Pénzügyi tervező és befektetési tanácsadó kiválasztása - Mi a különbség?

Az elmúlt fél évszázadban a pénzügyi piacok egyre komplexebbé váltak új termékekkel, új piacokkal és a változó adótörvényekkel. A technológia lehetővé teszi a befektetők számára, hogy folyamatosan tájékozódjanak a nap 24–7-es eseményeiről, amelyek befolyásolhatják részvényállományukat, és otthona kényelmétől kezdve kezdhessenek üzletet. Ugyanakkor versenyeztetniük kell azokkal a robo-kereskedelem programokkal, amelyek minden embernél gyorsabban reagálnak a hírekre és a piaci tevékenységekre. Következésképpen, Rosalind Resnick vállalkozói írásának értelmében, még a saját tőkét kezelni képes embereknek is gondosan mérlegelniük kell, hogy van-e értelme a befektetés önálló megközelítésének..

Képzés, érdeklődés vagy idő hiánya miatt sokan professzionális tanácsadókhoz fordulnak, hogy segítsenek nekik navigálni a személyes pénzügyek veszélyes vizein. Egyes esetekben a tanácsadás a pénzügyi szolgáltatások teljes spektrumát lefedi, a költségvetéstől kezdve a speciális vagyonkezelői alapokig és ingatlantervekig. Másokban a tanácsadó elsődleges felelőssége egy speciális igényre korlátozódik, például befektetési portfólió kezelésére vagy hatékony adóstratégiák kidolgozására.

A tökéletes tanácsadó megkeresése és megtalálása nem mindig könnyű, különösen az iparágban, amely zavaros rövidítésekkel van tele. A Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) szerint több mint 160 különféle szakmai megnevezés létezett. Ezen túlmenően az olyan kifejezések, mint például a pénzügyi elemző, pénzügyi tanácsadó, pénzügyi tanácsadó és vagyonkezelő, általános címek, és bárki használhatja az értékpapír-szabályozóknál való regisztráció vagy az oktatás vagy tapasztalat megszerzése nélkül. További zavart adva sok tanácsadó több címet és megnevezést ad az önéletrajzához, megnehezítve annak meghatározását, hogy mely szolgáltatásokat nyújtják valóban..

Szüksége van pénzügyi tervezési tanácsadásra vagy portfóliókezelési szolgáltatásokra?

Noha a „pénzügyi tervezés” és a „befektetési tanácsadás” kifejezéseket gyakran felcserélhetően használják, ezek különböző készségekre vonatkoznak. Következésképpen a népszerűbb megnevezések közül kettőt - az igazolt pénzügyi tervezőt (CFP) és a bejegyzett befektetési tanácsadót (RIA) - különböző hatóságok szabályozzák..

Sok szempontból a hitelesített pénzügyi tervező egyenértékű az alapellátás orvosával. A pénzügyi tervező általában az ügyfél teljes pénzügyi helyzetével foglalkozik.

Mint az orvosi területen is, ha speciális állapot vagy aggodalom merül fel, szakorvosot hívnak. A pénzügyi területen ez a szakember lehet RIA vagy tapasztalt ingatlanügyvéd. Következésképpen nem szokatlan, hogy az ügyfelek a CFP és a RIA szolgáltatásait egyszerre vagy egymás után végezzék el.

Hitelesített pénzügyi tervező: Pénzügyi tervezési tanácsadás

A közös halászati politika testületének a szakmai magatartási normák szerint, a magántulajdonban lévő irányító testület, amely megkapja a KHP kijelölését, a pénzügyi tervezést úgy kell meghatározni, mint „annak meghatározásának folyamatát, hogy az egyén teljesítheti-e az életcélokat és hogyan képes-e a pénzügyi megfelelő gazdálkodás révén erőforrások." Ezért a CFP-k általában ügyfeleik pénzügyeinek számos aspektusával foglalkoznak.

Képesítések és oktatási követelmények

A CFP kijelöléssel bíró tanácsadónak legalább akkreditált főiskolai vagy egyetemi főiskolai diplomával és 6000 órás pénzügyi tervezési tapasztalattal kell rendelkeznie. Be kell fejeznie a KHP oktatási programját és le kell tennie a záróvizsgát. A vizsgától el lehet tekinteni, ha a tanácsadó doktori fokozattal rendelkezik gazdasági vagy közgazdasági doktori fokozattal, vagy CPA, CLU, CFA, vagy ügyvéd..

