Magyarázat a munkavállalói részvényopciókra - tervek, adózás, előnyeik és hátrányai

A kompenzáció második módja ellátások, például biztosítás (élet, egészség, fogászat és rokkantság), fizetett szabadság és betegségnapok, tandíj és gyermekgondozási segély, valamint egyéb különféle juttatások, például vállalati autók és költségszámlák formájában érkezik..

De sok munkáltató azzal is jutalmazza munkaerejét, hogy megengedi számukra, hogy kedvezményesen vásárolják meg a társaság részvényeit. A készletkompenzáció többféle formában jelenik meg, és számos okból népszerű a munkáltatók és a munkavállalók körében. Vannak azonban potenciális hátrányai (amelyeket az Enron és a Worldcom volt alkalmazottai könnyen bizonyíthatnak).

Hogyan működnek a munkavállalói részvényopciók

Bár az adatok a készletek kompenzációjának egyik formájától függően eltérőek, a legtöbb forma mögött rejlő alapelv az, hogy a munkavállalók számára eszközöket biztosítsanak a társaság részvényeinek megvásárlásához, amelyeket azután eladhatnak.

Az, hogy a munkavállaló hogyan realizálja a társaság részvényeiből származó kompenzációt, általában két vagy három alapvető lépéssel halad:

1. Részvények vagy részvényopciók részesülnek
Az állománykompenzáció nyújtásának folyamata rendszerint azzal kezdődik, hogy a munkavállalók részvényeinek végleges részvényeit adják meg, vagy megvásárolják a jogot. A munkáltató megállapodást bocsát ki, amely lehetővé teszi az alkalmazottak számára, hogy egy meghatározott számú vagy dollár összegű részvényt megvásároljanak egy meghatározott ütemterv vagy a tervben meghatározott egyéb feltételek szerint. A részvények vételének opciója egy megadott napon, azaz a megadási dátumon válik aktívvá.

2. Részvényopciókat gyakorolnak
Ha vállalati részvényvásárlási opciót kapnak, akkor azt a tervszabályok szerint lehet megvásárolni, és az az időtartam, amelyen ez megengedett, több évig tart, amíg a lehetőséget a lejárati időn belül meg nem szüntették. A legtöbb opciós terv lehetővé teszi az alkalmazott számára, hogy az állományt megvásárolja vagy egy meghatározott előre meghatározott áron, vagy azon az áron, amelyet a megadás napján kereskedtek. Ez azt jelenti, hogy a munkavállaló kedvezményesen vásárolhatja meg a részvényt, ha az opció gyakorlásának idõpontjában áremelkedett..

3. A társaság részvényeit eladják
Ebben az esetben az alkalmazottak felszámolják a tervben megszerzett részvényeiket - akár a vételi opciójuk gyakorlása révén, akár pedig a részvények közvetlen odaítélése révén. A legtöbb munkavállaló tarthat készleteket, ameddig csak akar, és bizonyos esetekben nem biztos, hogy nyugdíjba vonulásakor értékesíti. Ennek oka az, hogy a munkavállalói részvényopciók értéke jelentősen nőhet.

Például egy munkavállaló számára megengedhető, hogy megvásárolja munkáltatójának részvényét 45 dolláros részvényért - annak ára az odaítélés napján. De ez az opció tíz évig tarthat, ekkor az állomány részvényenként 90 dollárra emelkedhet. A munkavállaló ezután azonnali 45 dollár / részvény nyereséget realizálhat, ha egyszerűen kihasználja a 45 dolláros vétel opciót, majd eladja a részvényt a nyílt piacon..

Korlátozások és feltételek

A munkavállalói állományi kompenzációt gyakran a megvonási ütemterv alapján ítélik oda, mint amelyet a társaságok nyugdíjazási és nyereségrészesedési terveire alkalmaztak, és így a munkáltatók használják fel arra, hogy ösztönözzék a társaságon belüli megbízatást. A részvényopciókra gyakran más korlátozásokat vagy feltételeket is megállapítanak, például elvesztésüket, ha a munkavállaló versenytársért dolgozik.

A készletkompenzáció adóztatása

Az állománykompenzáció megadóztatásának szabályai a tervtípusoktól függően változnak. Az egyes tervekre vonatkozó szabályok sokkal összetettebbek, mint mások, de általában a legtöbb alkalmazott legalább bizonyos jövedelmet realizál opcióinak gyakorlásakor, a többi a részvény eladásakor - hacsak az opciókat nem minősített terv keretében ítélik oda. A munkavállalókat ritkán adóztatják az opciók megadásakor, kivéve ha maga az opció (nem részvény) aktív kereskedelmet folytat, és könnyen meghatározható valós piaci értékkel rendelkezik..

A részvényopciók során realizált egyes nyereségeket kompenzációs jövedelemként kell kimutatni, míg más típusú nyereségeket rövid vagy hosszú távú tôkenyereségként kell besorolni. Bármely korlátozás, amelyet a társaság gyakorol a részvények gyakorlására vagy eladására, sok esetben késleltetheti az adóztatást mindaddig, amíg a korlátozásokat nem szüntetik meg, például amikor a munkavállaló teljesíti a tervben szereplő átruházási ütemtervet..

