6 legjobb alacsony kockázatú befektetés a nyugdíjhoz közeledve

Ha a célzott nyugdíjazásuk a jövőben három vagy négy évtized lesz, akkor a nagy kockázatú befektetés jelentős tőkéjének elvesztése leküzdhető. A nyugdíjazás közeledtével azonban a befektetési periódusok - a beruházás és a megélhetési költségek bevételének szükségessége közötti idő - csökken, növekszik annak esélye, hogy a tőkevesztés soha nem térül meg..

A nyugdíjba lépés időpontjának közeledtével mérlegelnie kell, hogy a jelenlegi befektetési stratégiája értelme van-e. Például, ha agresszív befektető volt, és hajlandó elfogadni a befektetések árának jelentős ingadozásait a magasabb hozam elérése érdekében, bölcs dolog lenne átállítani a portfólióját annak biztosítása érdekében, hogy a tőke maximális összege rendelkezésre álljon akkor, amikor nyugdíjba vonulsz.

Az ideális portfóliónak minimális kockázattal és maximális hozammal kell rendelkeznie - az ideális portfóliók azonban csak elméletben léteznek. A következő nyugdíjazási tervezési beruházások tekinthetők megfelelő módszereknek csökkentésére portfóliókockázat.

Befektetési módszerek az öregségi portfólió kockázatának csökkentésére

1. Bond létrák

A fix kamatozású értékpapírok, például a kötvények általában nem rendelkeznek befektetési kockázattal, de kamat- és hitelkockázatnak vannak kitéve. A kötvény (amelyet általában 1 000 dollár címletben bocsátanak ki, „névértéknek” nevezzük) egyszerűen kölcsön olyan kormánytól vagy társaságtól, amely vállalja, hogy fizet egy rögzített kamatösszeget egy időtartamra, amíg a tőke vissza nem térül. A hitelfelvevő által fizetett kamat szintje függ a hitelfelvevő hitelkockázatától - annak valószínűségétől, hogy a hitelfelvevő a megígért módon fizetni fog. Például, ha az A hitelfelvevő kevésbé hitelképes, mint a B hitelfelvevő, akkor az A hitelfelvevőnek magasabb kamatot kell fizetnie a megnövekedett hitelkockázat ellensúlyozására.

A kötvények piaci értéke változik a kötvény kamatlába és azon kamatláb alapján, amellyel a hasonló hitelkockázatú új hitelfelvevők pénzt kölcsönözhetnek. Például, ha egy befektető már rendelkezik 1 000 dolláros kötvénnyel, amely 6% -os kamatot fizet, míg egy hasonló hitelminősítéssel rendelkező új hitelfelvevő képes 1 000 dollárt 4% -on kölcsönözni, akkor a 6% -os kamatlábú kötvény egy Jelenlegi piaci ára 1500 USD, több, mint a 4% -os kamatlábú kötvény (1000 USD).

Ezzel szemben egy 4% -os kamatlábú kötvény egy olyan piacon, ahol a hasonló minőségű kibocsátók kamatlába 6%, 1000 dollár vagy 667 dollár névértékének 2/3 -áért fog eladni, annak ellenére, hogy minden kötvénytulajdonos 1000 dollár visszafizetést kap, ha a megfelelő kötvények lejárnak. Az áringadozás a kamatlábak változásából adódik, és általában „kamatlábkockázatnak” hívják.

A kötvénylépcsők hasonló hitelminősítéssel, de eltérő lejárati idővel rendelkező kötvények portfóliója. Például ahelyett, hogy tíz év alatt egyetlen 100 000 dolláros kötvényt birtokolna, a befektető tíz kötvényből 10 pozíciót vásárolhat (10 000 dollár), mindegyik pozíció egy évvel később érhető el, mint az előző pozíció. Más szavakkal: a befektető a következő évtized minden évében 10 000 dollár törlesztőrészletben részesül. Ahogy az egyes pozíciók lejárnak, a befektető a bevételt egy új, 10 éves lejáratú kötvénybe fekteti újra.

A kötvény létra tulajdonosa védi a kötvénytulajdonosokat a kamatlábak emelkedésétől a következő évtizedben. A kötvény létrájának negatív potenciálja a kamatlábak tartós csökkenésének esélye, amely minden egyes kötvény értékének csökkenését okozza, ha a kötvénytulajdonos kénytelen eladni, nem pedig a lejáratra várni.

2. Járadékok

A járadékok a biztosítótársaságoktól vásárolt befektetések. A járadékbefektetések rögzített kamatot hozhatnak meghatározott időre, vagy befektethetnek piaci értékpapírokba, például befektetési alapokba. Az előbbet „rögzített járadéknak” nevezik, az utóbbi pedig „változó járadéknak”.

