Hogyan kell befektetni az olajkútba és -gázba - Befektetési lehetőségek

A földgáz a maga részéről népszerű fűtési és főzési energiaforrás. Átalakítható dízelüzemanyagként és villamos energiává is, és elengedhetetlen a kémiai műtrágyák előállításához.

Noha a kőolaj és a benzin ára viszonylag magas a múltbeli normákhoz képest, az inflációval kiigazítva a földgáz árai 2012 elejétől jelenleg 10 éves mélyponthoz közel állnak. Ez egy természetes lehetséges vásárlási pontot teremt, ha a földgáz iránti kereslet növekedés - vagy ha csökken a kínálat - áremelkedést eredményez.

Befektetési lehetőségek

Az olaj- és földgázbefektetések sokféle módon megközelíthetők. Például úgy tekintheti, hogy az iparág olyan társaságok gyűjteménye, amelyek termékeket vagy szolgáltatásokat nyújtanak a fogyasztók, valamint maga az olaj- és gázipar többi szereplője számára..

Az iparághoz hasonlóan árucikkként is megközelítheti, és profitálhat a nyersolaj, benzin, dízel és más termékek árváltozásain keresztül..

1. Befektetési alapok vagy ETF-ek
Alternatív megoldásként számos olaj- és gázközpontú befektetési alap vagy ETF részvényeit is megvásárolhatja. Ezek elősegítik az árucikkek jelentős kitettségét anélkül, hogy az árutőzsdei árfolyamokban közvetlen kockázatot vállalnának, és anélkül, hogy a vagyont túl sokat kötnék valamelyik cég kilátásainak..

2. Nagyméretű tőkeállomány vagy ADR
Ez két módszer az olaj- és gázpiac kitettségének megszerzésére, mindkettő nyilvános részvénytársaságok útján - a legnyilvánvalóbb az Exxon-Mobile (NYSE: XOM), a világ egyik legnagyobb vállalata, piaci kapitalizációval mérve. Készleteket vásárolhat más cégekben is, mint például a British Petroleum, a PetroChina, a Chevron, a ConocoPhilips, a Marathon Oil, a Royal Dutch Shell, a Gazprom, az Anadarko Petroleum Corporation és még sokan mások. Ezeknek a társaságoknak mindegyike olajkutatással foglalkozik, és közvetlen expozíciót vásárolhat egyszerűen részvényeinek vagy ADR-jének (amerikai letéti igazolások) megvásárlásával a brókerén keresztül.

3. Határidős szerződések
Vásárolhat származékos termékeket, például olaj- és benzin határidős ügyleteket; ezek azonban kockázatosak lehetnek, mivel a határidős szerződések gyakran értékvesztés nélkül is lejárhatnak.

4. Kis- vagy mikrokapitányú részvénytársaságok és betéti társaságok
Ha közvetlen társaságot szeretne szerezni egy kisebb társaságban vagy projektben, akkor fontolóra veheti egy játék folytatását az olaj- és gázipar „élelmiszerláncában” egy kicsi vagy mikro-cap állományba, vagy akár korlátolt felelősségű társaságba, amely összpontosít az olajon és a gázon. Ez a befektetés sokkal speciálisabb területe, és ha az üzlet nem nyilvános kereskedelem, akkor általában ilyen bróker szolgáltatásainak igénybevételével kell foglalkoznia, aki erre az iparra szakosodott. Vagy ha jelentős összege van beruházással, akkor közvetlenül a cég vezetésével veheti fel a kapcsolatot magánkézbesítési lehetőséggel.

Az olaj- és földgázbefektetések típusai

Általánosságban elmondható, hogy négyféle olaj- és gázipari beruházás létezik:

1. Felfedezés
Ezek a vállalatok vagy projektek földet vásárolnak vagy bérelnek, és pénzt fektetnek a fúrásba. Ha olajat sztrájkolnak, akkor a beruházás tízszer fizeti meg az összeget - néha sokkal többet, ha a vállalat kölcsönzött pénzt (tőkeáttételt) használ fel műveletek finanszírozására. Ha nem, akkor szinte mindent elveszíthetnek, amelyeket az adott projektbe fektettek be. A tiszta kutatási társaságok azoknak a legmegfelelőbbek, amelyeknél a befektetési kockázat nagyon toleráns. Ezek a színdarabok nagyon spekulatívak.

