A 16 fő vezető és késő gazdasági mutató felsorolása

Mivel a tisztviselők előrejelzései gyakran megbízhatatlanok - akár célszerűen, akár nem -, fontos, hogy fejlesszék saját megértésed a gazdaságról és az azt formáló tényezőkről. Ha a gazdasági mutatókra figyelünk, akkor képet kaphat arról, hogy a gazdaság melyik irányba vezet, így megtervezheti pénzügyeit és akár karrierjét is ennek megfelelően..

Kétféle mutatónak kell tudnia:

1. Vezető mutatók gyakran változnak a nagy gazdasági kiigazítások előtt, és mint ilyenek felhasználhatók a jövőbeli tendenciák előrejelzésére.
2. Lemaradó mutatók, azonban tükrözik a gazdaság történelmi teljesítményét, és ezek változásai csak akkor állapíthatók meg, ha a gazdasági tendenciát vagy mintát már meghatározták.

Vezető mutatók

Mivel a vezető mutatók megjósolhatják a gazdaság irányát, a fiskális politikai döntéshozók és a kormányok felhasználják azokat a programok végrehajtására vagy megváltoztatására, hogy elkerüljék a recessziót vagy más negatív gazdasági eseményeket. Zachary Karabell A Vezető mutatók című könyve nagyszerű bevezető, ha egy kicsit mélyebben szeretne ásni. A legfontosabb vezető mutatók a következők:

1. Tőzsde

Noha a tőzsde nem a legfontosabb mutató, a legtöbb ember látja először. Mivel a részvényárak részben azon alapulnak, amit a vállalatok várhatóan keresnek, a piac jelezheti a gazdaság irányát, ha a jövedelembecslések pontosak.

Például egy erős piac azt sugallhatja, hogy a jövedelembecslések megnövekednek, és ezért az egész gazdaság felkészülni a virágzásra. Ezzel szemben a lefelé mutató piac jelezheti, hogy a társaságok jövedelme várhatóan csökkenni fog, és hogy a gazdaság recesszió felé halad..

Vannak azonban olyan hibái is, hogy a tőzsdére mint vezető mutatóra támaszkodjanak. Először is, a bevételi becslések tévesek lehetnek. Másodszor: a tőzsde érzékeny a manipulációra. Például a kormány és a Federal Reserve kvantitatív enyhítést, szövetségi ösztönző pénzt és egyéb stratégiákat használtak a piacok magas szinten tartására annak érdekében, hogy a közönség ne váljon pánikba gazdasági válság esetén..

Sőt, a Wall Street-i kereskedők és vállalatok manipulálhatják a számokat, hogy nagy mennyiségű kereskedelemmel, komplex pénzügyi származékos stratégiákkal és kreatív (jogi és illegális) számviteli elvekkel növeljék a készleteket. Mivel az egyes részvények és a teljes piac mint ilyen manipulálható, a részvény- vagy indexár nem feltétlenül tükrözi annak valós mögöttes erejét vagy értékét.

Végül, a tőzsde is érzékeny a „buborékok” kialakulására, amelyek hamis pozitív eredményt adhatnak a piac irányában. A piacbuborékok akkor jönnek létre, amikor a befektetők figyelmen kívül hagyják a mögöttes gazdasági mutatókat, és a puszta túlzott mértékű árszint nem támogatott emelkedése vezet. Ez „tökéletes viharot” hozhat létre a piaci korrekcióval kapcsolatban, amelyet akkor láttunk, amikor a piac 2008-ban összeomlott a túlértékelt másodlagos hitelek és hitel-nemteljesítési csereügyletek eredményeként..

A befektetők gyakran áttekintik a táblázatokat, hogy megértsék a piaci műszaki mutatókat. A Zacks Invest nagyszerű eszköz, ha a grafikonokat kívánja tanulmányozni a jövőbeni készletmozgások mutatójaként. A vállalatok műszaki és alapvető szempontjainak megértése nagy oka annak, hogy a Motley Fool tőzsdei tanácsadója által választott részvények átlagosan 392% -kal növekednek.

2. Gyártási tevékenység

A gyártási tevékenység a gazdaság állapotának további mutatója. Ez erősen befolyásolja a GDP-t (bruttó hazai termék); ennek növekedése a fogyasztási cikkek nagyobb keresletére és az egészséges gazdaságra utal. Sőt, mivel a munkavállalóknak új termékeket kell előállítaniuk, a gyártási tevékenység növekedése szintén fellendíti a foglalkoztatást és esetleg a bérek szintjét is.

