Miért rombolhat bármikor a tőzsde - befektetők, vigyázz!

Ugyanakkor, bár befektetései drámaian jobban néznek ki, mint 2008 végén, körültekintő lenne megállni a pezsgő megkönnyebbülésén. A valóság az, hogy a 13.000-es Dow olyan, mint egy asztal finom felülettel, fentről rothadt fa.

Rejtett időbombák

Nem vitatható, hogy a piac a 2008-as válság óta felemelkedett, és hogy sok vállalat nyereséget nyer, némelyik rekordszintű bevétellel. Úgy tűnik, hogy a piac visszanyerte lábát, és biztonságos újból befektetni. A probléma azonban az, hogy a piac alapját képező alapok gyengék.

Például:

• A Kongresszusi Költségvetési Hivatal (CBO) az ország növekedési ütemét mindössze 2% -ra becsüli. A 2013-ra vonatkozó becslés csak 1,3% -ra esik. A Gazdasági Elemzési Iroda szerint ez ellentétben áll a recesszió utáni időszakokra várható 6% -os növekedési rátával.
• Az euróövezet még mindig nem fejezte be a Görögországgal, Spanyolországgal és Olaszországgal kapcsolatos adósságkérdéseket. Ha figyelembe veszi, hogy a legtöbb banki tevékenységet továbbra is öt nagyobb amerikai intézményen keresztül végzik, amelyek mindegyike szoros pénzügyi kapcsolatokkal rendelkezik ezekkel az országokkal, az esetleges mulasztások olyan pénzügyi fertőzést terjeszthetnek, amely hátrányosan érinti a piacokat és a gazdaságot.
• Az ipari termelés növekedése 2012 márciusában 3,78% volt, szemben a 2011. március hónapban elért 5,34% -kal. Az alacsonyabb termelési növekedési ráta azt jelenti, hogy kevesebb nagyméretű árut állítanak elő, vagy ami még rosszabb jele annak, hogy több termelési munkahelyet külföldre szállítanak. Mindkét esetben ez kevesebb munkahelyet jelent, vagyis kevesebb gazdasági tevékenységet.
• A fogyasztói bizalomról szóló legfrissebb jelentés azt mutatja, hogy az amerikai háztartások megkönnyítették a gépjárművek, otthonok és vakációk vásárlási terveit. A kevesebb kiadást tervező fogyasztók nemcsak a gazdaságba vetett bizalom hiányát, hanem a saját foglalkoztatásukat is jelzik. Tekintettel arra, hogy a fogyasztók kiadásai a gazdaság 70% -át teszik ki, a kiadásokat akadályozó tényezők tovább gyengítik az ország gazdasági alapját.
• A munkanélküliség várhatóan 8,3% felett marad a 2012-es egyenlegben.

Ezek a gazdasági mutatók rámutatnak az ország rendkívül gyenge gazdasági alapjára, és nem indokolják a megnövekedett piaci növekedést. Nincs semmi oka annak, hogy a piac felbukkanjon, és sok vállalat ne legyen jövedelmező. Tehát a kérdés továbbra is fennáll: Miért áll fel a piac, és hogyan keresnek pénzt a vállalatok??

Hogyan keresnek pénzt a vállalatok az átalánygazdaságban?

Nem számít a vállalat mérete, csak kétféle módon lehet nyereséges:

1. Növekedés növekedés szerint. Egy társaság nagyobb profitot generál, ha megnöveli piaci részesedését, megnöveli az értékesítést és növeli a termékek iránti keresletet. Mindhárom a növekvő és növekvő gazdaság jelzésére utal.
2. Nyereség a vágások révén. A vállalatok létszámleépítésekkel, üzemek bezárásával vagy vállalati részlegek bevezetésével csökkentik munkaerejét, és másutt csökkentik a költségeket. Általában a megtakarítások legnagyobb részét a kényszerített elbocsátások jelentik. Ha az eladások szinten maradnak, vagy akár kissé csökkennek, a kiadások csökkentése lehetővé teszi a jövedelmezőséget.

A csökkentés szerinti nyereség az, amit a vállalatok túlnyomó többsége elért az elmúlt három évben - mind a Dow Jones, mind pedig a nem -. 2008 utolsó hat hónapjában a jelzálogkölcsönök miatt súlyos munkahely-veszteségeket szenvedett a pénzügyekben, a banki és az ingatlanügyletekben. Ez bejutott szinte minden más üzleti területbe.