Ezeket a terveket minősített vagy nem képesítettként is meg lehet jelölni, bár ezeket a fogalmakat nem szabad összekeverni a képesített vagy nem képesített jelöléssel ellátott nyugdíjazási tervekkel, ha az előbbi típusú programra az ERISA iránymutatások vonatkoznak, míg az utóbbi nem. A minősített részvényopció-tervek általában nem adóztatják azonnal a munkavállalót a megvásárolt részvény lehívása és piaci ára közötti különbséggel szemben, míg a nem minősített részvényprogramok.

Előnyök

Munkavállalók számára

A részvényopciók további kompenzációt jelent diszkontált részvényvásárlások formájában, amelyeket akár most, akár később meg lehet váltani azonnali nyereséggel. Sok esetben maguk az opciók kézzelfogható értéket mutatnak, különösen akkor, ha a munkavállaló az opciót jóval alacsonyabb áron képes gyakorolni, mint ahol jelenleg kereskedik. A munkavállalóknak az is hasznos lehet, ha tudják, hogy erőfeszítéseik legalább közvetetten hozzájárulnak beruházásuk értékének növekedéséhez.

Munkaadók számára

A munkáltatók két fő okból jutalmazzák alkalmazottaikat állományukkal. Az első az, hogy a társaság számára olcsóbb és könnyebb egyszerűen részvényeket kibocsátani, ahelyett, hogy készpénzt fizetnének az alkalmazottaknak. A második az, hogy a kompenzáció e formája javíthatja a munkavállalók motivációját; egy munkáltató, aki egy részét a munkáltatójának birtokolja, közvetlenül a teljes társaság nyereségében részesül, a heti fizetési csekkjein túl. Ez javíthatja a munkavállalók morálját és lojalitását, és csökkentheti a munkaerő forgalmát -, valamint létrehozhat egy másik befektetői csoportot, amely vállalati részvényeket vásárol.

hátrányok

Munkavállalók számára

Ha a társaság részvényeinek értéke csökken, akkor az opciók vagy részvények értékét is meg kell változtatni. Azok, akik jelentős mennyiségű részvényt vagy opciót halmoztak fel, bizonyos esetekben - például a súlyos piaci visszaesések és a vállalati felfordulás során - nagyon rövid idő alatt hirtelen csökkenhetnek..

A részvényopciókkal vásárolt nagyszámú részvény azonnali értékesítése ezenkívül jelentős rövid távú tőkenyereségeket eredményez, amelyek drasztikusan megnövelhetik a munkavállaló adószámláját abban az évben (kivéve, ha a részvényeket ESOP-terv keretében értékesítik, amely egy adóhalasztott, minősített terv, mint egy 401 ezer.)

Munkaadók számára

Amikor a vállalati részvények elveszítik értéküket, elkényeztetheti a munkavállalókat, és csökkent termelékenységhez és morálhoz vezethet. A részvényérték csökkenésének okától függően a munkavállalói motiváció hiánya tovább ronthatja a társaságot, és így annak részvényeit is..

A készletkompenzáció típusai

Nem kötelező részvényopciók

Ez a legegyszerűbb a munkavállalói részvények kompenzációjának két formája, amelyek opció formájában jelentkeznek. Ezeket az opciókat adómentességük miatt nem minősített részvényopcióknak is nevezik, amelyek nem annyira kedvezőek, mint a törvényes unokatestvéreik. A nem törvényben előírt opciók általában megkövetelik a munkavállalóktól, hogy gyakorlásakor azonnal felismerjék a lehívási ár és a részvényopció piaci ára közötti különbséget. Ezt az összeget rövid távú adóköteles nyereségként kell kimutatni. A nem kötelező részvényopciókat elsősorban a vállalkozások rangidős alkalmazottainak kínálják fel, mint a társaságban meglévő részesedés elérésének eszközét..

Kötelező részvényopciók

Ösztönző (vagy minősített) részvényopcióknak is nevezik, a kötelező részvényopciókat általában csak a kulcsfontosságú alkalmazottak és a vállalati vezetők számára kínálják, mint különleges kompenzációt. A törvényes részvényopciók gyakorolhatók és adózási szempontból előnyösebb alapon értékesíthetők, mint a nem törvényben előírt részvények, mivel ezen opciók gyakorlása során nem jelentenek bevételt. Valójában ezekkel a lehetőségekkel a jövedelmet soha nem ismerik el, amíg a részvényt ténylegesen nem értékesítik. Az ezekből a lehetőségekből származó jövedelem azonban időnként kiválthatja az alternatív minimális adót.

