4 Fontos stratégia, amelyre szükséged van a nyugdíjba vonuláskor
A portfólió nyugdíjazáskor történő felépítése során alapvető fontosságú, hogy szem előtt tartsa a több alapelvet.
Befektetési elvek a nyugdíjazáshoz
1. Kezelje kockázatait
Warren Buffett, a „Omaha bölcs”, amelyet gyakran „minden idők legnagyobb befektetőjének” tartanak, állítólag két szabályt tartalmazott: „Az első szabály: Soha ne veszítsen el pénzt. Második szabály: Soha ne felejtsük el az első számú szabályt. ”
Általánosan elfogadott tény, hogy a magasabb hozamú befektetések nagyobb kockázat vállalását vonják maguk után. Logikus szempontból szeretné kiegyensúlyozni a kockázatot és a jutalmat. Hacsak nem egy kemény játékos, valószínűleg nem akarja egy semmit sem, vagy semmit (a magas kockázatú, magas jutalom kategóriába tartozó összes eszköz), vagy ami még rosszabb, olyan eszközöket, amelyek magas kockázatú, de alacsony potenciális jutalommal járnak.
Szerencsére a tőzsdei elemzők és teoretikusok számos tanulmányt készítettek annak érdekében, hogy jobban megértsék a kockázat és a haszon közötti összefüggést a kockázatok minimalizálása és a portfóliókon belüli hozam maximalizálása érdekében. A befektetések kiválasztásakor tisztában kell lennie a béta- és az R-négyzet értékével, amely két olyan mérőszám, amely összehasonlítja a befektetést az általánosan elfogadott piaci mutatóval (kötvény-kötvények; S&P 500 részvények) és segíthet a kockázatok jobb egyensúlyában..
- Beta a volatilitás mérőszáma - az eszköz mozgása a piachoz képest; Az 1,2 béta azt jelenti, hogy az eszköz 20% -kal nagyobb mértékben mozog, mint a piac felfelé vagy lefelé, egy 0,75 béta azt jelenti, hogy csak háromnegyedét mozgatja, mint a piac. Az öregedéssel törekednie kell arra, hogy az átlagos béta 1,0 vagy annál alacsonyabb legyen, ezáltal csökkentve portfóliójának volatilitását és a rendkívüli veszteség valószínűségét.
- R-négyzet a portfólió és az index közötti korreláció mértéke. A magas besorolás (80% -plus) azt jelzi, hogy az alap jelentős mértékben profitál vagy veszít, amikor az index mozog; az alacsony R-négyzet besorolás azt jelzi, hogy kevesebb a korreláció. Gyakorlatilag, ha díjakat és jutalékokat fizet a befektetési alapkezelőnek egy olyan alap mellett, amelynek R-négyzetének besorolása közeli 1,0, akkor fontolóra kell vennie az alap felszámolását és a bevétel befektetését az indexbe, és ugyanolyan hozamot kell felhasználnia, mint korábban, plusz a díjak és jutalékok, amelyeket korábban fizetett.
2. Hagyja, hogy az idő működjön az Ön számára
Amikor Warren Buffett védelmezőjét utasította, a szerző Benjamin Graham azt mondta: "Rövid távon a piac szavazógép, hosszú távon pedig mérleg." A számok tükrözik az ő nézetét - az 1950 és 2010 közötti időszakban az S&P 500 átlagos hozama egyetlen év alatt 8,4% volt, amely magában foglalta egy olyan évet, ahol nagy a hozam 53,4%, a gyomorcsavaró veszteség pedig 44,8% volt..
Rövid távon a részvények rendkívül ingatagok, tükrözve a vásárlók és az eladók érzelmeit. Az idő múlásával a logika és a tényleges pénzügyi eredmény felváltja az érzelmeket és egyenletesen tér vissza (kevésbé ingatagodik). Például 1900 óta csak öt tízéves időszak volt, amikor a piac negatív hozamot hozott. A Crestmont Research által készített tanulmány szerint a teljes időszak (beleértve a negatív évtizedeket is) átlagos hozama egy 10 éves időszakra 10% volt..