2. Fejlődés
Ezek a projektek a bevált tartalékok közelében fúrnak, remélve, hogy további értéket rejtenek. Ezek valamivel kevésbé spekulatívak, de soha nem garantálják, hogy az egyes parcellákon tett erőfeszítéseik gyümölcsöt hoznak.

3. Jövedelem
Ezek a projektek magában foglalnak egy földterület megvásárlását, akár lízing, akár beszerzés útján, bizonyított olaj- és gázkészletek felett, és célja a bevételek folyamatos megteremtése a költségek fölött. Ez általában a legbiztonságosabb módja annak, hogy konkrétan bekapcsolódjunk a fúrási és kitermelési műveletekbe, és inkább jövedelemjáték, mint spekulatív játék. Fennáll annak a veszélye, hogy az olaj vagy a földgáz a vártnál gyorsabban kifogy.

Ez a befektetés azok számára szól, akik passzív jövedelemtámogatást keresnek, de akik nagyobb kockázatot vállalhatnak, mint azok, akik más hagyományos jövedelemtermelőkbe, például befektetési osztályú kötvényekbe és járadékokba fektetnek be..

4. Szolgáltatások és támogatás
Ezek a társaságok szinte korlátlanul támogató szolgáltatásokat nyújtanak az olaj- és gázipar számára. Példa erre a szállítási, szállítási és logisztikai társaságok, csővezetékekkel foglalkozó társaságok, építőipari és kötélzetgyárak, fúró- és finomítóberendezések gyártója, finomítók és még sokan mások.

Ezekbe a vállalatokba történő befektetés hasonló ahhoz, mint bármely más vállalkozásba, amely B2B szolgáltatásokkal, logisztikával, technológiával és hasonlókkal foglalkozik. Ezeknek a beruházásoknak néhány része nem nyereséges az üzemanyagárak növekedésén. Például a csővezetékek pénzt keresnek, ha szállított hordónként díjat számítanak fel. Nagyjából azonos összeget fognak tenni, függetlenül attól, hogy az üzemanyagárak emelkednek vagy esnek-e, mindaddig, amíg a kereslet konzisztens marad.

Az olaj- és gázipari beruházások előnyei és hátrányai

Előnyök

1. diverzifikációs. Az olaj- és földgázbefektetések történelmileg hasznos diverzifikáló eszközöket jelentettek az egész gazdasággal szemben. Amikor a gázárak emelkednek, a gazdaságok általában lassulnak. Ez a készletei és forrásai fennmaradó részének összeomlását okozhatja. De amikor az olaj- és gázárak emelkednek, az olaj- és gázkészletek általában növekednek velük. Az olaj- és földgázkészleteknek való kitettség segíthet elszigetelni portfólióját az olaj sokkok okozta gazdasági lassulás ellen.
2. Profitpotenciál. A kisebb vállalatokba és a betéti társaságokba történő beruházások időnként megtérülhetnek. Egyetlen kút sokszor megtérítheti költségeit, ha a fúrók olajat csapnak be, és a kút sok évig fizethet osztalékot.
3. Adókedvezmények. Van néhány adókedvezmény az olaj- és földgázbefektetések számára. Például az IRS lehetővé teszi a vállalatoknak, hogy levonják a kimerülést - a bérleti ingatlanok értékcsökkenésével megegyező engedményt, amely lehetővé teszi az ásványi készletek fokozatos kimerülését egy adott kezdeti tervben. Ha nyilvános részvényekkel vásárol részvényeket, ez az előny nagyrészt láthatatlan lesz számodra, mivel a nyilvánosan forgalmazott részvények C-társaságok, és nyereségüket és veszteségeiket nem adják át a részvényesi adóbevallásoknak. Ha azonban betéti társaságban vesz tagságot, ez nagyon fontos szempont lehet. A kimerülés lehet a különbség egy olyan ingatlan között, amely a pénzforgalom pozitív, és az, amely pénzt veszít.