A gyártási tevékenység növekedése azonban félrevezető is lehet. Például néha az előállított áruk nem juttatják el a végfelhasználóhoz. Egy ideig ülhetnek nagykereskedelmi vagy kiskereskedelmi készletben, ami növeli az eszközök tartásának költségeit. Ezért a gyártási adatok vizsgálatakor fontos figyelembe venni a kiskereskedelmi értékesítés adatait is. Ha mindkettő növekszik, ez azt jelzi, hogy fokozott a kereslet a fogyasztási cikkek iránt. Fontos azonban az is, hogy megvizsgáljuk a készlet szintjét, amelyet a következőkben tárgyalunk.

3. Készlet szintjei

A magas készletszint két nagyon különféle dolgot tükrözhet: vagyis várhatóan növekszik a készletek iránti igény, vagy pedig jelenleg hiányzik a kereslet.

Az első forgatókönyv szerint a vállalkozások szándékosan felhalmozják a készleteket, hogy felkészüljenek a növekvő fogyasztásra az elkövetkező hónapokban. Ha a fogyasztói aktivitás a várt módon növekszik, akkor a nagy készlettel rendelkező vállalkozások kielégíthetik a keresletet, és így növelhetik nyereségüket. Mindkettő jó dolog a gazdaság számára.

A második forgatókönyvben azonban a magas készletek azt tükrözik, hogy a vállalati készletek meghaladják a keresletet. Ez nemcsak a vállalatokat tölti be, hanem azt is jelzi, hogy a kiskereskedelmi értékesítés és a fogyasztói bizalom egyaránt leépül, ami azt is sugallja, hogy a nehéz idő előtt áll.

4. Kiskereskedelem

A kiskereskedelem különösen fontos mutató és funkció, kéz a kézben, a készletkészlettel és a gyártási tevékenységgel együtt. A legfontosabb, hogy az erős kiskereskedelmi értékesítés közvetlenül növeli a GDP-t, ami szintén erősíti a hazai valutát. Ha az értékesítés javul, a vállalatok több alkalmazottat bérelhetnek fel, hogy több terméket értékesítsenek és gyárthassanak, ami viszont több pénzt visz vissza a fogyasztók zsebébe..

Ennek a mutatónak az egyik hátránya, hogy nem számít arra, hogy az emberek hogyan fizetnek a vásárlásokért. Például, ha a fogyasztók adósságot szereznek az áruk megszerzése érdekében, ez egy közelgő recesszióra utalhat, ha az adósság túl meredek lesz a kifizetéshez. Ugyanakkor általában a kiskereskedelem növekedése a javuló gazdaságra utal.

5. Építési engedélyek

Az építési engedélyek előretekintést nyújtanak az ingatlanszükséglet jövőbeli szintjeiről. A nagy mennyiség azt jelzi, hogy az építőipar aktív lesz, amely több munkahelyet és a GDP növekedését várható el.

De ugyanúgy, mint a készletek szintje esetén, ha több házat építenek, mint amennyit a vásárlók hajlandóak vásárolni, akkor ez elveszíti az építő munkáját. Ennek kompenzálására a lakásárak valószínűleg csökkenni fognak, ami viszont leértékelődik az egész ingatlanpiacot, és nem csupán az „új” otthonokat.

6. Lakáspiac

A lakásárak csökkenése azt sugallhatja, hogy a kínálat meghaladja a keresletet, hogy a meglévő árak megfizethetetlenek és / vagy hogy a lakásárak felfújódtak, és ezeket a lakásbuborék következtében korrigálni kell..

Bármelyik forgatókönyv esetében a lakáscsökkenés számos kulcsfontosságú okból negatív hatással van a gazdaságra:

1. Csökkentik a háztulajdonosok vagyonát.
2. Csökkentik az új házak építéséhez szükséges építési munkák számát, ezáltal növelve a munkanélküliséget.
3. Csökkentik az ingatlanadót, ami korlátozza az állami forrásokat.
4. A háztulajdonosok kevésbé képesek újrafinanszírozni vagy eladni otthonaikat, ami arra kényszerítheti őket, hogy kizárják őket.

A lakhatási adatok megnézésekor két dolgot nézzen meg: a lakások értékének változásait és az értékesítés változásait. Ha az értékesítés visszaesik, ez általában azt jelzi, hogy az értékek is csökkenni fognak. Például a 2007. évi lakásbuborék összeomlása súlyos hatást gyakorolt ​​a gazdaságra, és széles körben hibáztatta az Egyesült Államok recesszióba vezetését..

