Kis- és micro-cap befektetés - meghatározás, előnyök és kockázatok

Szóval mit kell tennie egy befektetőnek? Ha a cél a stabil hozam, akkor két lehetőség van. Az első az alacsony költségű ETF-ekbe történő befektetés, amelyek a költségek alacsony szinten tartása és a piaci indexek utánozása révén idővel gyakran felülmúlják a legtöbb befektetési alapot. Ez valószínűleg a legjobb és legbiztonságosabb megoldás sok befektető számára. A második stratégia az régóta megalapozott, osztalékot fizető „blue chip” részvényekbe történő befektetés, amelyek története növeli az osztalék kifizetését. Ezek a készletek általában állandó hozamot biztosítanak, miközben alacsony volatilitást mutatnak.

De mi van, ha olyan befektető vagy, aki jelentős piaci teljesítményt keres? Korától, a kockázati toleranciától és az eszközallokációtól függően előfordulhat, hogy olyan készletet vagy készletcsoportot keres, amely robbanásveszélyes lehet. Ebben az esetben az index ETF-ekbe és a blue chip-részvényekbe történő befektetésnek csak a portfólió egy részét kell képeznie. Ezen túlmenően fontolóra kell vennie egy gyakran figyelmen kívül hagyott részvénycsoportot, amely ilyen típusú lendületet kínálhat portfóliójának: kis- és mikrotőke-részvények.

Mik azok a kis- és mikrotársaságok??

A kis és a mikro-cap részvények kis piaci kapitalizációjú részvények.

Általánosságban elmondható, hogy a 2 milliárd dollárnál alacsonyabb értékű nyilvános forgalomban lévő társaságok kis tőkeértékű részvényeknek tekinthetők, míg a 25 és 300 millió dollár közötti értékű társaságok mikrotársaságoknak számítanak..

A kkv-k és a mikro-cap befektetés előnyei

A kis- és mikro-cap részvényekbe való befektetés valódi előnyöket kínál azoknak a befektetőknek, akik a piaci teljesítményt keresik.

1. Korlátlan növekedési potenciál
A világ egyik legismertebb vállalata kis- és mikro-cap társaságokként indult, amelyek részvényesei a piacok lefedettségének és láthatóságának hiánya miatt szenvedtek. Ezek közül a vállalatok közül sokan a Wall Street titánaiivá váltak, vagy az iparág résében uralkodtak. Az ilyen társaság gyerekcipőben történő megkeresése az egyik legnagyobb potenciális előnye a kis- és mikro-cap részvényekbe történő befektetésnek. Csak egy kisvállalatnak, amely iparágvezetővé válik, csak akkor kell biztosítania portfólióját piaci zúzó hozamokkal.

2. Az alulértékelés lehetősége
Mindenki szeretne befektetni, mint egy fiatal Warren Buffett, és felállítani a vállalatokat, amikor a piac alulértékeli őket. A hatékony piaci hipotézis alapján, amely kijelenti, hogy a készleteket mindig a piac méltányosan értékeli, ennek elvileg lehetetlennek kell lennie. Tehát szerencsére ez nem igaz a kis- és mikro-cap befektetéseknél. Mivel a kisvállalatok és a mikro-cap társaságok viszonylag ismeretlenek, és általában kevés vagy egyáltalán nincs részvénykutatási lefedettségük, gyakran beépíthetők lényeges értékükhöz képest jelentős kedvezménnyel. Végezzen alapos gondosságot a társaságnál, és hatalmas lábadra tehetsz szert más befektetőkkel szemben.

3. Fő akvizíciós célok
Csak azért, mert a Wall Street-i kereskedők a kis és a mikro-cap készleteket néha ismeretlenek, nem azt jelenti, hogy iparágak vezetői nem veszik észre őket. Valójában sok kis és mikro-cap részvény soha nem nő fel nagy multinacionális vállalatokké, mivel őket végül nagyobb versenytársaik vásárolják meg. Befektetőként ez olyan, mint a jackpot elérése, mivel a felvásárlási prémiumok gyakran megsokszorozhatják a társaság jelenlegi részvényárfolyamát.

4. Hosszú távú fenntarthatóság
Mivel a kis- és mikrokapitány-társaságok többségének nincs teljes figyelme a Wall Street-re, nem kell annyira aggódniuk, mint nagyvállalatokkal szemben, hogy hosszú távú áldozatokat tegyenek a befektetők rövid távú kielégítése érdekében. Ennek eredményeként ezek a cégek gyakran összpontosítanak hosszú távú egészségükre és hatékony, fenntartható, jelentős növekedési potenciállal rendelkező vállalkozás létrehozására koncentrálnak.

