Ezüst és arany vásárlása befektetésként - mi a jobb?

Manapság ez egy délután. 2005. szeptembere óta az arany ára történelmileg emelkedett - unciánként 450 dollártól az unciára eső 1,875 dollárig. Most az arany körülbelül 1650 dolláron kereskedik. Az átlagos befektető valószínűleg nem sok figyelmet fordított a rally első részére az aranyban, ám ha egyszer 2009-ben meggyőzően meghaladta az 1000 dollárt, a legtöbb piaci figyelő a Dow, az S&P 500 és az euró árának mellett figyelemmel kíséri az aranyat. nyersolaj.

Amit egyszer csak a központi bankok, a biztosítótársaságok és az aranybányászok figyeltek, hirtelen olyan mainstream lett, mint az IBM és a Microsoft. Valójában azt mondanám, hogy az arany még nagyobb. Valójában vitatható, hogy az arany a világ harmadik legfontosabbá vált valuta. A 2007–2009-es pénzügyi válság kibontakozásakor sok ember aranyba került, mint „biztonságos menedék” befektetés. Az átlagos kis lakossági befektető könnyedén befektethet aranyba tőzsdei alapokkal vagy ETF-ekkel.

De mi lenne más nemesfémekkel? Mi az ezüst? Az ezüstnek szintén lenyűgöző ára van, és az elkövetkező hónapokban és években talán még több fejjel is lehet, mint az aranynál.

Az ezüst és arany piac

Ezüstnek hihetetlen futása volt, csakúgy, mint az arany, 2005 és 2011 között. Ez az érték kb. 7 dollár / troy uncia értékétől 35 dollár / unci értékre változott abban az időszakban. Százalékban ez még nagyobb, mint az aranymozgás.

Ipari, kereskedelmi és fogyasztói kereslet

Az ezüstnek számos hagyományos ipari felhasználása van. A történelem során az ezüst kulcsfontosságú alkotóeleme volt a legtöbb kamerában használt filmnek. A digitális kamerák megjelenése azonban gyakorlatilag elavulttá tette a filmeket, de a mobiltelefonok és más technológiák fejlesztése segített kitölteni az ürességet.

Az ezüstöt alacsony ellenállásuk miatt szinte minden elektromos készülékben használják a világon. A fotovoltaikus elemek, amelyek segítségével a napsugárzást elektromos energiává alakítják, ezüstre van szükség mind a félvezetők, mind a napelemek esetében. Az ezüst egyre növekszik az orvostudományban, mivel az ezüst antibakteriális tulajdonságokkal rendelkezik. Egyéb új ezüst alkalmazások között szerepel a favédő szerekben való alkalmazás, a víztisztítás és az élelmiszer-higiénia. Mindennapi termékek, például hűtőszekrények, mobiltelefonok, számítógépek, mosógépek, porszívók, billentyűzetek, pultok és még ruházat változó mennyiségű ezüstöt tartalmaznak.

Ezzel szemben az arany ipari felhasználása korlátozott. Az ékszerek, különösen a fejlődő országokban, mint például India, az éves aranyigény több mint kétharmadát teszik ki. A fogászati ​​és orvosi alkalmazások a kereslet kb. 12% -át teszik ki. De meg kell csoda: ha az arany ára tovább emelkedik, akkor mikor fog csökkenni az igény, mert túl drága? Például a fejlődő országok fogyasztói továbbra is ékszereket vásárolnak, ha az arany 2500 dollárra vagy 3000 unciára megy?

Még a luxuscikkeknek is van egy pontja, amikor az emberek abbahagyják a vásárlást. Úgy tűnik, hogy az olyan termékek, mint a fogyasztói elektronika és a napenergia-technológia, továbbra is óriási fejjel vannak. Ennek oka az, hogy ezüstöt használnak, amely még mindig meglehetősen kedvező árú, viszonylag véve. Noha az ezüst költségeinek növekedése százalékban megegyezik vagy annál nagyobb, mint az arany, ez még mindig valamivel több, mint 30 USD uncia. Ezért valószínűtlennek tűnik, hogy a költségek korlátozó tényezőt jelentenek-e az ezüst ipari felhasználására. Ugyanez nem mondható el az aranyról.

Központi bankok, félelem és pénzügyi stressz

Mint korábban kijelentettük, az aranyat értékmegőrzőnek tekintik, és helyesen. A történelem azt mondja nekünk, hogy túl sok olyan befektetés, amely egy pénznemben denominált, a katasztrófa receptje. Mivel az arany értéke az elmúlt évtizedben emelkedett, az amerikai dollár értéke csökkent. Ennek két fő tényezője van:

1. Az amerikai kormánynak annyi pénzt kellett pumpálnia a gazdaságunkba, hogy csökken a dollár értéke.
2. Az olyan országok, mint Kína, amelyek billió dollárt tartanak az amerikai kötvényekben, attól tartanak, hogy túl sok pénzt fektetnek be dollárban denominált eszközökbe. Szóval mit csinálnak? Aranyat vásárolnak, alapvetõen dollárkockázataik részét cserélik aranykockázatra.

Az ezüst és más nemesfémek, például a platina és a palládium szintén részesültek a közelmúltbeli pénzügyi válság okozta stresszben. Míg az arany továbbra is az előnyben részesített jármű a félelem elleni fedezetként, addig az ezüst egyre növekvő vonzerővel rendelkezik, mint biztonságos menedék. Mivel az ezüstbe történő befektetés könnyebbé válik, egyre több ember próbálhatja kihasználni ezt a játékot portfóliójának védelme érdekében.