A történelem tanulságai a következők:
- Maradjon befektetve. Folytassa befektetési stratégiáját a fel és le piacokon. Több érve vesztette el a pénzt, mert megpróbálták piacra mutatni, mint amennyit megtakarítottak. Ha célja hosszú távú tőkefelértékelés, akkor ismerje el, hogy lesznek olyan idők, amikor a piaci értékek csökkennek.
- Dollár-költségű vásárlások átlaga. Ne próbálja meghívni a piac irányát - ha időszakosan rögzített összeget fektet be, akkor több részvényt vásárol, ha olcsók, és kevesebb részvényt, ha drágák..
- Diversifikálja befektetéseit. Az egyes vállalkozásokat a gazdaság különböző módon érinti. A kockázat eloszlása révén elkerülhető az egyetlen befektetés katasztrofális vesztesége.
3. Összpontosítson az eszközallokációra
Miközben az állítás, miszerint az eszközallokáció az elsődleges meghatározó tényező a portfólió teljesítményében, a legutóbbi tanulmányok vitatják, ez továbbra is fontos, mivel a hozamok varianciájának 33–75% -át teszi ki. Ez az egyetlen legnagyobb tényező egy hosszú távú, aktív menedzsment nélküli portfólió (egy tipikus önkezelt nyugdíjalap) nélkül - nem egyedi befektetések, sem a piaci időzítés. Számos pénzügyi tanácsadó azt ajánlja, hogy az eszközök elosztásakor vegye figyelembe a számlatulajdonos / kedvezményezett életkorát; minél fiatalabb az életkor, annál nagyobb arányban kell eszközöket befektetni tőkebefektetésekbe. Például egy 50 éves férfinak portfóliója 70% lehet tőkéje és 30% -a fix jövedelem, míg egy 70 éves férfinak jobban szolgálhat olyan portfólió, amely egyenlően oszlik meg a tőke és a fix jövedelem között..
Fontos a portfólió évenkénti kiegyensúlyozása, mivel az értékek folyamatosan változnak. Ne válj azonban túl agresszívnek, és próbálj meg alkalmazkodni a kis változásokhoz. A T.Rowe Price tanulmánya kimutatta, hogy egy 20 éves időszak alatt csaknem 20 000 dollár előnye származik azoknak a befektetőknek, akik évente kiegyensúlyozottak, szemben azokkal, akik havonta megpróbálták módosítani részesedésüket..
És ne felejtse el a kezelési díjak, jutalékok és tanácsadói díjak hatását a teljes hozamra a befektetések kiválasztásakor. Noha sok alapkezelő támogatja a „piac legyőzése” célkitűzést, a kutatások azt mutatják, hogy sokan nem érik el ezt a célt. Az állandó tevékenység - rövid távú vétel és eladás - növeli az adminisztratív költségeket. Fontolja meg az ETF-ek használatát a portfóliójában, hogy minimalizálja ezeket a költségeket és csökkenjen a profitpotenciál. Ezek a költségek meghaladhatják az infláció végső értékeire gyakorolt hatását.
4. Csökkentse az adókötelezettségeket
A jövedelemadók jelentősen akadályozhatják a befektetési portfólió növekedését, és jelentősen csökkenthetik a rendelkezésre álló jövedelem szintjét, amelyet fel lehet osztani a számlatulajdonosok számára. Függetlenül attól, hogy kezdetben létrehozza a számláját, fenntartja azt nyugdíjba vonulásakor, vagy áthelyezi a portfólió egyes elemeit a magasabb jövedelem generálása érdekében, tisztában kell lennie az adókövetkezményekkel. Szerencsére az adótörvény bőséges lehetőségeket kínál Önnek az adócsökkentés minimalizálására, függetlenül attól, hogy építi-e a számlaegyenlegét vagy felszámolja-e eszközöket az elosztáshoz.