7. Az új üzleti vállalkozások szintje

A gazdasági állapot újabb mutatója a gazdaságba belépő új vállalkozások száma. Valójában néhányan azt állították, hogy a kisvállalkozások több alkalmazottat foglalkoztatnak, mint a nagyobb vállalatok, és így jobban hozzájárulnak a munkanélküliség kezeléséhez.

Ezenkívül a kisvállalkozások jelentősen hozzájárulhatnak a GDP-hez, és innovatív ötleteket és termékeket vezetnek be, amelyek ösztönzik a növekedést. Ezért a kisvállalkozások növekedése rendkívül fontos mutatója a kapitalista nemzetek gazdasági jólétének.

Lemaradó mutatók

A vezető mutatókkal ellentétben a késő mutatók a gazdaság megváltozása után eltolódnak. Bár általában nem mondják el nekünk, hogy a gazdaság melyik irányba vezetnek, megmutatják, hogyan változik a gazdaság az idő múlásával, és segíthetnek a hosszú távú tendenciák azonosításában..

1. A bruttó hazai termék (GDP) változásai

A közgazdászok általában a GDP-t tekintik a gazdaság jelenlegi állapotának legfontosabb mérőszámának. Amikor a GDP növekszik, az azt jelzi, hogy a gazdaság erős. Valójában a vállalkozások a GDP-kibocsátás alapján kiigazítják a készletekre, bérekre és egyéb beruházásokra fordított kiadásaikat.

A GDP ugyanakkor nem is hibátlan mutató. A tőzsdehez hasonlóan a GDP megtévesztő lehet olyan programok miatt, mint a mennyiségi enyhítés és a túlzott kormányzati kiadások. Például a kormány 4% -kal növelte a GDP-t az ösztönző kiadások eredményeként, és a Szövetségi Központi Bank körülbelül 2 trillió dollárt pumpált a gazdaságba. A recesszió csökkenésének mindkét kísérlete legalább részben felelős a GDP növekedéséért.

Ráadásul néhány, mint egy késő mutató, megkérdőjelezik a GDP-mutató valódi értékét. Végül is egyszerűen elmondja nekünk, hogy mi már történt, nem pedig mi fog történni. Ennek ellenére a GDP kulcsfontosságú meghatározója annak meghatározására, hogy az Egyesült Államok recesszióba lép-e vagy sem. A hüvelykujjszabály az, hogy ha a GDP több mint kétnegyedére csökken, a recesszió kéznél van.

2. Jövedelem és bérek

Ha a gazdaság hatékonyan működik, a jövedelmeknek rendszeresen növekedniük kell ahhoz, hogy lépést tartsanak az átlagos megélhetési költségekkel. Amikor a jövedelmek csökkennek, az azt jelzi, hogy a munkáltatók vagy csökkentik a bérek mértékét, elbocsátják a munkavállalókat, vagy csökkentik az órájukat. A csökkenő jövedelmek olyan környezetet is tükrözhetnek, ahol a beruházások szintén nem teljesítenek.

A jövedelmeket különféle demográfiai jellemzők szerint bontják, mint például nem, életkor, etnikai hovatartozás és iskolai végzettség, és ezek a demográfiai adatok betekintést nyújtanak a különféle csoportok béreinek változásához. Ez azért fontos, mert néhány kiugró tényezőt befolyásoló tendencia az egész ország jövedelemproblémájára utalhat, nem pedig csak az általuk befolyásolt csoportokra.

3. Munkanélküliségi ráta

A munkanélküliségi ráta nagyon fontos, és a munkát kereső emberek számát méri a teljes munkaerő százalékában. Az egészséges gazdaságban a munkanélküliségi ráta 3% és 5% között lesz..

Ha azonban magas a munkanélküliségi ráta, a fogyasztóknak kevesebb pénzt kell költeniük, ami negatív hatással van a kiskereskedelmi üzletekre, a GDP-re, a lakáspiacra és az üzletekre, csak néhányat említve. Az államadósság az ösztönző kiadások és támogatási programok révén is növekedhet, mint például a munkanélküli-ellátások és az élelmiszer-bélyegek.

Ugyanakkor, a legtöbb többi mutatóhoz hasonlóan, a munkanélküliségi ráta félrevezető is lehet. Csak a munkanélküliek azon részét tükrözi, akik az elmúlt négy hétben kerestek munkát, és a részmunkaidőben foglalkoztatottakat teljes mértékben foglalkoztatottaknak tekinti. Ezért a hivatalos munkanélküliségi ráta valójában jelentősen alulértékelhető.

