6 legjobb beruházás az öregségi tervezéshez

A jövőbeni beruházási környezet lehetősége, ahol továbbra is alacsony az infláció és a kamatlábak emelkednek (az 1960-as és 1980-as évek ellentéte), lassabb gazdasági növekedést eredményezve, az egészségbiztosítás által nem fedezett becsült egészségügyi kiadások, valamint a társadalombiztosítás és a Medicare programban bekövetkező változásainak bizonytalansága azokban az emberekben, akik a lehető leghosszabb ideig dolgoznak, felgyorsítják megtakarításaikat későbbi éveikben, és maximális hozamot keresnek portfóliójukban.

Chris Brightman, a Research Affiliates befektetési menedzsmentjének vezetője szerint: „A Baby Boomers hosszabb ideig dolgoznak, mint az eredetileg várták. Többet kell megtakarítaniuk, mint tervezték. És nyugdíjazásuk során szerényebben kell fogyasztaniuk. "

A nyugdíjazási befektetési lehetőségei

Szó szerint több száz, ha nem több ezer különféle befektetési eszköz áll rendelkezésre. Az alábbi lista a legnépszerűbb választási lehetőségeket írja le, míg egyes befektetéseket (például aranyat és gyűjthető tárgyakat) nem sorolunk fel, mert Warren Buffett szerint ezeket nehéz megvizsgálni, nincs eredményes felhasználásuk, és jövőbeli áruk kizárólag a reménytől függ, hogy a következő vásárló többet fizet az árucikkért, mint amennyit a tulajdonos fizet.

A magánvállalatokba történő befektetések jövedelmezőek lehetnek, de ezeket nem veszik figyelembe. Ha magánvállalat részvényeibe fektet, vegye figyelembe, hogy a befektetésnek jelentős nyilvánosságra hozott, magasabb kockázata lehet, mint egy szabályozott, nyilvánosan forgalmazott társaság részvényeibe történő befektetés esetén..

1. Járadékok

A járadékok egy biztosítótársaság és a kötvénytulajdonos között létrejött szerződések, amelyek közül az első biztosítja a befektetett tőkének egy meghatározott vagy változó megtérülését, és meghatározott időtartamra, akár egy életre is fizetést fizet a biztosítónak és / vagy kedvezményezettjeinek. A kifizetések azonnal megkezdődhetnek, vagy elhalaszthatók nyugdíjba vonulásig vagy később.

A járadék felépíthető úgy, hogy hasonlítson egy fix kamatozású befektetésre, például kötvényre - rögzítve az alapelvhez rögzített kamatot -, vagy részvénybefektetésre, ahol a növekedés bizonytalan, és egy olyan biztonsági mutató teljesítményén alapul, mint például az S&P 500. járadékot vásárolhat a legtöbb befektetési brókernél, ideértve a TD Ameritrade-t is. A járadékok, mint befektetések előnyei a következők:

• A tőke adóhalasztott növekedése az elosztásig. A legfontosabb, hogy a megvásárolható járadék méretére nincs korlátozás, ellentétben az IRA vagy 401k éves korlátokkal.
• Az eloszlás a visszatérő tőke (adó nélkül) és a növekedés (az akkori jelenlegi adóköteles adó alapján) kombinációja, hatékonyan növeli az egyes elosztások során kapott nettó jövedelmet.
• Befektetési rugalmasság. A vásárlók választhatnak konkrét befektetéseket változó járadékban a vásárláskor és az elosztás előtt. Ez a rugalmasság kiterjed a megoszlások fogadására is, amelyek egy meghatározott időtartamra egész életen át tarthatnak, és magukban foglalhatják a túlélő hozzátartozói juttatásokat..

Hátrányok között szerepel a 10% -ot meghaladó beszerzési jutalék, a bonyolult lemondási díjak, ha az eredetileg szerződésben előírt kivonást megelőzően vesz fel pénzt, a korai visszavonási büntetések és adók, ha 59 1/2 éves kor előtt vonulnak vissza, valamint a magas éves díjak. A járadékokat soha nem szabad adózott számlán, például IRA-nál vásárolni, kivéve egy kivételt: miután nyugdíjba vonultál, és vágyakoznál arra, hogy életének hátralévő részében biztos legyen a jövedelembiztosság..

