Mik a korlátozott készletek és a korlátozott részvények (RSU-k)

De bár a korlátozott készlet és az RSU sok tekintetben hasonló, a legtöbb munkáltató inkább az RSU-kat részesíti előnyben. Ennek oka az, hogy lehetővé teszik a társaságok számára a tényleges részvények kibocsátását a résztvevők számára egy ideig.

Mi a korlátozott készlet??

A korlátozott készlet olyan készlet, amelyre, amint a neve is sugallja, bizonyos korlátozások vonatkoznak annak kiadására és a munkáltató általi értékesítésére. Az ilyen típusú részvényt nem szabad összekeverni a korlátozott értékpapírok másik kategóriájával, amelyet a vezetőknek a SEC 144. szabálya szerint bocsátanak ki, amely tiltja a bennfentes kereskedelmet..

A korlátozott készleteket bármilyen típusú alkalmazott számára ki lehet adni egy társaságban, kibocsátását és adminisztrációját önmagában a 144. szabály nem szabályozza. A korlátozott készlet azonban különálló egység az olyan kvalifikált nyugdíjazási tervektől, mint például a 401k, amelyekre az ERISA szabályozása vonatkozik. Nem részesül adókedvezményes bánásmódban, ahogyan a képesített tervek.

Felépítés és cél

A korlátozott részvényeket a munkavállalónak a odaítélés napján kapják meg, a hagyományos részvényopciókhoz hasonló módon. A korlátozott készlet azonban nem rendelkezik gyakorlási funkcióval; a készleteket általában a társaság őrzi, amíg a jövedelemszerzési ütemterv nem teljes. A korlátozott részvényt „teljes értékű támogatásnak” kell besorolni, ami azt jelenti, hogy a részvények a részvény teljes értékét az odaítélés időpontjában viselik..

A korlátozott készlet hasonló a hagyományos nem képesített tervekhez, mivel jelentős kockázatot jelent a munkavállaló elvesztése. Ha az átruházási ütemterv követelményei nem teljesülnek, akkor a munkavállaló elveszíti a készletet a munkáltatónak.

Vesting ütemezése

A munkaadók korlátozott készleteket bocsátanak ki az alkalmazottak motiválásának eszközeként bizonyos vállalati célok elérésére. A korlátozott készlet esetén általában háromféle átruházási feltételt alkalmaznak:

• Munkavállalói hivatali idő. Számos korlátozott részvényterv egyszerűen megköveteli, hogy az alkalmazott bizonyos ideig, például három-öt évig a társaságban foglalkoztatott maradjon.
• Munkavállalói teljesítmény. Néhány átruházási ütemterv kifizetésre kerül bizonyos vállalati célok elérésekor, mint például egy új termék kifejlesztése vagy egy bizonyos termelési küszöb elérése..
• Gyorsított vesting. A gyorsított átruházás akkor használható, ha a társaság fizetésképtelenné vagy csődbe kerül (hogy a munkavállaló legalább megkapjon valamit, mielőtt az állomány értéktelenné válna), vagy ha a munkavállaló meghal, vagy rokkantsá válik..

Néhány átruházási ütemterv kombinálja ezeket a funkciókat. Például egy cég kínálhat egy négyéves átruházási ütemtervet, amely felgyorsul, ha a munkavállaló bizonyos célokat vagy feladatokat teljesít. A korlátozott részvények átruházási ütemtervei tükrözik a minősített nyereségrészesedési terveket, és lehetnek „sziklák” vagy „osztályozottak” a munkáltató belátása szerint. A sziklaszelvény-biztosítás olyan megállapodás, amelynek során a munkavállaló egy bizonyos időtartam, például öt év után egyszerre megkapja az összes részvényt. A fokozatos átruházás időszakosan megszünteti a részvények egy részére vonatkozó korlátozásokat egy meghatározott időtartamra - például a részvények 20% -át évente egyszer egy ötéves időszakon belül, az odaítéléstől számítva.