Az egyik alternatív mutató az, hogy munkanélküli munkavállalókként vonják be azokat, akik korlátozott mértékben kapcsolódnak a munkaerőhöz (azaz azokat, akik abbahagyták a keresést, de ismét munkát vállalnának, ha a gazdaság javulna), és azokat, akik csak részmunkaidőben tudnak munkát találni..

4. Fogyasztói árindex (infláció)

A fogyasztói árindex (CPI) a megnövekedett megélhetési költségeket vagy az inflációt tükrözi. A fogyasztói árindexet az alapvető javak és szolgáltatások költségeinek kiszámításával számolják, ideértve a járműveket, az orvosi ellátást, a professzionális szolgáltatásokat, a menedéket, a ruházatot, a szállítást és az elektronikát. Az inflációt azután a teljes árukosár egy adott időszakban megnövekedett átlagos költsége határozza meg.

A magas infláció gyorsabban ronthatja a dollár értékét, mint az átlagos fogyasztó jövedelme kompenzálni tudja. Ez csökkenti a fogyasztók vásárlóerejét, és csökken az átlagos életszínvonal. Ezen túlmenően az infláció más tényezőket, például a foglalkoztatás növekedését is befolyásolhatja, és a foglalkoztatási ráta és a GDP csökkenéséhez vezethet.

Az infláció azonban nem teljesen rossz, különösen, ha összhangban áll az átlagos fogyasztó jövedelmének változásával. A mérsékelt infláció néhány fő előnye a következő:

1. Ösztönzi a kiadásokat és a befektetéseket, amelyek elősegíthetik a gazdaság növekedését. Ellenkező esetben a készpénzben lévő pénz értékét egyszerűen rozsdásodás okozza az infláció.
2. A kamatlábakat mérsékelten magas szinten tartja, ami arra ösztönzi az embereket, hogy befektessék pénzüket, és kölcsönöket nyújtsanak a kisvállalkozások és vállalkozók számára.
3. Ez nem a defláció, amely gazdasági depresszióhoz vezethet.

A defláció olyan állapot, amelyben a megélhetési költségek csökkennek. Bár ez jó dolognak hangzik, ez azt jelzi, hogy a gazdaság nagyon rossz állapotban van. A defláció akkor fordul elő, amikor a fogyasztók úgy döntenek, hogy csökkentsék a kiadásokat, és ezt gyakran a pénzkínálat csökkentése okozza. Ez arra készteti a kiskereskedőket, hogy az alacsonyabb kereslet kielégítése érdekében csökkentsék áraikat. Mivel azonban a kiskereskedők alacsonyabbak áraikat, nyereségük jelentősen csökken. Mivel nincs annyi pénzük, hogy fizetjenek alkalmazottaiknak, hitelezőiknek és beszállítóiknak, csökkenteniük kell a béreket, elbocsátják a munkavállalókat, vagy nem teljesítik kölcsönüket.

Ezek a problémák a pénzkínálat még tovább zsugorodnak, ami magasabb szintű deflációhoz vezet, és ördögi ciklust hoz létre, amely gazdasági depressziót eredményezhet.

5. Devizaerősség

Az erős valuta növeli az ország vásárló- és eladási erejét más nemzetekkel szemben. Az erősebb valutával rendelkező ország magasabb külföldi árakon értékesítheti termékeit külföldön, és olcsóbban importálhatja termékeit.

Vannak azonban előnyei a gyenge dollárnak is. Amikor a dollár gyenge, az Egyesült Államok több turistát vonzhat be, és ösztönözheti más országokat amerikai áruk vásárlására. Valójában, amint a dollár esik, nő az amerikai termékek iránti kereslet.

6. Kamatlábak

A kamatlábak a gazdasági növekedés további fontos késleltetett mutatója. Ezek a pénzkölcsönzés költségeit képviselik, és a szövetségi alapok kamatlábán alapulnak, amely azt az arányt képviseli, amellyel pénzt kölcsönöznek egyik bankból a másikba, és amelyet a Szövetségi Nyílt Piaci Bizottság (FOMC) határoz meg. Ezek az árak a gazdasági és piaci események következtében változnak.

Amikor a szövetségi alapok kamatlába megemelkedik, a bankoknak és más hitelezőknek magasabb kamatlábakat kell fizetniük, hogy pénzt szerezzenek. Ezek viszont magasabb kamatozású pénzt kölcsönöznek a hitelfelvevőknek a kompenzáció érdekében, ezáltal a hitelfelvevők hajlamosabbak kölcsönt venni. Ez elriasztja a vállalkozásokat a kibővüléstől és a fogyasztókat az adósság vállalásától. Ennek eredményeként a GDP növekedése stagnál.

