Hogyan válasszuk ki a legjobb tőkebefektetési stratégiákat
Míg sokan szenvedtek a 2008-as piaci erőteljes hanyatlástól - értékének 38% -át elvesztette -, az S&P 500 2013. november 22-én 1800 feletti zárt volt, több mint kétszeresére emelve a 2009. március 11-i alacsonyabb értéket (721). Mivel a befektetői bizalom visszatér , sok elemző azt jósolja, hogy a piac 2014-ben és azt követően is folytatja bullish viselkedését. Függetlenül attól, hogy az egyes részvényeket vagy kötvényeket választja-e, vagy arra bízik, hogy egy befektetési menedzser elvégzi az Ön számára, fontos, hogy az attitűdjeinek és céljainak megfelelő befektetési megközelítést válassza..
A befektetés sikerének elemei
A részvények optimista kilátása nagyszerű lehetőséget kínál a meglévő és az új befektetők számára a stratégiák áttekintésére és a befektetési filozófiák kiigazítására a jövőbeli eredmények optimalizálása érdekében. A pénzügyi szakértők egyetértenek abban, hogy a befektetési siker nagymértékben függ a következő tevékenységektől.
1. Mentés
Minden beruházási tervnek olyan megtakarításokon kell alapulnia, amelyeket hosszabb ideig folyamatosan képes fenntartani. Minden befektetőnek terveznie kell egy előrejelzett egyensúly elérését egy adott időpontban az ennek eléréséhez szükséges éves nettó hozam kiszámításával.
Például, ha évi 5000 dollárt takarít meg, és 30 év alatt 500 000 dolláros portfóliót szeretne szerezni, akkor az éves nettó hozamának átlagosan körülbelül 7% -nak kell lennie. Ha ugyanazon időszak végén elégedett lenne 250 000 dollárral, akkor az előírt éves nettó hozam lényegesen alacsonyabb lenne, 3,1% -kal..
2. Stratégizálni
A befektetési megközelítésnek egyensúlyba kell hoznia a kockázati és megtérülési paramétereket, összhangban a személyiségével, tudásával, alkalmasságával és érdeklődésével. Egyeseknek sokkal kényelmesebb a veszteség kockázata, mint másoknak. Néhányan élvezik a kutatás és az elemzés feladatait, mások inkább időt és energiát fordítanak más tevékenységekre. Az ideális befektetési stratégia figyelembe veszi az Ön személyiségét, és kihasználja képességeit és vágyait.
Például azok a fiatal szülők, akik hetente 50–60 órát dolgoznak, és megpróbálják a lehető legtöbb szabad időt tölteni gyermekeikkel, nem valószínű, hogy különféle befektetések azonosításához és elemzéséhez szükséges időt fordítanák következetesen. Egy olyan beruházási stratégiát, amely hetente 5–10 órát igényel kutatást, valószínűleg el kell hagyni, ugyanúgy, mint a valószínűleg kudarcot valósít meg az ingatag befektetések keresése és a valószínűtlenül magas hozam elérése érdekében, valószínűtlen jövőbeli portfólióérték elérése érdekében. Jobb lehetőség lehet egy professzionálisan kezelt befektetési alapba vagy egy index alapba történő befektetés. Egy másik népszerű módszer a Bettermentnél fiók létrehozása.
3. Kezelje a kockázatot
Benjamin Franklin 1789-ben írta Jean-Baptiste Leroynak: "Ebben a világban semmi sem mondható biztosnak, kivéve a halált és az adókat." A kockázat - a veszteség lehetősége - jelen van minden emberi tevékenységben, különösen a befektetés során.
A hatékony befektetési kockázatkezeléshez szükség van a kockázat elemeinek (gyakoriságának és nagyságának) megértésére, és ezek kompenzálására az alábbiak közül egy vagy több alkalmazásával:
- Kerülje a kockázatot. A kockázatot elkerülheti, ha úgy dönt, hogy nem végez befektetést, értékpapírokat értékesít, vagy kötvényeket vásárol, nem pedig közönséges részvényeket.
- A kockázat csökkentése. A kockázat csökkentésének egyik általános módja az értékpapírok diverzifikált portfóliójának fenntartása, amely általában kevesebb veszteséget eredményez, mint egyetlen értékpapír.
- A kockázat átruházása. Néhány járadék - például a részvényindexált járadék - nyújthat védelmet a piaci veszteségekkel szemben. Megvásárolhat egy rögzített járadékot garantált hozammal és piaci expozíció nélkül. Mindkét választás a befektető kockázatát, valamint a garantált hozamot meghaladó esetleges nyereséget ruházza át a kibocsátóra.