A változó járadékok, akárcsak a piaci befektetések, elveszíthetik értéküket. Számos járadéktermék azonban bizonyos biztosítékokat vagy garanciákat kínál az eredeti befektetési összeg ellen - bár gyakran extra költséggel. De a befektetett járadék típusától függetlenül, miután a befektetési időszak lezárult (és a befektető eléri az 59 1/2 éves korát), a befektetőnek lehetősége van arra, hogy annuitizálja azt a politikát, amellyel garantált kifizetéseket kap egy meghatározott időtartamra. (például az életért) a politikai értékért cserébe. Vagy a befektetők a befektetési periódust (vagy „átadási időszakot”) követően vonhatnak vissza, anélkül hogy lemondnának a teljes szerződéses értékről..

A járadékok adó-halasztott alapon növekednek, mindegyik kifizetés tőke (adó nélkül) és kamat (ideális esetben alacsonyabb adókulcs, mint a munka közben fizetett) kombinációjából áll. Egy személy járadékot vásárolhat jövedelemszerző évei alatt, de halaszthatja a kifizetések megkezdését a nyugdíjba. A járadékok rugalmassága különösen előnyös a nyugdíjazáshoz közeledő befektető számára, mivel ma pénzt fektethet be, hagyhatja, hogy az elv adó-halasztott alapon növekedjen, majd válasszon egy fizetési időszakot rögzített vagy változó időtartamra. A járadékok azonban drágák, és ha a kötvénytulajdonosnak pénzeszközökre van szüksége az átadási időszakban vagy a nyugdíjkorhatárt megelőzően, akkor számottevő átruházási és / vagy egyéb díjak vonatkozhatnak rá..

Végül a tőke megtérülési rátái alacsonyabbak lehetnek, mint más professzionálisan kezelt számlákban. Ezek a járművek nagyon hatékonyak lehetnek, de bonyolultak, költségesek és évekig össze tudják kötni a pénzt - beszéljen egy képzett pénzügyi tanácsadóval, mielőtt befektetne és járadékot választana.

3. Befektetési alapok (kezelt számlák)

Egyszerűen fogalmazva, a befektetési alapok szakszerűen kezelt részvény- és kötvényportfóliók. Míg a befektetési alapok népszerűsége az 1970-es és 1980-as évek korszakától kezdve csökkent, ők továbbra is az elsődleges befektetési eszközök a nyugdíjazási számlákhoz. A 2013. évi befektetési társaság ténykönyve szerint a befektetési alapok az IRA összes eszközének több mint kétharmadát és a 401 ezer egyenlegek csaknem felét tették ki 2011 végén. Egyes alapok agresszív növekedést keresnek, mások biztonságot és jövedelmet keresnek..

Ha a befektetési alapok vásárlója volt, és kiemelkedően magas növekedés volt a célja, fontolja meg helyzetének egy részének kicserélését kevésbé ingadozó kiegyensúlyozott és jövedelmi alapokra. Az alap szponzorától függően előfordulhat, hogy az agresszív alapok részvényeit cserélheti alacsonyabb kockázatú alapok részvényeire minimális költségekkel vagy adminisztratív fejfájással.

A professzionálisan kezelt portfólió előnyei a következők:

• Egy tapasztalt portfóliókezelő teljes munkaidőben a kezelt eszközökre összpontosított, amelyeket általában a személyzet légiói támogattak.
• A befektető lehetősége arra, hogy konkrét befektetési célokat válasszon az igényeinek megfelelően, mint például a magas növekedésű, nagy tőkeértékű, kiegyensúlyozott növekedésű, feltörekvő vállalatok és a jövedelem.
• Az a képesség, hogy hosszú ideig rendszeresen fektessenek be kis összegű tőkét. Számos magántulajdonos menedzsernek 500 000 - 1 millió dollár portfólióra van szüksége, mint minimumot, amelyet elfogadni fog.

A befektetési alapok hátrányai közé tartoznak a magas eladási jutalékok, kezelési díjak és a kezelt portfólióban szereplő értékpapír-kereskedelemért fizetett értékpapír-jutalékok. Az utóbbi években felmerültek bizonyos vádok, amelyek szerint a tipikus alapkezelő nem képes legyőzni a piaci átlagot egy jelentős időszak alatt, azzal érvelve, hogy a befektetési alapok megtérülése valószínűleg a nagyobb piaci mozgások eredménye, nem pedig az egyedi részvényválasztás..

Ennek ellenére a professzionális menedzsment, a diverzifikáció, valamint a szigorú felügyelet és szabályozás kombinációja igazolja, hogy a nyugdíjba vonuló befektetők olyan módszernek tekintik a befektetési kockázatot, amely az egyes részvények portfóliójának diverzifikációjával csökken..