A tanácsadó szolgáltatások leírása

A tanácsadási folyamat jellemzően az alábbiak közül egyet vagy többet tartalmaz:

Cash flow elemzése és költségvetés-tervezés. Az ügyfél pénzforgalmának, eszközeinek és kötelezettségeinek teljes megértése lehetővé teszi a tervezőnek, hogy segítse az ügyfelet az ütköző igények és igények egyensúlyban tartásában, mind rövid, mind hosszú távon. Ez a szolgáltatás elem magában foglalhatja a kiadások többéves ellenőrzését, hogy biztosítsa az ajánlások érvényességét.
Biztosítási tervezés és kockázatkezelés. Az elemzés és az ajánlások jellemzően az ingatlan-, élet-, rokkantsági és egészségbiztosítási kockázatok és fedezetek áttekintését tartalmazzák.
Befektetési tervezés. A CFP-k általában tanácsot adnak az ügyfeleknek az általános befektetésekkel kapcsolatban - vagyon kiválasztása, allokációja és diverzifikációja az ügyfél kockázati profiljának megfelelően - vagy különösképpen, például az egyes részvények és kötvények ajánlása portfólión belül. Nevezetesen, a CFP befektetési tanácsadóként is regisztrálható.
Jövedelemadó-tervezés. Az adók terhe jelentősen befolyásolhatja a portfólió rövid és hosszú távú hozamát, valamint az egyes ügyfelek diszkrecionális jövedelmét. A CFP-k megértik a jövedelemadó alapjait és számításait, ideértve a törvényes adócsökkentési és halasztási technikákat.
Nyugdíjba vonulás tervezése. A nyugdíjazásra való felkészülés minden ügyfél elvárása. Ezért a KHP-nek tisztában kell lennie a különféle nyugdíjazási tervekkel, azok szabályaival és lehetőségeivel, valamint a befektetési döntések hosszú távú kockázatokra és eredményekre gyakorolt hatásával. A KHP-nek meg kell értenie az egyes tervekben a nyereség adóztatására vonatkozó szabályokat és szabályokat, valamint a minősített és nem minősített tervekből történő elosztásokat..
Ingatlantervezés. A végrendelettel és a vagyonkezeléssel kapcsolatos tanácsadás mellett a CFP-k segítenek ügyfeleiknek megtervezni vagyonuk hatékony halálos elosztását. A KHP-nek tisztában kell lennie a házassági levonásokkal, jótékonysági adásokkal és nem jótékonysági szervezeteknek való ajándékokkal kapcsolatos állami és szövetségi törvények megváltoztatásával..

Regisztrált befektetési tanácsadó: Portfóliókezelési szolgáltatások

A „befektetési tanácsadó” az, aki díjjal ad tanácsot a befektetésekről. Az 1940. évi befektetési tanácsadókról szóló törvény meghatározása szerint a regisztrált befektetési tanácsadó „olyan személy vagy cég, amely kártérítés céljából tanácsadást nyújt, ajánlásokat tesz, jelentéseket készít vagy elemzéseket készít értékpapírokról, közvetlenül vagy publikációk útján. .” A RIA-k különleges bizalmi kötelezettséget vállalnak ügyfeleikkel szemben, ami azt jelenti, hogy jogi kötelezettségük van megfelelő tanácsadás nyújtására, és mindig az ügyfelek érdekében állnak..

A befektetési tanácsadóknak méretüktől és kínált szolgáltatásoktól függően regisztrálniuk kell az Értékpapír-tőzsde Bizottságnál (SEC) vagy az adott állam értékpapír-testületén. Ezenkívül írásbeli szabályzattal és eljárásokkal kell rendelkezniük a tanácsadókról szóló törvény betartása érdekében, és rendszeresen jelentéseket kell benyújtaniuk az ügyfeleknek és a hatóságoknak.