- Kockázat elfogadása. A teljes befektetés megválasztása azt jelenti, hogy vállaljuk annak kockázatát, hogy eszközei értékvesztésbe kerülhetnek. Mivel úgy érzi, hogy a haszonszerzés lehetősége nagyobb, mint a veszteség kockázata, dönthet úgy, hogy vállalja ezt a kockázatot.
A befektetési filozófiája tükrözi a kockázatokkal kapcsolatos hozzáállását, és azt jelenti, hogy az Ön kényelmének szintjével összhangban kell cselekedni.
4. Figyelem!
Nem elegendő az elérhető évi megtérülési cél és a személyiségéhez és helyzetéhez illő befektetési filozófia. A befektetési környezet folyamatosan változik, mivel a gazdaság tükrözi a kormányok intézkedéseit, a technológiai fejlődést és a nemzetközi eseményeket. A sikeres befektetéshez rendszeresen figyelemmel kell kísérni a híreket, fel kell mérni a várható hatásokat, és alkalmazkodni kell a változó körülményekhez.
A hosszú távú célok elérése szempontjából elengedhetetlen annak ismerete, hogy miért vásárolt egy adott befektetést, amikor megtette -, és korrekciós intézkedéseket kell hozni, ha a feltételek megváltoznak. Ha nem tudja rendszeresen ellenőrizni a jelenlegi események befektetéseire gyakorolt hatását, fontoljon meg egy befektetési alapba történő befektetést, ahol egy vagy több profi menedzsernek kicsi százalékot fizet azért, hogy ezt tegye meg..
5. Válassza ki az Ön megközelítését
Két közös megközelítés létezik - az értékbefektetés vagy a spekuláció - a befektetés megválasztására, amelyek mindegyikének megvannak a hangszeres támogatói. Az utóbbi években a technológia fejlődésével egy harmadik megközelítés, a kereskedelem - eszközök vásárlása és eladása inkább az árhatásuk alapján, mint a mögöttes érték alapján - is népszerűvé vált. Az egyes megközelítések mögött meghúzódó filozófia, az alkalmazható eszközök és technikák, valamint a lehetséges hiányosságok megértése segíthet a megfelelő út kiválasztásában..
Értékbefektetési megközelítés (vásárlás és tartás)
Warren Buffett, a XX. Század sok legsikeresebb befektetője szerint: "Csak vásároljon olyat, amit tökéletesen örülne annak, ha tíz évre bezárná a piacot." Az értékbefektetés egy másik támogatója, Margaret Franklin, a Marret Private Wealth elnöke szerint: „A befektetés alapja a vásárolt értékpapírok, valamint a létrehozandó portfólió átgondolt, átfogó és ésszerű elemzése, amelyet a várt megtérüléssel szemben számítanak - amely számtalan formában fordulhat elő: kamat, osztalékok, tőkeemelés. ”
A befektetés azon a meggyőződésen alapul, hogy a részvények és más eszközök belső jövedelemértékük a keresőképességük, a termékek, a menedzsment és a versenyelőny alapján alapul. Ez mind olyan tényező, amely azonosítható, elemezhető és mérhető egy alapvető elemzésnek nevezett folyamat során. A befektető célja azoknak a társaságoknak az azonosítása, amelyek belső vagy „valós” értéke meghaladja a jelenlegi piaci értéküket, valamint a kiváló tulajdonságokkal rendelkező vállalatok, amelyek várhatóan növekedni fognak a jövőben.
Azok a befektetők, akik úgy vélik, hogy a piaci árak végül tükrözik az egyes társaságok valós értékeit, általában többéves tartósítási periódusokra számítanak. Ugyanez a megközelítés megkövetelné azon társaságok eladását, amelyek belső értéke alacsonyabb, mint a piaci érték. Azok a befektetők, akik vásárolnak és tartanak, a megvásárolt értékpapírok hosszú távú tulajdonosai lesznek, és a pénzügyi kimutatások, nyilvános beadványok és sajtóközlemények rendszeres felülvizsgálata révén aktívan követik a társaság fejlődését..
Az értékbefektetéshez aktív portfóliómenedzsmentre is szükség van az összhozam optimalizálása érdekében az előnyben részesített kockázati spektrumon belül. A portfóliókezelés az a befektetési csoportba tartozó egyes befektetések elemzésének folyamata, amelyek célja a nem szisztematikus vagy diverzifikálható kockázat csökkentése..