4. Tőzsdén kereskedett alapok

Az utóbbi években a befektetők új befektetési eszközhöz jutottak: a tőzsdei alaphoz (ETF). A nagyobb befektetési alapok méretével versengő eszközkészleteket csak abban az értelemben kell kezelni, hogy a részvényeket úgy választják meg, hogy megismételjék egy nyilvános részvény- vagy kötvényindex mozgását, például az S&P 500, a NASDAQ-100 index vagy a A Barclays Capital amerikai kormány / hitelindex. Ugyanakkor a részvények megvásárolhatók vagy eladhatók, mint bármely vállalati törzsrészvény.

Attól függően, hogy az alapot miként tervezték utánozni, a beépített diverzifikáció is bekövetkezik. Az adminisztratív díjak jóval alacsonyabbak, mint egy tipikus befektetési alapok, és az ETF által az értékpapír-kereskedelemért fizetett jutalékok sokkal alacsonyabbak, mint a kezelt befektetési alapok, mivel az egyetlen tevékenység az, amire szükség van, az ETF-nek az indexhez való igazítása. Ha - mint egyesek állítják - a befektetési alap teljesítménye megegyezik a teljes piaccal (például az S&P 500-val), az S&P 500-at követő ETF magasabb nettó hozamot érne el a befektető számára, egyszerűen azért, mert a díjak általában egynegyede a tipikus befektetési alap díjainak egyharmadára.

Azoknak a befektetőknek, akik a nyugdíjazás közeledtével akarják csökkenteni a kockázatukat, különös óvatossággal kell választaniuk egyetlen ETF-et vagy ETF-csoportot, mivel az indexek olyan magas kockázatú stratégiákat képviselhetnek, mint például árutőke-befektetések, feltörekvő piaci értékpapírok vagy világ valuták. Ideális esetben „egyensúlyba kell hoznia a portfóliót” azáltal, hogy eltérő piaci jellemzőkkel bíró ETF-eket arányosít. Például egyes mutatók értéke növekszik, amikor a gazdaság hanyatlóban van, míg mások növekednek a gazdasággal összhangban. A tökéletesen kiegyensúlyozott portfóliót nem befolyásolja hátrányosan az egyik irányba történő jelentős lépés.

Az alacsonyabb kockázatú indexet követő ETF kiválasztása csökkentheti az általános portfóliókockázatot. Néhány fontolóra vehető ETF az alábbiak:

• PowerShares S&P 500 magas osztalék portfólió (SPHD), amely nyomon követi az S&P 500 alacsony volatilitású magas osztalékindexet
• SPDR® S & P® szállító ETF (XTN), amely nyomon követi az S&P Transportation Select Industry Index-et
• Globális X Guru Index ETF (GURU), amely nyomon követi a Solactive Guru Indexet

5. Ingatlan-befektetési alapok

Az ingatlanbefektetési alapok (REIT-ek) népszerűek a befektetők körében, mivel az ingatlanbefektetésekre koncentrálnak. Ezek az eszközök lehetnek lakó- és kereskedelmi ingatlanokra jelzálogkölcsönök, jelzáloggal fedezett értékpapírok vagy tényleges ingatlantulajdonok, például apartmanházak és kereskedelmi épületek. Az ingatlan mindig számos adókedvezményben részesült - ideértve az értékcsökkenést, bizonyos esetekben, szupergyorsított alapon. Például egy 1 millió dollárért vásárolt apartmanház, amelynek mögöttes értéke 100 000 dollár, évente 30 000 dollár adólevonásra lesz jogosult a következő 30 évben. Ez azt jelenti, hogy a 30.000 dolláros nyereséget minden évben fel lehet osztani adófizetési kötelezettség nélkül.

A vagyonkezelői megállapodás elkerüli a kettős adóztatást, amely a vállalatokat és a részvényeseket érinti. Valójában a társaság kezdetben fizeti adóját jövedelméből, és osztalék formájában felosztja az adózás utáni pénzeszközöket a részvényesekkel. A részvényeseket ezután másodszor adóztatják, mivel az osztalékokat az egyes részvényesek személyes jövedelmeként kezelik.

A REIT-ek nem adóztatnak, feltéve, hogy jövedelmük legalább 90% -át évente fizeti a bizalom kedvezményezettjeinek. A nyugdíjazáskor sok befektető e követelmény miatt aktívan keresi a REIT befektetést. Számos éven át tartó recesszió után sok elemző úgy gondolja, hogy az ingatlanok középtávon egy bullish piacon lesznek, ez vonzóbbá teszi őket a hamarosan nyugdíjas befektetők számára..