2. Kötvények

A kötvény kölcsönt jelent egy kormánynak vagy egy társaságnak, amelynek során a hitelfelvevő vállalja, hogy fix kamatot fizet, általában félévente, a befektetés teljes visszafizetéséig (lejárat). A kötvényeket hitelkockázatra - függetlenül attól, hogy kamatot és tőket fizetnek-e - olyan független hitelminősítő társaságok, mint a Standard & Poor és a Moody's, minősítik; a legjobb besorolás az AAA, illetve az Aaa. A kötvények általában 1 000 dolláros egységekkel kereskednek, az összeget „par” -ként jelölik. A kamatlábat a kibocsátáskor rögzítik, és a kötvény élettartama alatt változatlan marad.

A kötvények piaci értéke a kötvény kamatlába és az értékelés időpontjában érvényes piaci kamatlábak szerint változik. Ezt a variációt „kamatlábkockázatnak” nevezzük.

Például, ha ma a kamatlábak 6% -ot jelentenének, akkor egy 10 év alatt esedékes, 4% -os kamatlábú kötvény megközelítőleg 666 dollárért fog eladni, annak ellenére, hogy a régebbi kötvény teljes egészében (1000 dollár) kerül kifizetésre, amikor lejáratra esik. A kedvezmény azért történik, mert egy új vevő egy ugyanolyan minőségű új kötvénybe fektet be, amely évente 60 dollár kamatot fizet, ahelyett, hogy a régebbi kötvényt vásárolná, amely csak 40 dollárt fizet évente. A piacképesség érdekében a régebbi kötvényt diszkontálni kell, hogy ugyanolyan éves megtérülést érjen el a befektetés - ebben az esetben 6%. Egyszerűen fogalmazva: ha a jelenlegi kamatláb magasabb, mint a kötvény kamatlába, akkor a kötvény piaci értéke kevesebb, mint par (1000 dollár); ha alacsonyabb, mint a kötvény kamatlába, akkor a piaci érték nagyobb lesz, mint a par.

A kötvények és hasonló rögzített kamatú instrumentumok fő előnye, hogy megtérülése ismert és a tőke visszafizetése biztos, ha a lejáratig megtartják. Ez a bizonyosság nem különbözik a részvénybefektetésektől, amelyeknek nincs konkrét vagy előre meghatározott jövőbeli értéke. Egyes kötvénykibocsátók (például államok és önkormányzatok) kötvényeket bocsáthatnak ki olyan kamattal, amelyet a szövetségi kormány nem adóztat, de ezeket a kötvényeket soha nem szabad adókedvezményes nyugdíjalapon vásárolni, mivel az adókedvezmények feleslegesek lennének..

Az Egyesült Államok kormánya által kibocsátott államkötvényeket és váltókat a világ legbiztonságosabb befektetéseinek tekintik, gyakorlatilag nincs hitelkockázat. A kamatlábkockázat minimalizálása érdekében az odafigyelő befektetők „kötvény létrákat” használnak, olyan befektetési rendszert, amely felosztja a kötvény lejáratait úgy, hogy a portfólió egy része évente lejár, és az akkori aktuális kamatlábakkal újrabefektethető..

3. Tőzsdén kereskedett alapok (ETF)

Az ETF-k olyan eszközportfóliók, amelyeket kifejezetten egy részvény- vagy kötvényindex mozgásának nyomon követésére vagy párhuzamos kialakítására terveztek, mint például az S&P 500, a Nasdaq-100 Index vagy a Barclays Capital USA kormányzati / hitelindexe. Az ETF-ek ugyanúgy kereskednek, mint a részvények, kivéve a beépített diverzifikáció előnyeit - nem aktívan kezelik őket, csak azért, hogy az alap teljesítményét az indexhez igazítsák. Az ETF-eket bármely brókeren meg lehet vásárolni, beleértve az Ally Invest-t vagy a Zacks Trade-t.