A korlátozott készlet adóztatása

A nem minősített részvényopciókhoz hasonlóan a korlátozott részvényeket sem adóztatáskor nem adóztatják (vagy gyakorolják, mivel itt nincs gyakorlati jellegzetesség). A korlátozott részvények értéke teljes mértékben adóköteles lesz, amikor megszerezik őket; vagyis amikor nincs további veszteségkockázat, és a munkavállaló konstruktív módon megkapja a részvényeket.

Az adóköteles összeg megegyezik a megszerzés napján megszerzett részvények számával, szorozva a részvény záró árával. Ezt az összeget rendes jövedelemráta mértékű kompenzációként adóztatják a munkavállalóra, függetlenül attól, hogy a munkavállaló azonnal eladja a részvényeket vagy egy bizonyos ideig tartja-e a részvényeket. A bérek adóit - beleértve az állami, a helyi, a társadalombiztosítási és a Medicare adót - levonják, és a munkáltató dönthet úgy, hogy csökkenti a munkavállalónak fizetett részvények számát a forrásadó fedezéséhez szükséges részvények összegével..

Azok a munkavállalók, akik úgy döntenek, hogy megtartják a részvényeket, és későbbi időpontban értékesítik azokat, a rövid vagy hosszú távú nyereségeket vagy veszteségeket ennek megfelelően jelentik, és a részvény ára vagy az átruházás időpontjában (vagy időpontjában) bekövetkező árfolyam lesz az eladás költségelapja..

Példa az adózásra a Vestingnél
Sam szeptember 5-én 1000 korlátozott részvényre kerül. A részvény részvényenként 45 dollárral zárul azon a napon. Ezért 45 000 dollárt kell bejelentenie. Ha egy fokozatos átruházási tervben van, akkor az átruházási dátum záró részvényárát kell használni. Ezt a jövedelmet hozzá kell adni a bérének fennmaradó részéhez a W-2 nyomtatványon.

83 (b) szakasz Választás

Azoknak a munkavállalóknak, akik korlátozott készletben részesülnek, fontos döntést kell hozniuk, miután beépítették ezeket a terveket. Lehetőségük van az adó megfizetésére a megszolgáláskor, vagy az adó megfizetésekor az állomány után fizetendő. A Belső Bevételek Törvénykönyve (83) b) pontja lehetővé teszi ezt a választást, és lehetővé teszi az alkalmazottak számára, hogy az adó megfizetése előtt megfizessék az esetleges kevesebb adófizetési lehetőséget. Természetesen az, hogy ez a stratégia működik-e, teljesen függ az állomány teljesítményétől.

Példa a 83 (b) választásra
Joan megtudja, hogy 1000 részvényt kap. A társaság részvényárfolyama 10 USD a támogatás nyújtásának időpontjában. Joan úgy véli, hogy a részvényárfolyam lényegesen fel fog nőni az elkövetkező öt évben, ezért úgy dönt, hogy most a 83. cikk b) pontja szerint adót fizet az részvényről. Ennek eredményeként 10 000 dollár rendes kompenzációt vet fel.

Öt évvel később teljes mértékben megszerezte a részvényt a sziklaszolgáltatási ütemterv alapján, és az állomány értéke 25 dollár egy részvény. Joan hatékonyan elkerüli a 15.000 dolláros jövedelem adóztatását e rendelkezés alapján. Ha azonban a tőzsdei árfolyam alacsonyabb volt, mint 10 dollár, amikor megszerezte magát, akkor nem lenne módja visszatéríteni az adókat, amelyeket fizetett a megadási időpontban érvényes magasabb részvényárfolyam alapján..

A korlátozott készlet előnyei

A korlátozott részvény számos előnyt kínál a hagyományos részvényopciókhoz képest. Az ilyen típusú részvényekkel kapcsolatos főbb előnyök közé tartozik:

1. Teljes érték a Grantnél. A hagyományos részvényopcióktól eltérően lehetetlen, hogy a korlátozott részvények értéktelenné váljanak, ha egy bizonyos ár alá csökkennek (kivéve, ha természetesen a részvényárfolyam nullára esik). Ezért a munkavállalók nem válhatnak víz alatt a korlátozott készletükön, és nem kell visszafizetniük az értékesítésből származó bevétel egy részét az odaítélt összeg visszafizetésére..
2. Javított munkavállalói motiváció és hivatali idő. Azok a munkavállalók, akik tudják, hogy azonnal megkapják a készlet teljes értékét, amint megkapják őket, nagyobb valószínűséggel maradnak a társaságnál és magas szintű teljesítményt nyújtanak.
3. Szavazati jogok. Az RSU unokatestvéreikkel ellentétben a korlátozott részvénytulajdonosok szavazati jogot kapnak az általuk kapott részvények számát illetően. Ez a kiváltság attól függetlenül létezik, hogy az átruházási ütemterv teljes-e.
4. osztalék. A korlátozott részvények általában közvetlenül osztalékot fizetnek (vagy egyenértékű pénzösszeget fizetnek azok megszerzése előtt) a részvényesnek a megszolgálás előtt és után.

A korlátozott készlet hátrányai

Néhány hátrány, amely a korlátozott készlettel jár:

1. Vesting követelmények. A munkavállalók nem birtokba vehetik azonnal a készletet, hanem meg kell várniuk, hogy bizonyos jótállási rendelkezések teljesüljenek.
2. Túlzott adó. A munkavállalóknak szükség lehet a szükségtelen adók kifizetésére a 83. szakasz b) pontja szerinti választás szerint, ha a részvényárfolyam csökken.
3. Magasabb adózás. A testmozgás során nem áll rendelkezésre tőkenyereség-kezelés - csak a megszolgálás és az eladás közötti ár felértékelődése esetén.
4. Kevesebb kibocsátott részvény. Mivel abszolút értékük van, a társaságok általában kevesebb részvényt bocsátanak ki (esetleg egy harmadik vagy negyedév) korlátozott részvényeket, mint a részvényopciók.
5. Adók ütemezése. A munkavállalóknak a gyakorlásakor forrásadót kell fizetniük, függetlenül attól, hogy a részvényeket mikor adják el - az eladásig halasztás nem lehetséges.

Mik a korlátozott részvények (RSU-k)?

Noha a korlátozott részvényegységek sok tekintetben hasonlítanak a tényleges korlátozott részvényekhez, ezeket a sokoldalú eszközöket gyakran a munkáltatók bocsátják ki korlátozott részvények helyett. Az RSU-k ugyanazokat az előnyöket kínálják, mint a korlátozott készlet, de vannak olyan egyedi tulajdonságuk, amelyek miatt bizonyos esetekben előnyösebbé teszik a tényleges készleteket.

A korlátozott részvények a munkáltató ígéretét jelentenek arra, hogy a munkavállaló számára a jövedelemszerzési ütemterv befejezése után a jövőben meghatározott számú részvényt fizet a munkavállaló számára. A munkavállalónak megfelelő számú „egység” van hozzárendelve, amely kifejezi az érdekeltségét a készletben, de nincs tényleges finanszírozás, amíg az átruházás meg nem fejeződik - ezeknek az egységeknek a kiosztása csupán egy könyvelési tétel, amelynek semmilyen kézzelfogható értéke nincs..

Az RSU-k általában biztosítják az átruházási ütemtervet, amely hasonló vagy azonos a tényleges korlátozott részvények odaítélésével. Nem fizetnek osztalékot közvetlenül, hanem fizethetnek olyan osztalék-egyenértékeket, amelyeket letéti számlára lehet fordítani a forrásadó megfizetésének elősegítése érdekében, vagy újból befektethetők további részvények vásárlásához..

Az RSU-k adóztatása

A korlátozott részvényeket ugyanolyan módon adóztatják, mint a tényleges korlátozott részvényeket. A munkavállalóknak a jövedelem és a forrásadót meg kell fizetniük a megszerzés napján kapott összegnél, a részvényár záró piaci értéke alapján. Általában ugyanazok a lehetőségek vannak, amelyek közül választhatnak a forrásadó fizetésére; vagy fizethetik az adót a zsebéből, vagy eladhatják az összeg fedezéséhez szükséges számú egységet. A záró részvényárfolyam az átruházáskor válik a nyereség vagy veszteség számításának alapjául, amikor az állomány eladásra kerül.