Az ingatlan, mint a legtöbb eszközfajta, a jólét és a hanyatlás ciklusaival bír. Az ingatlantulajdonok kevésbé likvidek, mint a kereskedett értékpapírok, míg a jelzáloggal fedezett értékpapírok továbbra is szabályozási tűz alatt vannak. Ennek ellenére az adókedvezmények, a tőkeáttétel és az a lehetőség, hogy az ingatlanokra egy bullish ciklus kezdődik, amikor a gazdaság folytatódik a fellendülés, igazolja azok konzervatív portfólióba való felvételét. Egy körültekintő személy a teljes REIT-részesedést a teljes portfólióértékének 20% -ára vagy annál kevesebbre korlátozza, egyetlen egyetlen REIT-vel sem, amely a teljes portfólió 10% -ánál több.

6. Korlátolt felelősségű társaság

A korlátolt felelősségű betéti társaságok (MLP) egyfajta korlátolt felelősségű társaság, amely nyilvános forgalomban van. Noha az MLP-k különféle iparágakban és tevékenységekben találhatók, a jelenleg meglévő körülbelül 130 MLP nagy része nyersolaj vagy földgáz csővezetéken történő szállításával foglalkozik. A társaság a csővezeték tulajdonosa, és szállítási díjat kap a mennyiség alapján, a nyersolaj vagy földgáz áramlása révén. Az MLP-k szempontjából sok szempontból hasonló a közüzemi készletek kockázata, mivel nélkülözhetetlenek az erőműveknek vagy a finomítóknak, amelyek viszont alapvető fontosságú termékeket szolgáltatnak a lakosság számára..

Az MLP magában foglalja a társaság ügyeinek kezeléséért felelõs általános partnert, valamint a betéti társaságokat, akik tôkét biztosítanak a társaság tevékenységeihez (például egy vezeték építéséhez és üzemeltetéséhez), de nem rendelkeznek vezetési jogosultsággal (ideértve a az élettársi társaság, bizonyos esetek kivételével), valamint a társaság tevékenységeiből származó pénzügyi vagy jogi kötelezettségek. A partnerségi megállapodás általában előírja a pénzáramlás rendszeres elosztását, bizonyos korlátozások mellett. Társulási szinten nem fizetnek adót - az esedékes jövedelemadó vagy a többlet levonások átkerülnek a betéti társaságokba, és az osztalék megfizetésekor az egyéni szinten adóznak..

A betéti társaság hasonló az ingatlanbefektetési bizalomhoz abban az értelemben, hogy a tárgyi eszközök ráfordításokra vagy értékcsökkenésre kerülhetnek; egyes esetekben a gyorsított értékcsökkenés (valamint az adójóváírások) felhasználhatók a betéti társaságok javára. Ez a megállapodás lehetővé teszi a betéti társaságok számára, hogy adókedvezményes elosztásban részesüljenek. Hasonlóan a REIT-ekhez, az MLP-k megfelelő befektetések lehetnek azok számára is, akik alacsonyabb kockázatot és magas jövedelmet keresnek befektetési tőkéjük arányában.

Az MLP legnagyobb hátránya, hogy üzleti tevékenysége nagyon koncentrált. Mivel az MLP-k nagy része az energiaágazatban koncentrálódik, kilátásaik az ipari eredményeket követik. Más szavakkal, amikor a kereslet lelassul, valószínűleg csökkennek nyereségük és disztribúcióik. Néhány nyilvánosan forgalmazott MLP, amelyek fontolóra veszik az Ön portfóliójának bővítését a piaci kockázat csökkentése érdekében, a Suburban Propane Partners (SPH), a Targa Resources Partners (NGLS) és a PVR Partners (PVR)..

Záró szó

Akár módosítania kell befektetési stratégiáját ebben az évben, öt év múlva, vagy soha nem személyes döntés. Ez a döntés kockázati toleranciájától, a nyugdíjba vonuláshoz felhasználható összes beruházás változatosságától és összegétől, a személyes szakmai pénzkezelők igénybevételétől, valamint az idő és az energia befektetési hajlandóságától függ, hogy lépést tartson a piaccal és a befektetéseivel..

Bármi legyen is a döntése, bölcs dolog szem előtt tartani a következőket:

• Semmi sem tart örökké. Még a legjobb befektetések értéke is csökkenhet.
• Nem viheti magával. A hallás nem érkezik az U-Haul pótkocsikhoz - egy bizonyos ponton elegendő akkumulációt fog felhalmozni, hogy minden kockázat vállalása felesleges és bölcs dolog.
• Nincs ingyenes ebéd. Ha valami túl jónak tűnik, hogy igaz legyen, valószínűleg az. Kerülje el a magas hozamú, „garantált” rendszerekbe történő befektetést - hosszú távon pénzt fog megtakarítani.

Mit gondolsz? Ideje felülvizsgálni portfólióját, vagy megváltoztatni befektetési céljait?