Mi a befektetési alap - meghatározás, típusok, előnyeik és hátrányai

A befektetési alapoknak számos előnye van, bár elengedhetetlen, hogy megvizsgáljuk a hátrányokat, valamint a saját igényeit, céljait és kockázati kényelmét, hogy meghatározzuk, a befektetési alapok befektetése megfelelő az Ön számára.

Profi tipp: A portfólió diverzifikálásának másik módja az alternatív befektetések, például a képzőművészet. Masterworks lehetővé teszi a blue-chip művészet részvényeinek vásárlását olyan művészektől, mint Andy Warhol és Claude Monet. Ráadásul 1990 óta a blue-chip művészet több mint 250% -kal felülmúlta az S&P 500-at. Iratkozzon fel a Masterworks-re ma.

A befektetési alapok meghatározása

A befektetési alapok olyan befektetési eszközök, amelyek sokféle befektető pénzt egyesítik, hogy növeljék vásárlóerejüket és diverzifikálják részesedésüket. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy jelentős számú értékpapírt vegyen fel portfóliójába, sokkal alacsonyabb áron, mint az egyes értékpapírok egyenkénti megvásárlása.

Kétféle befektetési alap létezik:

1. Aktívan kezelt alapok. Az aktívan kezelt alapokkal a professzionális pénzkezelők kiválasztják a befektetéseket az adott befektetési alap céljainak megfelelően. Ezek a célok nagyban különböznek, de befektethetnek tengerentúlon kis induló vállalkozásokba, összpontosítva egy adott iparra (például olaj), vagy diverzifikálhatják a nagy kapitalizációjú részvények és a kötvények között..
2. Index alapok. Az index alapokat viszont nem kezeli aktívan, mivel egyszerűen megpróbálják megismételni a részesedéseket egy olyan indexben, mint az S&P 500.

A befektetési alapok előnyei

1. diverzifikációs. A befektetési alapok elosztják részesedésüket számos különféle befektetési eszközön, ami csökkenti az egyes értékpapírok vagy értékpapírok osztályának a teljes portfólióra gyakorolt ​​hatását. Mivel a befektetési alapok több száz vagy több ezer értékpapírt tartalmazhatnak, valószínűtlen, hogy a befektetők megkönnyebbülnek, ha az egyik értékpapír nem működik jól.
2. Szakértői menedzsment. Sok befektetőnek nincs pénzügyi know-how-ja saját portfóliójának kezeléséhez. A nem index alapú befektetési alapokat azonban olyan szakemberek kezelik, akik pályafutásuk során arra törekszenek, hogy a befektetők céljaiknak megfelelően a lehető legjobb kockázat-hozam kompromisszumot kapjanak..
3. fizetőképesség. A befektetési alapokkal, az egyes befektetéseik némelyikétől eltérően, naponta lehet kereskedni. Annak ellenére, hogy nem olyan likvid, mint a nap folyamán forgalmazható részvények, a vételi és eladási megbízások a piac bezárása után kerülnek kitöltésre.
4. Kényelem. Ha egyedül fektetne be, akkor ideális időt tölteni az értékpapírok kutatására. A legtöbb befektetési alaphoz hasonló részesedés megszerzéséhez hatalmas értékpapírt kell vásárolnia. Ezután meg kell figyelnie az összes ilyen értékpapírt. A befektetési alap megválasztása ideális azok számára, akiknek nincs idejük portfóliójának mikromanomzásához.
5. A jövedelem újrabefektetése. A befektetési alapok további előnye, hogy lehetővé teszik az osztalék és a kiegészítő alapokba történő befektetés újbóli befektetését. Valójában ez lehetővé teszi, hogy kihasználhassa a portfólió bővítésének lehetőségét anélkül, hogy rendszeres tranzakciós díjat fizetne a kiegészítő befektetési jegyek vásárlásáért.
6. A befektetési lehetőségek és célkitűzések köre. Vannak alapok az erősen agresszív befektetők, a kockázatkerülők és a közúti befektetők számára - például feltörekvő piacok alapjai, befektetési szintű kötvényalapok, illetve kiegyensúlyozott alapok. Vannak olyan életciklus-alapok is, amelyek csökkentik a kockázatot a nyugdíjhoz közeledtével. Vannak olyan befektetési alapok, amelyeknek vételi és megtartási filozófiája van, és vannak olyanok is, amelyek szinte naponta vannak bevonva és kihagyva a részesedéseket. Nem számít befektetési stílusától, biztosan tökéletes alap lesz ahhoz, hogy megfeleljen.
7. megfizethetőség. Havi 50 dollárért, a Google részvényei (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) és számos más drága értékpapír lehet befektetési alapokon keresztül. Az írás idején a Berkshire Hathaway részesedése több mint 119 000 dollárba kerül.

A befektetési alapok hátrányai

Bár a befektetési alapok sok szempontból előnyösek lehetnek, nem mindenkinek.