Az ETF adminisztratív költségei alacsonyak - mindössze egynegyedük az aktívan kezelt portfólió, például a befektetési alap adminisztrációs költségei. A kereskedési tevékenység jelentősen csökken a tipikus befektetési alaphoz képest, kevesebb adóköteles tőkenyereséget eredményez (ami nem releváns az adó-halasztott nyugdíjazási számlán), és hatékonyabb megtérülést eredményez a beruházás. Az ETF-k különösen hasznosak a nyugdíjazási portfóliókban, mivel a befektetők felismerték az eszközallokáció fontosságát, nem pedig az egyedi részvényválasztást, és általában 10 éves vagy annál hosszabb befektetési horizontot jelentenek..

Az elmúlt évtizedben olyan tőzsdén kereskedett alapok jelentek meg, amelyek széles választékot kínálnak az alapul szolgáló indexben, amelyet az ETF követni szándékozik. A választás különféle nemzeti és nemzetközi részvényindexeket tartalmaz; a vállalati és államadósság különböző futamideje és / vagy besorolása; áruk, például arany, ezüst és palládium; és a világ valutái.

Egyes ETF-ek megkísérelik megismételni az ilyen befektetések teljesítményét, mint feltörekvő piacok részvényei, határidős alapú alapanyag-indexek vagy felesleges kötvények. Ugyanakkor, ahol a kereskedés ritkább, akkor fennáll annak a lehetősége, hogy az ETF nem pontosan megismétli a mögöttes index teljesítményét, ezáltal bizonytalanná téve azok teljesítményét és a befektetések esetleges elrettentését.

4. Befektetési alapok

Alapvetően a befektetési alapok szakszerűen kezelt részvény- és kötvényportfóliók. Minden alap célja egy olyan konkrét befektetési cél elérése, mint például a magas növekedés, a növekedés és a kockázat közötti egyensúly, a jövedelem és az e kategóriák közötti különbségek. A befektetési alapokat az Értékpapír-tőzsde Bizottság nyilvántartásba veszi és az 1940. évi befektetési társasági törvény szabályozza, és az Egyesült Államokban már több mint egy évszázadon keresztül elérhetők voltak, és az 1920-as években népszerűvé váltak. A Massachusetts Investors Trustot, amelyet széles körben Amerika első modern befektetési alapjának tekintik, 1924-ben hozták létre, évi élettartama 9,11%. Ha elég szerencséje lenne, ha nagyapa 100 dollárt fektetett volna be az 1925-es újév napjára, az alap ma majdnem 250 000 dollárt érne..

Ilyen okokból a befektetési alapok történelmileg fontos részét képezték az amerikaiak nyugdíjazási terveinek. A 2013. évi befektetési társaság ténykönyve szerint a különféle típusú befektetési alapok az IRA eszközeinek 68% -át és a 401 ezer egyenleg 48% -át tették ki 2011. év végén. A befektetési alapok népszerűsítése a nyugdíjazási számlákban azonban csökken..

A The Motley Fool 2013. augusztus 28-i cikkében, Amanda Kish hitelesített pénzügyi elemzője egyértelműen kijelenti, hogy sok alap „túl drága, és a többség hosszú távon nem lesz képes legyőzni indexét.” Kish rámutat arra is, hogy az alapkezelők rekordszintű változása miatt a múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.

Ezenkívül számos tanulmány megkérdőjelezte a professzionálisan kezelt portfólió értékét, mivel növekedésük jelentős részét inkább a széles körű piaci mozgásnak tulajdonították, nem pedig a kezelők készségeinek. A portfóliókezelés eszközallokációs modellje népszerűbbé vált, ösztönözve a befektetési alapok tulajdonjogának átruházását az ETF-ekre alacsonyabb kezelési díjakkal és jutalékokkal, az egységek egyszerűbb vételi és eladási folyamatával, valamint az adóköteles számlák jobb adóhatékonyságával.

5. Egyedi készletek

A közönséges és az előnyben részesített részvények arányos tulajdonjogot képviselnek egy társaságban, ez utóbbi kedvezményes helyzetben van az osztalékok és a felszámolás tekintetében. A közönséges részvénytulajdonosok az értéknövekedés - a részvény árának a vásárláskor fizetett árat meghaladó növekedése - és az osztalékok kombinációjából származnak előnyhöz. Készleteket általában a brókerházak képviselői útján vásárolnak és adnak el, akik ügynökökként járnak el ügyfeleik számára, akik szolgáltatásukért jutalékot kapnak.