Az arany-ezüst arány

Az évek során a kereskedők számos különféle módszert alkalmaztak a múltbeli árfolyamok nyomon követésére, például a részvény ár / jövedelem arányát (P / E). Az ilyen eszközök gyors elemzést adtak az elemzőknek a pénzügyi eszközök nemcsak az abszolút ár, hanem a pénzügyi mutatók szempontjából relatív érték, vagy az eszköz értéke valami máshoz viszonyítva.

Néhány évvel ezelőtt a franklin sanders nevű tennessee-i veremkereskedő elhatározta, hogy meghatározza az arany ezüsthez kapcsolódó történelmi átlagát. Kutatásában, amely 1792-re nyúlik vissza, megállapította, hogy az arany ára 130 év alatt stabilan 16-szorosa volt. Érdekes módon a szövetségi tartalék 1913-as létrehozása után az arány inkább ingadozni kezdett. Az elmúlt 100 évben az arany és az ezüst aránya elérte a 96-ot. Ez az ingadozás miatt az arány történelmi átlaga 27,28-ra emelkedett, és ma az arany-ezüst arány körülbelül 51 körül van..

Sok kereskedő úgy véli, hogy a pénzügyi mutatók, különösen azok, amelyek széles körben forgalmazott és történelmileg jelentős termékeken, például aranyon és ezüstön alapulnak, visszatérnek ezekhez a történelmi mintákhoz. Ha az arany stabilan maradna a mai árakon, körülbelül 1600 dollár unciánként, akkor az ezüst árának unciánként 58,65 dollárra kell emelkednie, vagyis csaknem kétszeresére, hogy az arány 27,28-ra térjen vissza. Ha az arány visszaállna 16-ra, az ezüst árának unciára 100 dollárra kellene emelkednie.

Befektetési eszközök

Bár és érme

Hagyományosan, hogy nemesfémet, például aranyat vagy ezüstöt birtokoljon, fizikailag meg kellett vásárolnia, vagyis tényleges fémdarabot kell lennie. 100 troy uncia ezüst rudak körülbelül 6,8 font súlyúak, és továbbra is elérhetők a kiskereskedők számára. Lapos alakja alkalmassá teszi őket otthoni széfben vagy széfben való tárolásra. Míg egyesek még mindig vásárolnak rudakat, az érmék sokkal gyakoribbak.

A két legnépszerűbb ezüst érme az egy uncia, 99,99% tisztaságú kanadai ezüst juharlevél és a 99,93% tiszta, egy uncia amerikai ezüst sas. Az érmék, amelyek „szemét” ezüstből, vagy körülbelül 90% ezüstből készültek, 1964-ig vernek fel. Ezekre a gyűjthető érmékre emlékeztetőket, negyedeket, feleket és egy dollár darabot tartalmaznak..

Tőzsdén kereskedett alapok

A tőzsdén forgalmazott alapokat, vagy ETF-eket a 21. század elején hozták létre, hogy bizonyos termékek, elsősorban áruk árát „nyomon követhessék”. Vannak ETF-k nyersolaj, földgáz, arany, ezüst és sok más termék számára. Az ETF-ek hátránya, hogy úgy kereskednek, mint a részvények, és nagyjából pontosan mozognak, ahogyan a spot határidős termékek mozognak. A spot határidős ügyletek a tőzsdén a legaktívabban kereskedett határidős határidős, vagyis az áru legpontosabb rövid távú vagy „spot” árát képviselik.

Ha van brókerszámlája, amelyben részvényeket keresked, akkor ETF-et kereshet ezüsttel, például az iShares Silver Trust (NYSE: SLV) vagy az ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). Ezeknek a termékeknek a vásárlása és eladása lehetővé teszi az ezüst ármozgásában való részvételt anélkül, hogy ténylegesen darab fémszerzés lenne, ami sok befektető számára sokkal kényelmesebb..

Bányászati ​​társaságok

Az ezüst bányászatban részt vevő vállalatok részvényeinek vásárlása egy másik módja annak, hogy az ezüstpiacon kitettséget szerezzenek. A vállalatok ritkán bocsátanak csak az ezüstöt, mivel az ezüstöt gyakran megtalálják más érc, például ón, ólom, cink vagy réztartalmú ércben vagy mellett. Ezért a bányászati ​​társaságok részvényállománya számos alapfémet érint.

Például az olyan társaságok részvényesei, mint a Silver Wheaton (NYSE: SLW), fémeknek, különösen ezüstnek vannak kitéve, anélkül, hogy a fém árát ténylegesen követnék. Ezek a társaságok általában több pénzt keresnek, amint az nemesfémek árai emelkednek, így részvényeik általában hajlamosak emelkedni és csökkenni a mögöttes fémpiaci ármozgásokkal összhangban..

Záró szó

Az arany és az ezüst rendkívül instabil árucikkek, és ezekbe történő befektetés nem gyengéd szív. Nem olyan termékek, amelyekkel napról napra kereskedhet, és az arany és ezüst súlyos áringadozása bárkit is megijeszteni. Soha ne végezzen kereskedelmet a fején, és mindig tartósan kereskedjen.

De ha az elmúlt hét évben aranyat birtokoltál, jól sikerült. Ugyanez vonatkozik az ezüstre, bár ez még nem olyan népszerű a mainstream befektetők körében. A világméretű piacok rendkívüli volatilitása, az európai adósságválság és a nagy recesszió hozzájárultak a befektetési világban tapasztalható félelem magasabb szintjéhez, mint az elmúlt években. Az arany és az ezüst birtoklása értékes fedezeti ügylet lehet a gazdasági instabilitás ellen, és segíthet kiegyenlíteni portfólióját, különösen a dollárkockázat szempontjából..