Másrészről, a túl alacsony kamatlábak megnövekedett pénzigényhez vezethetnek, és növelik az infláció valószínűségét, amely - amint fentebb már tárgyaltuk - torzíthatja a gazdaságot és a valuta értékét. A jelenlegi kamatlábak tehát a gazdaság jelenlegi állapotát jelzik, és tovább sugallhatják, hogy hol is irányulhat.

7. Vállalati nyereség

Az erős vállalati nyereség összefüggésben van a GDP növekedésével, mivel tükrözik az értékesítés növekedését, és ezért ösztönzik a munkahelyteremtést. Emellett növelik a tőzsdei teljesítményt is, mivel a befektetők keresnek helyet a jövedelem befektetésére. Ugyanakkor a nyereségnövekedés nem mindig tükrözi az egészséges gazdaságot.

Például a 2008-ban kezdődött recesszió során a vállalatok nyeresége megnövekedett, elsősorban a túlzott kiszervezés és leépítés (beleértve a jelentős létszámcsökkentést) eredményeként. Mivel mindkét tevékenység kiszorította a munkahelyeket a gazdaságból, ez a mutató hamisan azt sugallta, hogy egy erős gazdaságról van szó.

8. A kereskedelem egyensúlya

A kereskedelem egyenlege az export és az import értéke közötti nettó különbség, és megmutatja, van-e kereskedelem-többlet (több pénz érkezik az országba) vagy kereskedelem-hiány (több pénz megy ki az országból).

A kereskedelem többlete általában kívánatos, de ha a kereskedelem többlete túl magas, akkor egy ország nem használhatja ki teljes mértékben a más országok termékeinek megvásárlására vonatkozó lehetőséget. Vagyis a globális gazdaságban a nemzetek speciális termékek gyártására szakosodtak, miközben kihasználják azokat az árukat, amelyeket más nemzetek olcsóbban és hatékonyabban termelnek.

A kereskedelem hiánya azonban jelentős belföldi adóssághoz vezethet. Hosszú távon a kereskedelem hiánya a helyi valuta leértékelődését eredményezheti, amikor a külföldi adósság növekszik. Az adósság növekedése csökkenti a helyi valuta hitelességét, ami elkerülhetetlenül csökkenti annak igényét és ezáltal az értéket. Ráadásul a jelentős adósság valószínűleg jelentős pénzügyi terhet jelent a jövő generációk számára, akiket kénytelenek lesznek kifizetni.

9. Az Egyesült Államok dollárját helyettesítő áruk értéke

Az aranyat és az ezüstöt gyakran az amerikai dollár helyettesítésének tekintik. Amikor a gazdaság szenved, vagy az amerikai dollár értéke csökken, ezeknek az áruknak az ára növekszik, mert egyre többen vásárolják meg őket védelmi intézkedésként. Úgy tekintik őket, hogy olyan eredendő értékkel rendelkeznek, amely nem csökken.

Ezenkívül, mivel ezeknek a fémeknek az ára amerikai dollárban történik, a dollár értékének bármilyen romlásának vagy várható csökkenésének logikusan a fém árának emelkedéséhez kell vezetnie. Így a nemesfém ára tükrözi az amerikai dollárral és annak jövőjével kapcsolatos fogyasztói érzelmeket. Például, mérlegelje a rekordmagasságú arany ára 1,00 dollár unciaként 2011-ben, mivel az amerikai dollár értéke romlott.

Záró szó

Mivel a gazdaság egészsége szorosan kapcsolódik a fogyasztói érzelmekhez, amint azt a mutatók is mutatják, mint például a kiskereskedelem, a politikusok inkább pozitív fényben spintelnek az adatokat, vagy olyan módon manipulálják, hogy minden rózsaszínűnek tűnik. Ezért a gazdasági helyzet pontos jellemzéséhez a saját elemzésén, vagy esetleg mások elemzésén kell támaszkodnia egy adott napirend nélkül..

Ne feledje, hogy a legtöbb gazdasági mutató a legjobban megfelel más mutatókkal. A teljes képet figyelembe véve így jobb döntéseket hozhat általános terveivel és befektetéseivel kapcsolatban.

Mely gazdasági mutatókat nézi általában a gazdaság általános állapotának értékelésekor?