A törzsrészvény ára folyamatosan változik, amikor a meglévő részvényesek és a potenciális befektetők felfogják a társaság jövőbeli változását. Amikor a befektetõk optimizmusban gondolkodnak a társaság jövõje iránt, a közös részvényeinek árai emelkednek. Ha aggódnak vagy aggódnak, az árak továbbra is szinten maradnak vagy csökkennek. A részvények ármozgása a befektetők százainak vagy ezreinek konszenzusa, amely egyedi döntéseket hoz a részvényről - vásárol, továbbra is tart vagy elad.

Rendkívül nehéz megkísérelni megtervezni az egyes társaságok részvénytőkéjének jövőbeli árát, mivel oly sok tényező pozitív és negatív hatással lehet a jövőbeli eredményekre. Ahogy Peter Lynch, a Fidelity Investment Magellan Alapjának (amely 1977 és 1990 között 29,2% -os hozamot hozott) igazgatója elmondta: „Ebben a vállalkozásban, ha jó vagy, 10-ből 6-szor igazad van. soha nem lesz igaz 10-ből 9-szer. "

Időnként az árak ingadoznak nyilvánvaló ok vagy indokolt ok nélkül. Jim Cramer, a „Valódi pénz: az ésszerű befektetés egy őrült világba” írója egyszer panaszkodott: „Időnként a piac valami oly hülyeséget csinál, amely elfújja a lélegzetét.”

A nyilvánosan forgalmazott törzsrészvények előnye, hogy likvidek (könnyen megvásárolhatók és eladhatók), átláthatók (mivel a pénzügyi információk könnyen és könnyen hozzáférhetőek), és szigorúan szabályozottak. Azonban, ha Ön nem hozzáértő, tapasztalt befektető, aki hajlandó az elemzésre szükséges időt szentelni, és képes az érzelmeit visszatartani a pénzügyi stressz időszakában, kerülni kell az egyedi törzsrészvényekbe történő befektetést. Ez különösen igaz a nyugdíjba vonulási évekre, amikor egyetlen rossz befektetés elveszítheti az évekre szóló megtakarításokat.

6. Jövedelmi partnerségek

Az ingatlan-befektetési alapok (REITS) és az energia-alapú betéti társaságok (MLP-k) népszerûek a nyugdíjasok körében, mivel magas a pénzeszközök eloszlása ​​a vállalati osztalékokhoz képest. A REITS vagyontárgyakat közvetlenül birtokolhat, kezelheti az eszközöket és a beszedési bérleti díjakat, vagy ingatlan-jelzáloggal rendelkezik; néhány REITS saját kombinációval rendelkezik. Egy energetikai MLP bizonyított olaj- és gázkészletekkel rendelkezik, amelyeket a jövőben termelni fognak. A REIT és az MLP elkerüli a társasági osztalékok kettős adóztatását.

A REIT-eknek meg kell osztaniuk éves adóköteles jövedelmük csaknem 90% -át, és a legtöbb MLP évente fizeti jövedelmének nagy részét, a pontos százalékot a partnerségi dokumentumok rögzítik. A tulajdonosok profitálhatnak az elosztásokból és az alapul szolgáló ingatlanok vagy tartalékok értékének növekedéséből. A potenciális vásárlóknak ugyanakkor tisztában kell lenniük azzal is, hogy az elosztásuk egy része évente tőkéjének megtérülése értékcsökkenés és kimerülés formájában. A REIT-ek és az MLP-k részvényeivel, valamint részvényekkel és tőzsdékkel is kereskednek.

Záró szó

A kényelmes, gondtalan nyugdíjba vonulás biztosításához elegendő forrás megteremtése és fenntartása a legtöbb ember számára folyamatos küzdelem, ami az utóbbi években még nehezebbé válik. Sajnos nincs egyetlen befektetés vagy befektetési módszer, amely garantálja a sikert. A fenti lehetőségek mindegyike hatékony lehet a befektető kockázati profiljától, a befektetések nyomon követésének és kezelésének képességétől, valamint a jövedelemigénytől függően.

Milyen további befektetési lehetőségeket javasolna a nyugdíjazás tervezéséhez?