott Madoff több ezer befektetőtől?

Madoff úgy állította fel portfólióit, hogy úgy néz ki, mintha megegyezik az S&P 500 hozamával. Ez a stratégia megakadályozta, hogy túlzott összeget kellene fizetnie a meglévő befektetők számára, ám ez állítólagos részesedései mégis vonzóvá tették az új célokat. És a radar alatt maradt mindent megtenve, hogy a rendszer alacsony kulcsot tartson. Célzott, elit befektetői csoportokat célozott, közel tartva áldozatait és a SEC-t a hátán. Ugyanakkor maradt a hálótól is azáltal, hogy papírjait naprakészen és következetesen tartotta. Míg a legtöbb más Ponzi-rendszer úgy működik, hogy nagy hozamot ad ki, majd összeomlik, Madoff képes volt a vizet takarítani kisebb hozamaival és évekig tartani a csalást.

Madoff nagyon keveset tett az áldozatok gyanújának felkeltése érdekében. Befektetőkként azt hitték, hogy szinte azonnal kivonhatják a pénzüket, tehát nem volt oka azt gondolni, hogy valami baj van. Egyes elemzők azonban úgy érezték, hogy valami nem működik, amikor megpróbálták megismételni az előadását. A pénzeszközök nyomon követésekor egyikük azzal érvelt a SEC-nek, hogy cégének nem lehetett volna dicsekedni a Madoff által követelt hozamokkal. A SEC figyelmen kívül hagyta ezeket az állításokat, annak ellenére, hogy a Bernard Madoff Értékpapírt már vizsgálták.

Hogyan kezdett szétesni Madoff-programja?

A SEC és befektetői több mint egy évtizede történő megkettőzése után Madoff látta, hogy a rendszer 2008 végén elveszíti a rendszerét. Pénzt kölcsönözött, és nem tudott lépést tartani az összes befektetővel, aki vágyakozik a vagyonuk felszámolására, mivel a piac továbbra is folytatódott. romlik. Végül Madoff rájött, hogy a feje fölött van, és bevallotta fiait, akik a Bernard Madoff Securities partnerei. Mark és Andrew Madoff az apját az FBI-ba fordították, véget vetve a rendszernek. A 2009. évi letartóztatása és bűnös vágya után a hetvenéves Madoffot 150 év börtönre ítélték.

4 jel, amelyet egy Ponzi-rendszerre néz

Bernie Madoff programja legendás volt, de valószínűleg több ezer hasonló rendszer folyik egy adott időben. Rossz gazdaságok és recessziók idején, amikor az emberek kétségbe vonják a könnyű pénzt, az áldozatok gazdagok. Annak elkerülése érdekében, hogy beleakadjon ezen webek egyikébe, tudnia kell, mit kell keresnie.

1. Nem egyértelmű üzleti modellek. A Ponzi sémakészítői nagy számokkal próbálják elvonni téged, remélve, hogy nem veszik észre, hogy az üzletnek nincs értelme. A fedezeti alapokban vagy olyan befektetési poolokban, mint például a Madoff-k, a számok nem adódnak össze, ha időbe telik rájuk. A programozók gyakran visszatartják Önt attól, hogy kérdéseket tegyen fel, vagy minden alkalommal körbejáratja őket.
2. Agresszív értékesítési technikák. Észrevetted, hogy a csalók milyen hosszú ideig fognak rávenni, hogy valakit iratkozzon fel velük? Ha valóban lennének, akkor csak hagynák, hogy eredményeik magukért beszéljenek.
3. Magas megtérülést ígérnek, ha nincs munka. Bárki, aki azt mondja, hogy gyorsan meggazdagodhat, valószínűleg valami illegális dolgot csinál. Ha valaki „könnyű pénzt” ígér neked, ne adjon nekik egy pillanatot időt.
4. Nehézségek a pénzeszközök felvételekor. Madoff rendszere szokatlan volt, mert megkönnyítette a befektetők számára, hogy meglehetősen egyszerűen vonják ki pénzüket. Általában a Ponzi-rendszer elriasztja befektetőit a kivonástól, és késleltetést okoz az alapok kiadásában.

Záró szó

Madoff a történelem legeredményesebb Ponzi-programját vezette be. Az általa okozott pusztítás hullámzó hatást váltott ki, amely mindenkit érint, akivel valaha dolgozott. Miután a rendszer szétesett, a befektetők rájöttek, hogy milliárd dollárt veszítettek el. Néhány volt alkalmazottat és munkatársat kivizsgáltak vagy letartóztattak részvételük miatt. Legalább három öngyilkosság történt, köztük Madoff legidősebb fia, Mark.

Az egyik legnagyobb tanulság, amelyet a Madoff-rendszer a befektetőknek tanított, az volt, hogy a Ponzi-rendszerek legitimnek tűnhetnek, tehát a vásárlóknak mindig figyelniük kell a csalásokra. Madoff gyakorlata legitimnek tűnt, és még sok Wall Street-i befektető dicsérte, annak ellenére, hogy számai egyszerűen nem adódtak össze. A befektetés előtt meg kell nézni az alapok tulajdonjogait, és ellenőriznie kell, hogy azok teljesítménye összhangban áll-e a tőzsde tevékenységével..

Bár a nem egyértelmű üzleti modell a csalás elsődleges jele, maga a rendszer nagyon alaposan átgondolt. Tényleg figyelned kell arra, hogy mire készülsz, hogy ne válj ilyen csalások áldozatává. Milyen figyelmeztető jeleket vár, mielőtt befektetési alaphoz vállalna?

(fotó jóváírás: Fényes dolgok)