A CFP megjelöléssel ellentétben a „RIA” nem szakmai megnevezés, és nem jelent különleges képzést vagy képesítést. A RIA-ként való regisztrációhoz csak a 65. sorozat vizsga teljesítését vagy a 7. és a 66. sorozat karbantartását kell biztosítani bróker-kereskedő cégnél. Egyes államok lemondnak a 65. sorozat vizsgálatáról, ha az egyén CFP, CFA, PFS vagy ChFC-vel rendelkezik.

A tanácsadó szolgáltatások leírása

Az Észak-amerikai Értékpapír-adminisztrátorok Szövetsége szerint a regisztrált befektetési tanácsadók tanácsot vagy elemzést nyújtanak az értékpapírokról akár közvetlen vagy közvetett ajánlások megfogalmazásával az ügyfelek számára, akár kutatások vagy vélemények nyújtásával az értékpapírokról vagy az értékpapírpiacról. Bármilyen formában kompenzációt kapnak a nyújtott tanácsért.

Míg sok Wall Street-i cég a „pénzügyi tervezők” kifejezést a marketing-gyorsítótára miatt használta, valójában befektetési tanácsadók, akiknek tanácsai kizárólag az egyes értékpapírokra vonatkozó ajánlásokra vagy egy értékpapír-portfólió kialakítására korlátozódnak. Ez a megkülönböztetés fontos annak meghatározásakor, hogy mely szolgáltatások megfelelnek az Ön igényeinek.

A RIA-k sokféle módon működnek együtt ügyfeleikkel. Egyes tanácsadók egyszerűen csak ajánlásokat fogalmaznak meg az egyes értékpapírok vételére vagy eladására, mások pedig teljes mérlegelési jogkörrel működnek, értékpapírokat vásárolnak és adnak el ügyfeleiknek előzetes engedély nélkül. Az utóbbi években az olyan online online robo-tanácsadók, mint a Betterment, a FutureAdvisor és a Wealthfront, népszerűvé váltak alacsony díjaik és automatikus, algoritmus alapú portfólióstratégiájuk miatt. Felismerve, hogy sok befektető inkább a személyes kapcsolatot veszi igénybe, sok robo-tanácsadó megkezdi a kapcsolatot a pénzügyi tervező cégekkel, lehetővé téve az ügyfelek számára, hogy teljes körű szolgáltatást nyújtsanak, általában kevesebb költséggel, mint egy hagyományos vagyonkezelő cég..

Díjak és költségek

Mivel a piaci hozamok az utóbbi években csökkentek, a befektetők élesen tudomásul vették az igazgatási díjak terhét a hozamuk során. A 2% -os kezelési díj elfogadható az olyan portfólió esetében, amely évente 10% -ról 12% -ra növekszik, de ugyanez a díj egy valószínűleg alacsony növekedés időszakában nem lenne üdvözlendő..

Ezenkívül a kutatások azt sugallják, hogy sok ember számára jobban szolgálnának a nem kezelt index alapokba történő befektetések, mint az egyes részvények kezelt portfólióiban. Bár bizonyos esetekben a kezelési díjak túlságosan nagyok, ez nem azt jelenti, hogy teljes mértékben le kellene mondania a portfóliókezelésről. Időnként a tanácsadásra költetett pénz a lehető legjobb pénz.

A pénzügyi tanácsadók - akár CFP-k, akár RIA-k - különféle módon kaphatnak kompenzációt:

Jutalékok ügyletekre. Egyes CFP-k lehetnek brókercégek regisztrált képviselői, biztosítási ügynökök vagy képviselőik, vagy rendelkezhetnek más megállapodásokkal, amelyekben jutalékot kapnak az ügyfeleik által vásárolt minden egyes pénzügyi termékért (például részvények, befektetési alapok vagy biztosítási kötvény)..
A számla értékén alapuló díjak. A tipikus díjak a számla értékének 0,5–2% -át teszik ki, negyedévente fizetve. Általában véve minél több vagyonkezelés alatt áll az eszköz, annál alacsonyabb a díjak százaléka. Az eszközalapú díj nyilvánvaló előnye, hogy az ügyfél és a tanácsadói érdekek megegyeznek - a díjak növekednek, amikor az eszközmérleg növekszik, és csökkennek, ha az egyenleg csökken. Sajnos az ilyen megállapodások során egy gátlástalan tanácsadó ugyanolyan nagy valószínűséggel javasolja a magas kockázatú, nagy növekedésű beruházásokat, hogy túlméretezett díjakat generáljon, majd egyszerűen új ügyfeleket találjon, akik helyettesítik a pénzt és a tanácsadói bizalmat elvesztőket..
Óradíjak. Egyes CFP-k az ügyfeleket a ledolgozott órák alapján számítják fel, hasonlóan a könyvelők és ügyvédek gyakorlatához. Mivel ebben az esetben a tanácsadók fizetnek, függetlenül az ügyfél ajánlásaitól vagy követéseitől, a tanácsadást általában objektívebbnek tekintik. Az óradíjak általában a tanácsadó tapasztalatán és az elvégzett munka összetettségén alapulnak. Például egy CFP óránként 100 dollárt számíthat fel a személyes költségvetés-elemzésért és 300 dollárt óránként a befektetési portfólióval kapcsolatos tanácsadásokért.
Tárgyalásos díj a szolgáltatásért. Az egyedi igényekkel rendelkező ügyfelek gyakran rögzített díjat kötnek bizonyos szolgáltatások teljesítéséért. Ez az elrendezés általában akkor működik a legjobban, ha van egy konkrét, kézzelfogható eredmény, például költségvetés, kezdeti nyugdíjazási portfólió vagy ingatlanterv..
Kombinált jutalékok és díjak. Sok tanácsadó, köztük a CFP-k, akik különféle szolgáltatásokat nyújtanak ügyfeleik számára, díjak és jutalékok kombinációját kapják. Ne felejtse el, hogy fontos megérteni a kártalanítás mértékét és jellegét - a RIA-k kötelesek megbízói kötelességük szerint figyelmeztetni az ügyfeleket minden díjról.

A tanácsadás felvételének mérlegelésekor a legjobb tanács az, ha fizetik őket. Válaszuk lehetővé teszi az esetleges összeférhetetlenségek azonosítását. Egy jó ökölszabály, hogy soha nem vesz fel tanácsadót, aki kellemetlen vagy bizonytalan marad, vagy aki nem átlátható a kompenzációval kapcsolatban. Végül is a pénzed van, és a rossz tanácsok drágákba kerülhetnek.

Profi tipp: Ha segítségre van szüksége az Ön számára megfelelő pénzügyi tanácsadó megtalálásához, a SmartAsset egy igazán hasznos eszközzel rendelkezik. Válaszoljon néhány kérdésre, ők három tanácsadót kapnak, akik közül választhat.

Alkalmasság versus vagyonkezelői kötelezettség

Jelentős különbség van a pénzügyi tanácsadásra alkalmazandó két jogi standard között:

Alkalmasság. Tőzsdei ügynökök, regisztrált képviselők és más befektetési szakemberek kötelesek befektetési ajánlásokat adni ügyfeleiknek életkoruk, kockázati toleranciájuk és pénzügyi körülményeik alapján. Például a magas kockázatú termékek kereskedelmére vonatkozó ajánlás általában nem lenne megfelelő egy 70 éves özvegyre, akinek a befektetési jövedelme volt az ő kizárólagos támogatása. Ugyanakkor ugyanaz az ajánlás egy 30 éves végrehajtó vezetõ számára, aki keresõ éve elsõsorban „alkalmas” lehet, bár nem tanácsos. A tanácsadóknak nincs jogi vagy szabályozott követelménye, hogy ügyfeleiket oktatják a befektetési árnyalatokról, illetve az alternatív befektetések meglétéről. Sajnos egy ilyen széles körű szabvány gyakran azt eredményezi, hogy az ajánlattétel a termékek, amelyek fizetik a legmagasabb jutalékokat és díjakat.
Bizalmi kötelesség. A regisztrált befektetési tanácsadók sokkal magasabb szintű ajánlást kapnak, mint más tanácsadók. A RIA-k számára a törvény előírja, hogy az ügyfelek érdekeit saját maguk fölé helyezzék. A befektetési tanácsoknak alaposnak és teljesnek kell lenniük, és az esetleges konfliktusokat az ügyféllel közölni kell. Noha a KHP-knek jogilag nem kötelezővé tenni, hogy ügyfeleiként megbízottként működjenek, szakmai normáik megkövetelik.