1. Nincs ellenőrzés a portfólió felett. Ha egy alapba fektet be, akkor a portfóliójának minden irányítását feladja a befektetési alap pénzkezelőinek, akik azt kezelik.
2. Tőkenyereség. Bármikor, amikor részvényeket elad, adóztatják meg a nyereségét. A befektetési alapban azonban akkor adóztatják, amikor az alap elosztja az egyedi részesedések eladásából származó nyereséget - még akkor is, ha még nem adta el a részvényeit. Ha az alap nagy forgalommal bír, vagy gyakran értékesít részesedéseket, a tőkenyereség-felosztás éves esemény lehet. Vagyis ha Roth IRA, hagyományos IRA, vagy a munkáltatók által szponzorált nyugdíjazási terv, például a 401k.
3. Díjak és költségek. Egyes befektetési alapok felbecsülhetik az összes vásárlás eladási díját, más néven „terhelést” - ez az, ami az alapba való bejutásba kerül. Ráadásul az összes befektetési alap éves költségeket számol fel, amelyeket kényelmesen éves kiadási hányadban fejeznek ki - ez alapvetően az üzleti tevékenység költsége. A költséghányadot százalékban fejezik ki, és ez az, amit évente fizet a számlaérték részeként. A kezelt alapok átlaga körülbelül 1,5%. Alternatív megoldásként az index alapok sokkal alacsonyabb költségeket számolnak el (átlagosan 0,25%), mivel nem aktívan kezelik őket. Mivel a költségek aránya közvetlenül éves haszonra növekszik, hasonlítsa össze szorosan a figyelembe vett alapok költségarányát.
4. Over-diverzifikáció. Noha a diverzifikációnak számos előnye van, vannak támadások a túl diverzifikációban. Gondoljon úgy, mint egy csúszó skálán: Minél több értékpapírt tart, annál kevésbé valószínű, hogy érezteti az egyedi hozamát a teljes portfólióban. Ez azt jelenti, hogy bár a kockázat csökken, ugyanúgy csökken a kockázat is. Lehet, hogy ez érthető kompromisszum a diverzifikációval, de a túl sok diverzifikáció érvénytelenítheti azt az okot, amelyet elsősorban a piaci kitettséghez akar..
5. Cash Drag. A befektetési alapoknak készpénzben kell tartaniuk az eszközöket a befektetők visszaváltásainak kielégítéséhez és a vásárlások likviditásának fenntartásához. A befektetők azonban továbbra is fizetnek, ha az alapok készpénzben ülnek, mivel az éves költségeket az alap összes eszközére becsülik, függetlenül attól, hogy befektettek-e vagy sem. William O'Reilly, a CFA és a Michael Preisano, a CFA által készített tanulmány szerint e likviditás fenntartása a befektetők számára éves portfólióértékük 0,83% -át fizeti..

A befektetési alapok megfelelőek az Ön számára?

Tekintettel arra, hogy több befektetési alap létezik a piacon, mint az egyes részvények, nagy az esélye, hogy megtalálja az egyiket az ön számára. Ennek ellenére a befektetési alapok a legmegfelelőbbek azok számára, akiknek nincs idejük vagy hajlandóságuk arra, hogy erőteljesen részt vegyenek egy befektetési portfólió kezelésében, és nem bánják, hogy éves kiadási arányt fizetnek, ha egy szakember megteszi értük. Ideálisak azok számára is, akik egyszerűen nem engedhetik meg maguknak a diverzifikáció szintjét, amelyet a legtöbb alap kínál.

Ennek ellenére, ha diverzifikációra törekszik, de nem feltétlenül szakmai kezelésre, akkor az alacsony befektetési ráta mellett működő index alapok is megfelelőek lehetnek.

Záró szó

A befektetési alapok befektetéseinek világába való belemerüléshez először elemeznie kell a saját helyzetét, különösen az Ön igényeit és céljait. Határozza meg, hogy mire készül befektetni, és kényelemmel együtt, és értékelje meg, hogy milyen típusú alapokat kell megnéznie.

Például, ha pénzeszközöket választja nyugdíjszámlájához, és sok évtizede van a nyugdíjba vonulásig, ideális lenne egy agresszívabb, alacsony költségekkel járó befektetési alap. Ráadásul Ön nem tartozik a minősített nyugdíjalapokba történő befektetések tőkenyereség-adójának felelõssé, tehát megfontolhatja a nagy forgalmú alapokat, amelyek évente elosztják a tôkenyereségeket.

Másrészt, ha a következő évtizedben szeretne házat vásárolni, akkor inkább olyan alapot választhat, amely gyakran nem oszt fel tőkenyereségeket, és nem olyan agresszív, mint a nyugdíjalapjai.

A befektetési alapok keresésének és összehasonlításának elindításához a kockázat, a teljesítmény, a költségek és egyebek alapján próbáljon ki egy ingyenes alap-szűrőt a Morningstar.com webhelyen..

(fotó jóváírás: Rambleon, Shutterstock)