A lehetőségek között szerepel:
- Tőkenyereség és veszteség kezelése. Az egy vagy annál hosszabb ideig birtokolt eszközök nyeresége alacsonyabb adó alá esik, mint az egy évnél rövidebb ideig birtokolt eszközök nyeresége. A tőkenyereség-adó mértéke az egy évnél hosszabb ideig tartott összes eszközre vonatkozik; az egy évnél rövidebb (rövid lejáratú) eszközöket a rendes jövedelemadó-kulcs alapján adóztatják. Például, ha a marginális jövedelemadó mértéke 28%, az egy vagy annál hosszabb ideig tartott eszközök nyereségének adómértéke 15% lenne. A házas adófizetőknek, akiknek az adóköteles jövedelme meghaladja a 450 000 dollárt, legfeljebb 20% adó vonatkozik. Ezen túlmenően az eszközértékesítés veszteségei felhasználhatók akár a tőkenyereség csökkentésére, akár a rendes jövedelem csökkentésére, évente legfeljebb 3000 dollárra. A 3000 dolláros limitet meghaladó veszteségek átvihetők és felhasználhatók a későbbi években.
- Befektetési költségek levonása. A beruházási költségek, például a befektetési tanácsadói díjak, a pénzügyi kiadványok előfizetése, az ügyvédi és egyéb jogi költségek, valamint a széfek levonhatók rendes jövedelméből, ha azok meghaladják a korrigált bruttó jövedelmének 2% -át. A befektetések megvásárlásáért kölcsönök után fizetett kamat felhasználható a befektetési bevételek - például osztalékok és kamatok - kiegyenlítésére, bár a „minősített osztalékok” - kedvezményes adó elbánásban részesülő osztalékok - nem tartoznak ide. A túlzott befektetési kamatköltségeket a következő évekre is át lehet vinni.
- Adóból levonható számlák. Az adószabályzat a különféle adókedvezményes számlák révén ösztönzi a megtakarításokat, lehetővé téve a számlához való hozzájárulások levonását a rendes jövedelemből (így adózás előtti dollár befektetése) és a számla egyenlegének felhalmozódását adóhalasztott alapon. Ezen számlák után fizetendő adó, amikor a pénzeszközöket később vonják vissza. Más szavakkal: azonnal levonást kap, de az adókat fizeti, amikor kivonja és felhasználja a pénzeszközöket. Noha vannak korlátozások a számlák éves hozzájárulására, vannak speciális rendelkezések, amelyek lehetővé teszik, hogy az idősebb számlatulajdonosok a határértékeken felül nagyobb összegeket fektessenek be. . 2014-re a tradicionális vagy a Roth IRA-hoz való hozzájárulás maximális összege: 5500 dollár (6500 dollár, ha 50 évesnél idősebb), vagy az év adóköteles jövedelme. Ilyen adókedvezményes számlákra példa a hagyományos IRA, 401k terv, 403b terv és 457 terv - ezek a népszerű nyugdíjba történő megtakarítási módok. A hagyományos adólevonásra jogosult számláknak akkor van értelme, ha az adószint alacsonyabb lesz, ha pénzt von ki, mint a zárójel, amikor a számlára történő hozzájárulást fizet. Mind az IRA, mind a 401k Roth verzióval rendelkezik, amelyek különböznek a hagyományos tervektől. A William Roth szenátor által 1997-ben alapított, az IRA vagy a 401k Roth verziója nem jár adókedvezményekkel a hozzájáruláskor, de lehetővé teszi az egyenleg adómentességének növekedését, ami azt jelenti, hogy nem kell adót fizetni a pénzeszközök kivételekor..
Az adószabályokat folyamatosan változtatják és újraértelmezik. A hivatásos adószakértő tanácsa felbecsülhetetlen értékű lehet, és ezer dollárt takaríthat meg felesleges adókban. Mivel az ilyen tanácsadás levonható a rendes jövedelmből, a bölcs befektetőknek rendszeresen adótanácsadót kell kérniük annak biztosítása érdekében, hogy tevékenységük megfeleljen a törvénynek és minimalizálja az adót.
Záró szó
A nyugdíjba történő megtakarítás egész életen át tartó folyamat. Nincsenek tökéletes befektetések és a siker garantálására szolgáló módszerek. Ha úgy dönt, hogy egy tanácsot követ, fontolja meg Dave Ramsey, a pénzügyi író és a televíziós személyiség szavát: „A pénzügyi béke nem az, hogy cuccot szerezzen. Megtanul kevesebbel élni, mint amennyit keres, tehát pénzt adhat vissza, és van pénze befektetésre. Nem nyerhet addig, amíg meg nem csinálja.
Van-e olyan befektetési alapelve, amelyet követ??