- Szisztematikus kockázat. A szisztematikus kockázat egy teljes piacot vagy egy adott iparágat érint. Például a piac egésze a 2008-as jelzálogbiztonsági vita során esett vissza, tükrözve a bizalom jelentős veszteségét.
- Nem szisztematikus kockázat. Másrészt a nem szisztematikus kockázat egy adott társaságot érinti. A nem szisztematikus kockázat példája a társaság termékeinek visszahívása, majd a társaság értékpapírjainak visszaesése, miközben a teljes piac továbbra is bullish. A befektetések diverzifikálása a különböző társaságok között csökkenti a nem szisztematikus kockázat alkalmazhatóságát portfóliójában, mivel csak az egyéni társaságot érinti.
Szerencsére a Wall Street-i vállalkozások százai képesítő elemzőket alkalmaznak, akik folyamatosan készítenek jelentést, miután beszámolót készítenek a jövőbeni jövedelem előrejelzéséről, az arányokról és a környezeti események lehetséges következményeiről egyetlen vállalatra, az iparra vagy a piacra. Más szavakkal, ezek a cégek megteszik a megközelítés megvalósításához szükséges nehéz emelőket.
Ellenzék
Az értékbefektetéssel kapcsolatos általános panasz az, hogy támogatói folyamatosan a piacon vannak. A 2008. évihez hasonló visszaesés esetén a befektetők jelentős veszteségeket szenvedhetnek, amelyek visszafordításához évekbe telik.
A vásárlás és tartás megközelítésének ellenzői rámutatnak, hogy a piacon való tartózkodás következetesen sérti az „alacsony vétel és magas eladás” hagyományos bölcsességét. Az alapvetõ feltételezés azonban az, hogy bárki pontosan és következetesen meg tudja jósolni a piaci trendeket, ami nem érvényes. Sok piaci elemző úgy érzi, hogy nagyobb a kockázata annak, hogy kimaradnak a piacról, mint hogy alkalmanként medvepiacoknak vannak kitéve, amikor a befektetési horizont legalább öt év..
Spekulatív megközelítés
A spekulatív megközelítés - az értékbefektetéssel ellentétben - figyelmen kívül hagyja azt az elképzelést, hogy bármely eszköznek valós vagy belső értéke van. Más szavakkal: egy eszköz csak az az érték, amit valaki hajlandó fizetni érte a jelenlegi időpontban - nem több, nem kevesebb. Következésképpen a spekulánsok az egyén és a csoport attitűdjeire összpontosítanak egy vállalat, ipar vagy a piac egésze iránt. Ha a vásárlás és tartás megközelítése átmeneti és logikus - hasonlít a sakkjátszmára, ahol a játékosok lehetséges lehetséges mozdulatokat és sorozatokat fontolgatnak - a spekulatív megközelítés inkább pszichológiai és érzelmi - hasonlít egy olyan póker játékhoz, ahol a résztvevők fizikai „ azt mondja ”, hogy megtudja, vajon a játékos blöfföl-e.
A spekulánsok nem törődnek az eszközök mögöttes értékével, csak annak valószínűségével, hogy egy későbbi vásárló magasabb árat fizet. Nem kétséges, hogy az érzelmek erőteljesen mozgatják a tőzsdei árakat. Az általános optimizmus gyorsan visszafoghatatlanná válhat a vásárlási őrülettel, amelyet piaci összeomlások követhetnek; vagy a negatív hír az egyes értékpapírok árait a tényleges hatással arányosan mélyre zuhanva jelenítheti meg.
A spekulánsok olyan információkat vagy eseményeket keresnek, amelyek nem általánosan ismertek, vagy tükröződnek a részvényárfolyamban. Egy új gyógyszer-felfedezés pletykája, a társaságok részvényeseinek felhalmozódása vagy eladása a bennfentesek körében, valamint a vállalati működést érintő valószínű szabályozási változások példák olyan körülményekre, amelyek megváltoztathatják a részvényárfolyamot egy éjszakán keresztül. A spekulánsok a részvényárak technikai elemzését is felhasználják, például a relatív szilárdsági indexet, a lendületet és a mozgó átlagokat, hogy azonosítsák az ármintákat és a piaci tendenciákat..
George Soros, a több mint 27 milliárd dolláros vagyonnal rendelkező nemzetközi fedezeti alap kezelője talán a legismertebb önmeghatározó spekuláns. Azt mondta: "Nagyon támaszkodom az állati ösztönökre." Soros úgy véli, hogy az értékpapírok árai az emberektől függnek, akik vásárolják és eladják őket - és az emberek inkább érzelmekre, mint logikus megfontolásokra reagálnak.
