3 ok a nem kezelt tőzsdén forgalmazott alapba (ETF) történő befektetésre

Miért? Az ETF-be történő befektetés kevesebb erőfeszítést igényel, kevesebb kutatást, kevesebb gondosságot igényel, és kevesebb kockázatot jelent, és valószínűleg jobb megtérülést jelent a befektetésnél, mint a legtöbb kezelt portfóliónál..

Az egyéni részvénybefektetés buktatói

Az egyének általában megtakarítják jelenlegi jövedelmének egy részét annak biztosítása érdekében, hogy elegendő pénzeszközzel rendelkezzenek a várható jövőbeli kiadásokhoz, például egy ház megvásárlásához, a gyermekek oktatásához, nyugdíjba vonuláshoz vagy egy váratlan pénzügyi veszélyhelyzethez. A jövőben rendelkezésre álló pénzeszközök mennyisége a megtakarításokra és befektetésekre átirányított folyó jövedelem arányának, valamint az ezen befektetések jövedelmének kombinációjától függ. Egyszerűen fogalmazva: ha többet fektet be, és magasabb megtérülést kap befektetéseihez, akkor a rendelkezésre álló források nagyobb összege lesz a jövőben.

Noha az egyes részvényekbe történő befektetést évek óta ösztönzik annak nagyobb megtérülése érdekében, mint más befektetési eszközökhöz, ezt a stratégiát számos befektetési tanácsadó megkérdőjelezte a következő okok miatt:

1. A jobb visszatérés nem valószínű
Francois Rochon, a Giverny Capital vagyonkezelő cégének elnöke szerint: "A legtöbb befektető - akár szakemberek, akár nem - nem képes legyőzni a piacot." A hatékony piaci hipotézis azt sugallja, hogy az egyes részvényárak tükrözik a társaságokról ismert összes információt, így nincs haszna az, hogy „összegyűjtésének problémájába kerülünk”. Míg néhány akadémikus ezt a magatartásfinanszírozás elméletével vitatta, a legtöbb közgazdász azt sugallta, hogy a piac legyőzése mindenki számára bolondság, különösen az amatőr, részmunkaidős befektetők számára..

2. Az egyedi részvényekbe történő befektetés drága
Az egyedi értékpapírok vásárlásával és eladásával kapott jutalékok képezik az alapot, amelyen a Wall Street nyugszik. Annak ellenére, hogy az átlagos jutalék mértéke tranzakciónként csökkent, a tranzakciók teljes volumenének növekedése több mint helyettesítette az elveszített bevételeket. A New York-i Értéktőzsde átlagos napi forgalma 1970-ben 11,6 millió részvény volt; 2009-re az átlagos napi mennyiség meghaladta a 2 milliárd részvényt. A becslések szerint a jutalékok 0,67% -kal csökkentik a tipikus befektetői portfólió átlagos éves hozamát, ami jelentős büntetést jelent, ha a New York-i tőzsde elmúlt 10 év átlagos éves hozama 4,18% volt..

3. Az egyes részvények portfóliójának fenntartása időigényes
Malcolm Gladwell „Outliers” című könyve azt sugallja, hogy bármi „szakértővé” válása 10 000 órás erőfeszítést és gyakorlást igényel. Az értékpapír megvásárlásának, eladásának vagy portfólióban tartásának folyamatos azonosításához, kutatásához és meghatározásához szükséges idő hetente 10 vagy több órát igénybe vehet. Azoknak az embereknek, akik karriert folytatnak, jó házastársak, családtagok és aktív közösség tagjai, ritkán van szabadidejük arra, hogy befektetési portfóliójukban szenteljenek..

4. Az aktív befektetés ösztönzi a negatív következményekkel járó rövid távú összpontosítást
Az embereknek pszichológiai vágyuk van a veszteséget vagy a hibát elismerni. Ez a vonás tükröződik abban a tendenciában, hogy túl gyorsan eladjuk az emelkedő készleteket, és túl hosszú ideig tartjuk az eső készleteket, ami kisebb nyereségeket és nagyobb veszteségeket eredményez. Következésképpen az egyéni befektetők folyamatosan leépítik portfóliójukat, kiküszöbölve a nagyobb potenciállal rendelkező társaságokat, amelyek részvényeinek értéke növekszik, az olyan befektetések megtartása mellett, amelyek részvényei értéküket csökken.

Az ETF befektetésének előnyei

A tőzsdén forgalmazott alap olyan nem kezelt értékpapírok halmaza, amelyeket úgy állítottak össze, hogy tükrözzék egy részvényindex (mint például a DJIA vagy a NYSE), egy árucikk vagy ezen társaságok értékpapírjainak teljesítményét egy adott iparágban. Az ETF részvényei úgy működnek, mint egy részvény - vásárolhat, eladhat rövidtávot, felhasználhat fedezetet, vásárolhat egy részvény egységben, vagy adásvételi opciókat.