Korlátozott készlet és korlátozott készlet (RSU)

Számos vállalati vezetõnek és bennfentesnek, akiknek társasági részvényt kapnak, csak bizonyos feltételek mellett lehet eladni az állományt annak érdekében, hogy megfeleljenek a bennfentes kereskedelem fékezését célzó rendeleteknek, például előírják az ügyvezetõ személynek, hogy bizonyos ideig várjon az eladás elõtt. Ezt korlátozott készletnek nevezzük. Az RSU-k viszont egy eszköz, amely a részvények vagy azok készpénzértékének megadását egy későbbi időpontban a megszolgálási ütemterv szerint nyújtja anélkül, hogy a tényleges részvényeket vagy készpénzt továbbadnák, amíg az átruházási követelmény teljesül..

Munkavállalói részvényvásárlási tervek (ESPP)

Ez talán a legegyszerűbb típusú munkavállalói részvényvásárlási program. Az ESPP-k finanszírozása adófizetési alapon történő bérszámfejtés útján történik. A munkáltató a munkavállalói kompenzáció egy részét egy ESPP-számlára irányítja, amely pénzt halmoz fel az ajánlat vagy a beiratkozás időpontjától a vásárlás napjáig. A legtöbb ESPP-terv lehetővé teszi az alkalmazottak számára, hogy megvásárolják vállalati részvényeiket, a jelenlegi piaci árhoz képest akár 15% -os engedménnyel. Ezek a tervek minősíthetők, amelyek lehetővé teszik a hosszú távú tőkenyereség kezelését bizonyos feltételek mellett, vagy nem minősíthetők, attól függően, hogy a terv milyen típusú és milyen hosszú ideig tartanak az állományt az eladás előtt.

Munkavállalói részvénytulajdon-tervek (ESOP-k)

Ez egy olyan minősített terv, amelyet teljes egészében a társaság állománya finanszíroz. Az ESOP-kat a szorosan birtokolt vállalkozások gyakran használják annak érdekében, hogy a társaság részvényeinek likvid piacot biztosítsanak adókedvezmény alapján; A tulajdonosok a társaság részvényeit a tervbe helyezhetik, majd nyugdíjkor visszaadhatják ezeket a részvényeket a társaságnak. Ezek az adó szempontjából talán a rendelkezésre álló legjobb tervek, mivel az eladási részvényből származó jövedelmet soha nem számolják el, amíg el nem osztják a nyugdíjba vonulással, csakúgy, mint bármely más képesített program esetében.

Munkáltatói készlet 401 ezer darabon belül

A nyugdíjazási terv finanszírozásának ezt a formáját a szabályozók szigorúan ellenőrizték az Enron és a Worldcom 2002. évi összeomlása után. Bár sok munkáltató továbbra is a társaságok részvényeit osztja el a munkavállalók számára nyugdíjazási tervében, az alkalmazottaknak gondoskodniuk kell arról, hogy megfelelő módon diverzifikálódjanak nyugdíjazási portfóliójuk szerint. kockázati toleranciájukkal és befektetési céljaikkal. Az Enron és a Worldcom alkalmazottai keserűen tanúsíthatják az ostobaságot, ha teljes nyugdíjportfóliójukat egyetlen társaságba helyezik.

Fantomkészlet és részvényértékelési jogok (SAR)

A fantomállományt ilyennek nevezik, mert előfordulhat, hogy a kibocsátott vagy átruházott részvények nem tartalmaznak valós részvényeket. Az ilyen típusú készleteket általában a vezetők és a kulcsfontosságú alkalmazottak javára állítják elő, akiknek bizonyos követelményeket kell teljesíteniük ahhoz, hogy jogosultak legyenek a tervre. A „részvényt” gyakran fizetik az alkalmazottaknak úgynevezett teljesítmény egységek formájában, amelyek a tényleges részvények részarányát képviselik. A munkavállalók a részvények tulajdonjogának számos pénzügyi előnyeit anélkül kapják meg, hogy ténylegesen a részvénytulajdonnal rendelkeznek. A SAR-k általában a munkavállalóknak egy előre meghatározott időtartam alatt fizetik meg a társaság részvényállományának növekedését. Ez a kifizetés lehet készpénzben, vagy bizonyos esetekben meg lehet valósítani a tényleges részvényekkel.

Záró szó

A készletkompenzáció az egyik legsokoldalúbb fizetési mód, amely mind a munkaadók, mind a munkavállalók számára elérhető. Azonban az egyik kihívás, amellyel sok munkavállaló szembesül, az, hogy megismerjük, hogyan válnak-e vagy sem a vállalat pénzügyi részvényei a saját pénzügyi tervükbe. Noha a vállalati részvények idővel gyakran jelentős haszonnal járnak, adóköteles eseményeket hozhat létre, bizonyos esetekben, még akkor is, ha nincs készpénz..

Ha meg szeretné tudni, hogy működik-e az Ön részvénykompenzációs programja, beleértve azt is, hogy miként és mikor kell adót fizetni a nyereségre, forduljon HR-osztályához vagy pénzügyi tanácsadójához..

(fotó jóváírás: Bigstock)