A 83. szakasz b) pontja szerinti választás nem érhető el azon alkalmazottak számára, akik RSU-kat kapnak. Ennek oka az, hogy ez a rendelkezés csak valamiféle tárgyi vagyonra vonatkozik, és tényleges vagyont nem ruháznak rájuk, ahogy a korlátozott részvények részvényei. Az RSU-kat azonban nem adóztatják addig, amíg a jövedelemszerzési ütemterv nem teljes, és a munkavállaló konstruktív módon meg nem kapja az ígért tényleges részvényeket. Természetesen ez a két esemény általában egyszerre történik, de a munkavállalók bizonyos esetekben képesek elhalasztani az adóztatást (kivéve a társadalombiztosítási és a Medicare adót, amelyet mindig megfizetéskor kell megfizetni), ha úgy döntnek, hogy később megkapják az állományt..

Az RSU előnyei

Az RSU-k ugyanolyan előnyeket és hátrányokat kínálnak, mint a korlátozott készletű unokatestvéreik. A következő fő különbségek érvényesek:

1. Lehetséges alacsonyabb adók. A 83. szakasz b) pontjának rendelkezéseinek hiánya miatt nincs lehetőség az adók túlfizetésére.
2. A részvények kibocsátásának halasztása. A munkaadók RSU-kat bocsáthatnak ki a részvényalap hígítása nélkül (késleltetheti a társasági részvények kibocsátását). Ez jelentős előnye nemcsak a korlátozott részvényekkel szemben, hanem az egyéb részvényprogramoknak is, például a munkavállalói részvényvásárlási terveknek és a kötelező és nem kötelező részvényopcióknak..
3. Olcsó. A munkaadók alacsonyabb adminisztratív költségeket viselnek, mivel nincs tényleges megosztás, nyilvántartás és nyomon követés.
4. Adóhalasztás. Az adóztatás elhalasztható a megszerzés dátuma után, ha késik a részvények kibocsátása a munkavállaló számára.
5. Külföldi adóbarát. Az RSU-k kibocsátása az Egyesült Államokon kívül dolgozó alkalmazottak számára megkönnyítheti az adózás mértékét, mivel a részvényopciók adóztatásának ideje és módja különbözik.

Az RSU hátrányai

1. Nincs szavazati jog. Az RSU-k nem kínálnak szavazati jogokat, amíg a tényleges részvényeket nem adják ki a megszolgáláskor.
2. Nincs osztalék. Az RSU-k nem fizethetnek osztalékot, mivel nem használnak tényleges részvényeket (a munkáltatók fizethetnek készpénz osztalékot, ha úgy dönt).
3. Nem 83. szakasz b) Választás. Az RSU-k nem kínálják a 83. szakasz b) pontjának megválasztását, mivel az egységeket a belső bevétel kódex meghatározása szerint nem tekintik tárgyi vagyonnak. Az ilyen típusú választások csak tárgyi eszközökkel használhatók.

A munkavállalók szempontjából valójában nincs nagy különbség a korlátozott részvények és a korlátozott részvények átvétele között, kivéve, hogy az RSU-k számára nem áll rendelkezésre 83 (b) választás. A munkáltatók általában jobban részesülnek az RSU-k használatából, mivel lehetővé teszik számukra, hogy elhalasszák a társasági részvények kibocsátását mindaddig, amíg az átruházási ütemterv meg nem fejeződik, ami késlelteti a részvényalap hígítását..

Záró szó

A korlátozott részvény és az RSU-k az adóhalasztott részvénykompenzáció rugalmasabb formái, amelyek nem tartalmaznak néhány olyan korlátozást, amelyekkel a munkáltatók gyakran szembesülnek a hagyományos részvényopciókkal, például a társasági részvények hígítása. Bár mindkét típusú terv egyre népszerűbb a munkaadók körében, az RSU-k egyre egyszerűbbé és a részvénykibocsátás elhalasztása miatt kezdik eltakarítani társaikat..

A tőkekompenzáció ezen formáival kapcsolatos további információkért forduljon HR képviselőjéhez vagy pénzügyi tanácsadójához.