Az ETF egység árát a piaci kereslet és kínálat határozza meg. Azonban az indexet alkotó egyes értékpapírok árának és mögöttes értéke közötti eltéréseket azonnal felismeri és kiküszöböli a nagy szakmai kereskedelmi csoportok, nagy teljesítményű számítógépes hardver és kifinomult szoftver segítségével. Az egyes befektetők számára gyakorlatilag az ETF mindig tükrözi az index értékét.

Az ETF-be történő befektetés egyszerű, nem igényel állandó figyelmet, és a legtöbb befektető számára kevésbé stresszes. Csakúgy, mint a részvények, az ETF-ek egész nap folyamatosan kereskednek, és különösen vonzóak egy olyan befektető számára, aki úgy gondolja, hogy a piac következetes verése nem lehetséges, egyetlen iparágba kíván befektetni, vagy inkább inkább kizárólag egy adott ország társaságaiban fektet be. Előnyben részesítheti azoknak a társaságoknak az értékpapírjait, amelyek értékpapírai kevésbé ingadozók, mint az ipar egésze, vagy olyan társaságokban, amelyek egy adott áru - például olaj vagy arany - árához kötöttek..

Vannak ETF-ek nagy amerikai cégek számára, kicsik, ingatlanbefektetési alapok, nemzetközi részvények, kötvények és még az arany is. Jehu! A Finance 1 440 elérhető ETF-et sorol fel, elegendő változatossággal, hogy kielégítse a legigényesebb befektetőt.

A legtöbb befektető számára az ETF-be történő befektetés ajánlott:

1. Az ETF-beruházás kutatása és kiválasztása kevés időt igényel
Az egyes társaságok részvényeibe történő befektetés jelentős gondosságot igényel a társasággal kapcsolatos minimális információk megkeresésében, áttekintésében és megemésztésében - különös tekintettel a társaság piaci stratégiájának potenciáljára és kockázataira, vezetőségének a stratégia végrehajtására való képességére, valamint az erősségére és a versenytársak valószínű válaszai. Másrészről könnyű szakértői véleményeket és nagy mennyiségű adatokat találni az általános gazdaságról és annak kilátásairól, vagy a gazdaságnak az adott iparágra gyakorolt ​​valószínű hatásáról..

Például könnyedén feltételezhető, hogy az egészségügy legalább egy évtizede a kormány figyelmének és a befektetők érdeklődésének középpontjában áll, mivel az iparnak a jövőre való felújítás céljából szüksége van. Más szavakkal, könnyebb a nagyobb célt (az ipart) elérni, mint a kis bika szemét (az iparágon belüli vállalat)..

2. Az ETF kezelési díjai olcsóbbak
A körültekintő befektetők, beleértve a befektetési alapok tanácsadóit és szponzorait, diverzifikálják részvényportfóliójukat legalább 8-10 értékpapír egyszerre tartásával. De az egyes részvénypozíciók vásárlása és eladása drága, csakúgy, mint az igazgatási díjak, amelyeket fizethet egy tanácsadónak. Valójában néhány magántanácsadó a nyereség egy százalékát veszi igénybe.

A nem kezelt ETF-eknek viszont alacsony éves kezelési díja van, általában a befektetett alapok 0,5–0,9% -a között, jóval elmaradva a legtöbb befektetési alap vagy más kezelt portfólió által fizetett díjaktól. Ez ideálisvá teszi őket hosszú távú, vétel-és-tartás befektető számára, egy olyan stratégiának, amely az évek során sikeresnek bizonyult.

3. A befektetési szakértelem vagy az állandó figyelem nem szükséges
Ha hozzáfér egy hírállomáshoz vagy a The Wall Street Journal-hoz, könnyen meghatározhatja beruházásának értékét. Természetesen, mivel olyan portfólióval rendelkezik, amely inkább egy index teljesítményét tükrözi, nem pedig egy adott értékpapírt, a befektetés volatilitása sokkal kisebb lesz, mint a szokásos részvényvásárlónál. Ezért nem fogja megtapasztalni a tipikus értékpapír-befektető ugyanazokat a gyomor-csörgő, alvás-mentes pillanatokat, sem a befektetésének folyamatos ellenőrzését..

Záró szó

Mint korábbi befektetési tanácsadó, a CFP és az értékpapírok képviselője, elismerem, hogy egyetlen befektetési típus vagy stratégia sem ideális minden befektető számára, és nem garantálja a jövőbeli sikert. 40 éves befektetési tapasztalataim során azonban láttam, hogy kevés befektető következetesen haladja meg vagy egyenlő a DJIA vagy az S&P 500 átlagos hozamával évek során. Ezért általában fenntartás nélkül javaslom egy nem kezelt ETF-be történő befektetést.

Ha Ön azon ritka emberek egyike, akiknek szaktudása, ideje és idege van ahhoz, hogy közvetlenül az egyes társaságok részvényeibe fektessenek be, remélem, hogy követni fogja a részvénybefektetési túlélési technikákat, amelyeket Buffett úr azonosított egy Berkshire Hathaway éves találkozón.

Mi a gondolata a nem kezelt ETF-ekkel kapcsolatban??