Ha rövidesen eladná a készleteket? - Szabályok, kockázatok és stratégiák

Rövid eladáskor kölcsönzés egy bróker eszközét, és azonnal eladja. A cél az, hogy lássa az árcsökkenést és azután visszaadja a részvényeket, és fizeti vissza a brókert alacsonyabb áron. A shortolás alapvetően különbözik a „hosszú lejáratú” értékpapírtól, minden lehetséges módon. Itt van, hogyan:

1. Fogadsz ellen egy eszköz.
Ha hosszú ideig tart egy biztosítékkal, akkor megvásárolja azt remélve, hogy növekszik az ára, és eladhatja az állományt. Amikor röviddel elad egy eszközt, azt reméli, hogy az eszköz értéke csökkenni fog. Minél inkább csökken az érték az attól az időponttól kezdve, amikor az eszközt kölcsönözte és eladta, annál nagyobb a profit.

2. Előre készpénzt kap, majd a végén fizet.
Ez ismét pontosan ellentétes azzal, amit általában tennél. Mivel az eladást azon kezdjük, amire reméljük, hogy a részvény csúcsára kerül, majd fizeti a részvényeket, amikor visszaadja őket, a cél az, hogy a részvényeket a lehető legalacsonyabb áron adja vissza..

3. Ha megtartja a biztosítékot, akkor köteles fizetés osztalékok vagy kamatok.
A részvényesek gyakran osztalékot vagy más ösztönzőt kapnak a részvények birtoklására. De ha röviddel elad, az eszköz valójában valaki máshoz tartozik. A részvényeket kölcsönadott vállalkozás vagy magánszemély továbbra is megérdemli a begyűjtést, tehát mindaddig, amíg bezárja pozícióját a részvények megvásárlásával és visszaadásával, Ön felelős az osztalék kifizetéséért..

Ha rövidet elad??

A rövid lejáratú eladást sok befektető számára nehéz megérteni, mert olyan irracionálisnak tűnik befektetni a fordított irányba. Nagyszerű stratégia lehet, ha biztos abban, hogy egy érték csökkenni fog. Például, ha egy közelmúltbeli befektetési hír azt állítja, hogy a jelentős időjárási körülmények valószínűleg fenyegetik a világ legfontosabb kukoricamintáit, akkor úgy gondolja, hogy a rövid eladás szép nyereséget eredményezhet, ha a kukorica árai jelentősen csökkennek..

A shortolás fejlett stratégia, tehát meg kell fontolni ezt a hat fő kérdést.

1. Ellentétben azzal, hogy egy eszközzel hosszú ideig tart, korlátlan veszteségeket szenvedhet.
A shortolás során a legnagyobb kockázat a végtelen veszteség. Ha hosszú eszközt keres, akkor tudja, hogy elveszítheti befektetéseinek 100% -át, ha a részvényár 0 dollárra esik. Annyira rossz, mint ez a veszteség, legalább a potenciális veszteség megáll az eredeti beruházásnál. A rövid eladási veszteségek viszont korlátlanok. Képzelje el például, hogy elindított egy rövid eladást 20 dollárral, és a részvények értéke 500% -kal 100 dollárra növekszik. Vissza kellene vásárolnia a részvényeket, és 100 dollárral visszaadnia azokat, lényegében a tőke 500% -ának elvesztésével!

2. Legyen óvatos, ha egy társasággal fogad.
A vállalatokat okos emberek vezetik, és nehéz megjósolni, hogy kudarcot vallnak-e vagy sem. Soha nem szabad alábecsülni képességeiket, hogy rossz üzlet vagy szörnyű esemény bekövetkezzenek, mielőtt rövidesen eladnák a készletüket. Ha rövidesen elad egy befektetést, és növekszik az értéke, akkor pénzt fog veszíteni, miközben mindenki más élvezi azt a profitot, amelyet hosszú lejárat alatt elért.

3. Az osztalékok felhasználhatják a profitot.
Minél hosszabb ideig tart egy befektetést és tartozol osztalékokkal, annál alacsonyabb lesz a profitja. A rövid eladások akkor működnek a legjobban, ha úgy gondolja, hogy az ár azonnal vagy jelentős mértékben leesik, hogy fedezze a fizetendő osztalékfizetéseket.

4. A befektetők határozottan reagálnak a rossz hírre.
Amikor egy katasztrofális történet eljut a hírhez, a befektetők gyakran pánikba kerülnek, és el akarják kezdeni eladni befektetésüket. A hatékony piaci hipotézis szerint a hír elérésekor már késő lehet a profithoz. Feltételezve, hogy a hipotézis legalább részben hibás, a befektetők továbbra is kereshetnek pénzt az eszköz azonnali eladásával. Ha úgy tűnik, hogy a legrosszabb még nem várható, akkor profitálhat rossz hírekből vagy medvepiacból.

5. Meg kell felelnie a margin call-eknek.
Brókernél kölcsönözve, bizonyos számú saját tőkét kell fenntartania a számláján. Ez az összeg brókerenként változik, de ha ez alá esik, akkor brókere kényszerít, hogy több pénzt keressen a számlájára. Alapvetően elegendő biztosítékot kell tartania a számláján, hogy fedezze a lehetséges veszteségek egy részét. Ha készpénzre van szüksége, készpénzzel kell rendelkeznie, és hajlandó feláldozni némi likviditást.

6. Vissza kell küldenie a biztosítékot.
Míg a shortolás feltételei határozatlanok, a pozíciót le kell zárnia azzal, hogy előbb vagy utóbb visszaadja az értékpapírt. Daniel Drew híres idézete tisztázza ezt az elkerülhetetlenséget: „Aki eladja azt, ami nem az, akinek vissza kell fizetnie, vagy el kell mennie a börtönbe.”

Záró szó

A shortolás nem feltétlenül rossz stratégia. A befektetés azonban már veszélyes játék, és a nyilvános társaságokkal szembeni fogadások még veszélyesebbek lehetnek. Sokkal kockázatosabb, mint vásárolni egy biztosítékot, és megtartani. A felelősségteljes shortolás három dolgot igényel: erős piaci tapasztalat, rendkívüli bizalom az eszköz értékcsökkenésében és erős befektetési kockázati tolerancia..

Kipróbáltál egy rövid eladási stratégiát? Ossza meg sikertörténeteit vagy csapdáit, amelyek megakadályozták a profitot.