5. Hatékony, célzott vállalatok
A kisvállalatok és a mikro-cap társaságok méretük és gyakran fiatal koruk miatt rendkívül koncentrált üzleti modellek. Legtöbben soha nem vásároltak meg akvizíciót, és még nem volt esélyük arra, hogy üzleti tevékenységeik kiterjedését kibővítsék. Így a kisvállalatok és a mikro-cap társaságok összpontosítanak és rendkívül hatékonyan működnek. Ez a jellemző az egyik oka annak, hogy vonzó akvizíciós célokként szolgálhatnak; büszkélkedhetnek az iparági szakértelemmel, és fókuszált üzleti modelljük megkönnyíti őket egy nagyobb társaság égisze alatt történő bevezetésükhöz.

A kisvállalati tőkebefektetések kockázatai és hátrányai

Noha a kis és a mikro-cap részvények biztosnak tűnnek, ha megtalálják a megfelelő társaságot, mint bármely más Wall Street-beli befektetés, vannak kockázatok.

1. Nincs osztalék
Mivel a legtöbb kis és mikro-cap részvény ilyen gyorsan termelő, általában megtartják profitjaikat, és újra befektetik őket a vállalat növekedéséhez. Noha ez nagyszerű az üzleti jövő számára, ez azt is jelenti, hogy a befektetők a tőke felértékelődésére számítanak, mint az egyedüli potenciális forráspontjukra..

2. Kevesebb elemző lefedettség
Legyünk őszinték. Legtöbbünk számára a társaság mérlege meglehetősen félelmetes, és gyakran megnyugtató, ha elolvassa az elemző jelentését a vállalat lehetőségeiről, mielőtt bármilyen nagyobb befektetési döntést meghozna. Kicsi és mikro-cap állományok esetén ez gyakran nem így van. Tehát, ha ezt az utat választja, akkor ügyeljen arra, hogy elolvassa a negyedéves beszámolót és a mérleget, anélkül, hogy a nagy elemzői lefedettség megmutatná a vállalat általános állapotát.

3. Alacsony likviditás
Noha ez általában nem vonatkozik a kis sapkás társaságokra, sok mikro-cap társaság rendkívül vékony kereskedelmet folytat. Ennek eredményeként a befektetőknek jelentős vételi és eladási felárakkal kell foglalkozniuk, amikor a részvényeket meg akarják vásárolni vagy eladni. Ezen alacsony likviditás miatt néha napok, hetek vagy hónapok is igénybe vehetik a jelentős pozíció megteremtését a vállalatban. A likviditás általában nem jelent problémát a kis kapitalizációjú részvényekkel, mivel elegendő fedezet és érdeklődés mutatkozik a vállalat iránt az egészséges kereskedelmi környezet előmozdítása érdekében..

4. Piaci ingadozások
Leginkább a likviditási probléma eredményeként ezek közül a kisebb társaságoktól rendkívül ingatag lehet. Időnként csak egy vásárlónak vagy eladónak kell néhány száz részvényt kereskednie, hogy a részvényárfolyam jelentősen meghaladjon. Legyen felkészült nagy mozgásokra felfelé és lefelé, különösen a micro-cap társaságoknál.

5. Fő akvizíciós célok
Észre fogja venni, hogy ez a pont profiként is szerepel. Ennek oka az, hogy ha talál egy szilárd, kiváló növekedési kilátásokkal rendelkező és a jövőbeni erőfölényben lévő vállalkozást a piacon, gyakran az utolsó dolgot szeretné, ha ezt a vonatot kisiklják egy vállalati átvétel révén. Persze, rövid távon nagyon fillért fizetnek részvényeinek a részvényeiért, de minden hosszú távú befektető valószínűleg szomorúságot érez, mivel részvénybefektetésük már nem nyújtja a hatalmas potenciált a fejjel felfelé..

Záró szó

Mint láthatja, a kis- és mikrotőkéjű részvényekbe történő befektetés jelentős mértékű fellendülést kínál, és ez csak jegy lehet a portfólió turbófeltöltésére a jövőbeli növekedés érdekében. Mielőtt azonban elkezdené a 2 milliárd dollár küszöb alatti piaci kapitalizációjú vállalatok értékelését, fontos megérteni a kis tőkebefektetések kockázatát is.

A kevésbé fejlett befektetők számára a kis- és mikro-cap befektetéseknek a rejlő kockázatok és a volatilitás miatt kisebb részét kell képviselniük portfóliójukban. Emellett feltétlenül végezze el az átvilágítást, mielőtt ezekbe a vállalatokba befektetne.

Befektetett-e kis vagy mikro-cap társaságokba? Ha igen, van-e további előnye vagy hátránya a keverékhez való hozzáadás céljából?