A spekulánsok gerilla-befektetők, gyorsan nagy részekben vásárolnak, figyelmesen figyelik befektetéseiket, és gyorsan eladnak, ha az ár nem reagál a vártnak. Úgy vélik, hogy az ügyesség és a figyelem kompenzálja a diverzifikációt.
Ellenzék
A spekulatív megközelítés ellenzői gyakran arra hivatkoznak, hogy „a befektetés nagyobb bolond elmélete”. Egyszerűen fogalmazva: egy eszközt vásárol csak azért, mert úgy gondolja, hogy egy nagyobb bolond jön, és többet fizet érte. Margaret Franklin állítása szerint a spekuláció inkább sejtéseken alapul, mint tényalapú elemzésen, és ennek következtében nagyobb kockázatvállalást igényel.
A spekulánsoknak hajlandóak hosszú időket eltölteni a pálya szélén, várva a tökéletes lehetőség megjelenésére. Ezen felül rendkívül magabiztosaknak kell lenniük, mivel a befektetési döntés gyakran ellentétes az általános bölcsességgel.
A spekuláció nem mindenkinek szól. Eredményeit lehetetlen megjósolni, és ez nem életképes megközelítés a jövőben jól felhasználható nyugdíjalapok vagy eszközök kezelésére..
Kereskedelmi megközelítés
A személyi számítógépek elterjedése, a szupergyors internet-kapcsolatok elérhetősége és a tranzakciós költségek csökkentése sok befektetőt felkelt a „napi kereskedelembe”. Noha néhány kereskedő korlátozott ideig lehet sikeres, a konzisztens piaci nyereség esélye kisebb, mint egy hétvégi kártyajátékosnál, aki megnyeri a Las Vegasban a World Series of Poker játékot. A következetes kis költségek - árajánlatok, jutalékok, kamatlábak és adók - kombinációja a számítógép állandó jelenlétének szükségességével és az érzelemmentes, ésszerű döntések meghozatalának képességével folyamatosan arra készteti a legtöbb vágyó kereskedőt néhány veszteséges hónap után.
Ellenzék
Könnyű elcsábítani a napi kereskedelmet a gyors nyereség ígéretével, különösen akkor, ha ésszerűtlenül magas hozamot akar elérni. Fontolja meg Damien Hoffman, a The Wall St. Cheat Sheet főszerkesztőjének gondolatait: „Az otthoni kiskereskedelmi napi kereskedő számára a megszállást halottnak tartanám. Azok száma, akiknek a képernyőképei a nagy képernyőn jelennek meg valószínűleg ugyanaz, mint azok, akik a nap sikeresen kereskednek. ”
Ha elhatározta, hogy megpróbálja napi kereskedést folytatni, akkor korlátozza a veszteség kitettségét a portfólió egy kis hányadára - legfeljebb 5% -ra.
Kezelt alapok
Számos befektető, ismeretek, idő vagy érdek hiánya miatt szakemberekhez fordult tőke vagyonuk kezelése érdekében. A befektetési alapok rendelkezésre állnak, csakúgy, mint a nem kezelt portfóliók (ETF-ek), amelyek célja az olyan tőzsdei indexek, mint az S&P 500 vagy a Dow Jones Industrial Average teljesítményének utánozása..
Ezek az alternatív részvénybefektetések lehetővé teszik a sütemény elfogyasztását és az elfogyasztását is: Ön megszerezheti a tulajdonosi előnyöket a világ legjobban működő vállalkozásaiban anélkül, hogy jelentős időt és energiát kellene költenie a befektetéseihez. Ha azt akarja, hogy befektetéseit aktívan kezelje, használhatja az Ally Invest alkalmazást.
Záró szó
A korai megtakarítás megkezdése, a kockázati profiljának megfelelő hozam biztosítása és a portfólió időbeli felértékelődése elengedhetetlen elemei a sikeres befektetésnek. Sajnos sok amerikai még nem valósította meg a megtakarítások megteremtésének reális terveit, mivel a 2013. évi nyugdíjbizalom-felmérés szerint az amerikaiak 57% -a jelenleg nyugdíjazás céljából megtakarítja, hogy 25 000 dollárnál kevesebb beruházással rendelkezik. A fegyelem és a gondolkodás révén jobb eredményeket érhet el, és beállíthatja magát a megérdemelt jövő számára.
Van befektetési megközelítése? Hogyan működik?