A „Három C” a tanácsadó kiválasztásakor

Mielőtt kiválasztaná az alkalmazandó tanácsadó típusát, szánjon időt arra, hogy mérlegelje pénzügyi helyzetét és igényeit. Ha általános tanácsokra van szüksége, például költségvetés-tervezésre, beruházás-tervezésre vagy adótervezésre, akkor legjobban egy hiteles pénzügyi tervező segítséget nyújthat Önnek. Másrészről, ha konkrét tanácsot szeretne kapni a részvénybefektetésekkel vagy a portfóliókezeléssel kapcsolatban, akkor a regisztrált befektetési tanácsadó jobban megfelelne. Bármilyen is legyen az igénye, vegye figyelembe, hogy az összes tanácsadó szakértelem, tapasztalat és képességek szerint változhat.

Fontolja meg a tanácsadó következő intézkedéseit:

Képesség. A megfelelő tanácsadónak képesítéssel és tapasztalattal kell rendelkeznie. Noha a megjelölések félrevezetőek, általában bizonyítják a megvizsgált kompetenciát, valamint a szabályok és politikák elismerését. Mielőtt tanácsadót vesz fel, kérjen legalább három referenciát legalább kétéves ügyfelektől. Vegye fel a kapcsolatot ezekkel a referenciákkal, és tegyen fel nyílt kérdéseket arról, hogy mi szereti és mit nem szeretik a tanácsadót, milyen gyakran kommunikáltak, és a kapcsolat során felmerült problémákról. Alapvető fontosságú, hogy bármilyen tanácsadóban megbízzon, úgyhogy távozzon minden olyan helyzettől, ahol úgy érzi, hogy a tanácsadó etikátlan vagy hiányos.
Költség. Értelmezzen és dokumentáljon minden díjat vagy jutalékot. Noha szokásos és helyénvaló fizetni tanácsadói díjakat vagy jutalékokat, azoknak igazságosnak kell lenniük a nyújtott szolgáltatásokkal szemben. Például egy olyan befektetési tanácsadó, amelynek portfóliója jelentősen felülmúlja a piacot, az S&P 500 szerint mérve, valószínűleg magasabb díjat fog kapni, mint egy olyan tanácsadó, amelynek teljesítménye elmarad a piactól. Ne feledje, hogy a fizetett díjak vagy jutalékok negatívan befolyásolják a teljes hozamot. Például, ha részvényportfóliója 5% -kal növekszik az év során, de a tanácsadónak 2% -os éves kezelési díjat kell fizetnie, akkor a nettó hozama 3%.
Kompatibilitás. Rendkívül fontos, hogy tanácsadója olyan személyiséggel és móddal rendelkezzen, amely kényelmessé teszi Önt, valamint türelemmel válaszolni a kérdésekre, amíg elégedett nem lesz. Ha lehetséges, a kapcsolatfelvétel előtt többször keresse fel potenciális tanácsadóját. Még egyetlen személyes találkozó is hozzájárulhat egy alaposabb benyomás kialakításához, mint amit egy telefonbeszélgetés vagy e-mail csere nyújthat. Semmilyen körülmények között nem szabad átadnia pénzügyi jövőjét egy virtuális idegennek, anélkül, hogy online észleléseit szemtől-szembe tesztelné..

Záró szó

A karrier és a biztonságos pénzügyi jövő megteremtésének követelményei kiegyensúlyozottak. Ahogy a piacok összetettebbé és ingatagabbá válnak, egyre többen fordulnak szakmai tanácsadókhoz, hogy irányítsák őket. Több ezer kompetens, etikus, tapasztalt tanácsadó áll rendelkezésre a segítségre szoruló befektetők megkülönböztetésére.

Ahogyan az alapellátási orvos figyeli az általános egészségi állapotát, a kompatibilis CFP tanácsai segíthetnek elkerülni a rossz tervezés vagy végrehajtás buktatóit. Ugyanakkor a regisztrált befektetési tanácsadók maximalizálhatják a befektetési megtérülési potenciálját, miközben igazodnak az adott kockázati profilhoz és célokhoz.

CFP-vel, RIA-val vagy mindkettővel dolgozik??