hátrányok

1. illékonyság. Az olaj- és földgázbefektetések vad áringadozásoknak vannak kitéve - különösen, ha kisebb vállalatokba fektet be. Ha részt vesz egy feltáró (vagy „vadmacskázási”) fúrási projektekben, akkor nagyon sok pénzt veszíthet el. A diverzifikáció kulcsa az olaj- és gázipari befektetéseknek. Az 50% vagy annál nagyobb veszteség nem szokatlan, és bármilyen projekten elveszíthet mindent.
2. fizetőképesség. Noha általában gyorsan eladhat nagyobb társaságok részvényeit, nehéz lehet, hogy kisebb vevőket találjon kisebb társaságok részvényeire. Bizonyos esetekben előfordulhat, hogy közvetlenül a társaságnál vagy a megbízottnál kell megváltania érdeklődését. Ez gyakran fordul elő szorosan működő, nem nyilvános részvénytársaságokkal és betéti társaságokkal. Ne vegyen részt ezekben, hacsak nem hajlandó egy időre lekötni pénzét.
3. jutalékok. Amikor betéti társaságba vagy szorosan birtokolt társaságba kerül, általában jutalékot fizet brókernek vagy közvetítőnek. Ezek a jutalékok általában sokkal nagyobbak, mint a szokásos tőzsdei brókerek jutalékai, és a nagyon nem likvid vállalkozások esetében meghaladhatják a 20% -ot. A brókernek járó pénz olyan pénz, amelyet nem dolgoznak érted.
4. Bonyolultság. A szorosan működő társaságokban, az olajkútokban és az egyéb ultramikrofonos olaj- és gázipari projektekben való érdeklődés nem mindenkinek szól. Vannak speciális adószabályok, amelyek szabályozzák az olaj-, földgáz- és ásványkincs-befektetéseket, és vannak olyan korlátozott társaságokra vonatkozó szabályok, amelyek befolyásolhatják Önt - különösen akkor, ha adót fizet vagy nyilvántartja a részvényeket, amikor eladja őket. Nem ajánlok betéti társaságokat vagy MLP-ket (alapkezelő társaságok, amelyek nyilvános forgalmazású betéti társaságok), kivéve a nagyon tapasztalt befektetők számára, akik képesek kockázatot vállalni és hosszú időre pénzt kötöttek el. Csipesszel azonban sokkal jobb szerencséje lehet az MLP részvényeinek értékesítésében, mint a nem nyilvános részvénytársaságban működő betéti társaságban.

Figyelem!

Noha sok betéti társaság lehetősége legitim, az iparnak is megvan a maga részéről a csalók. Óvakodj mindenkitől, aki azt mondja neked, hogy egy befektetést „nem hagyhat ki”, aki nagy megtérülést ígér kockázat nélkül, vagy hogy a befektetés csak kevés kedvelt társaság számára elérhető. És soha vásároljon korlátolt felelősségű társaságba, vagy telefonon részvényt vásároljon.

Legalább szerezzen be egy tájékoztatót, és végezze el saját alapos gondosságát. Szerezzen saját független pénzügyi tanácsadót, aki tapasztalattal rendelkezik az iparágban, és nincs érdeke abban, hogy befektet-e.

Záró szó

Az olaj és a gáz illékony. Amikor részt vesz ezekben a vállalkozásokban, tiszteletben tartsa tiszteletben a lehetséges kockázatokat, és legyen őszinte önmagával a saját kockázati toleranciája és a befektetési horizont tekintetében..

Ön természetes vállalkozó, hosszú láthatáron? Megengedheti magának, hogy lényegesen veszít egy vállalkozásnál? Megéri-e kockáztatni, ha nagy esély van rá? Jelölheti a korlátolt felelősségű társaságokat, határidős ügyleteket vagy részvényeket egy kis kutatóvállalatban. Ha gazdagnak találják, akkor te is. De mindent elveszíthetsz.

Ha azonban nincsen jeges víz a vénádban, akkor érdemes ragaszkodni a hagyományosabb játékhoz: például a nagyvállalatok részvényeihez, például az ExxonMobilhoz és a Halliburtonhoz, vagy az olajra és gázra összpontosító befektetési alapokhoz..

Vegye figyelembe a likviditást is. Ha van esély arra, hogy sietve ki kell húznia pénzét, a betéti társaság útja nem az Ön számára. Ezek a beruházások jövedelmezőek lehetnek, de azok számára a legjobban működnek, akik képesek évekig egy alapon elzárni pénzeszközeiket.