Gyorsan előre három évvel, és láthatjuk, hogy a vállalatok csökkentik a költségeket, és ennek eredményeként jövedelmezőek maradnak. Az eladások azonban nem bővülnek nagymértékben, és az ügyfelek nem költenek rá.

Hogyan érzékelteti a valóság

A piac ilyenkori kiértékelésével járó kihívás az, hogy az emberek néha elfelejtik, hogy az észlelésnek nagyon sok köze van a piac mozgásához. A legtisztább formában az részvényárak emelkednek, ha a kérdéses társaság pénzt keres - hogyan pénzt keresni nem olyan fontos. Ha egy vállalat részvényenként 0,03 USD-rel meghaladja a bevételi várakozásokat, akkor a piac vadul alakul. A piac és a média csak a „jövedelem” és a „profit” szavakat látja. Mit csinálsz nem hallani lehet, hogy a vállalat meghaladta a várakozásokat, mert egy évvel ezelőtt 2000 munkahelyet csökkentettek.

Egy másik kihívás az, hogy amikor a piac felfelé halad, sok befektető úgy véli, hogy jó ideje befektetni részvényekbe. Ezért az emberek többet fektenek be pénzéből, és ez segít tovább növelni a piacot - vagy legalábbis fenntartja a felfelé irányuló lépést. De már láttuk ezt a ciklust, és soha nem ér véget jól.

Legutóbbi tőzsdei buborékok

Az 1990-es évek vége - az Internet Market Rage

Az 1990-es évek végén a tőzsde vad vadászat közepén volt. A nap szója az „Internet” volt, és az internetes állományok nemcsak magasan repültek, hanem a sztratoszférába lőttek. Rendszeres lenne, ha a kullancs szimbólumokkal rendelkező készletek, mint például a JDSU, CMDI, TOYS, YHOO és EBAY, napi 20 vagy 30 ponttal emelkednének. Minden hónapban új IPO került bevezetésre, és a „napi kereskedelem” kifejezés olyan hivatali címévé vált, amely sokan reményt és félelmet töltött be.

Az egyik probléma, amint végül kiderült, az volt, hogy az internetes cégek többsége nem keresett pénzt, és ezért nem volt nyereség. Sokannak nem volt valós üzleti terve, és ehelyett arra a feltevésre működtek, hogy: „Ha építed, akkor jönnek”. A nyereség azonban nem varázslatosan tűnt fel, és Alan Greenspan, a Federal Reserve elnökének nyomásával a dot-com buborék robbant fel..

Egyes cégek, mint például az eBay, a Yahoo és az Amazon, túlélték, de csak azért, mert életképes üzleti modelljük volt, amely nyereséget eredményezne. A többi eltűnt, mert hiányoztak az üzleti alapok. Ez a koncepció kiterjedt a piacra is. A piac izgalma és mozgása segített magasabbra és magasabbra tolni, de nem tudta megbirkózni a mögöttes gyengeségekkel.

A Bush-évek - piac fel, rejtett repedések lent

Bush elnök második hivatali ideje alatt a Dow ténylegesen elérte a 14 000 csúcsot. A piac visszatért a mélypontokból, amelyeket hat évvel korábban a szeptember 11-i támadások nyomán sújtottak, és folyamatosan e szintre emelkedett: A vállalatok pénzt keresnek, és a felelős sokan nem gondoltak komoly válságról. volt a sarkon.

Néhány ember azonban tett értsd meg, hogy a piac magasabb volt az ingatlanbuborék miatt, és a másodlagos hitelek óriási hitelek mindezt csökkentették. Az ingatlanpiac egy kör alakú mintán alapult, amikor pénz nélkül vásároltak, nagy értékben refinanszíroztak, vagy magasabb értéken eladtak..

Intézményi oldalról a hitelezők tudták, hogy a hitelek rosszak, és a lehető leghamarabb kötegeket adtak el. Ezeket viszont furcsa és egzotikus befektetési eszközökként adták tovább. Az alapok azonban gyengék voltak, és amikor ezt felfedték, az összes összeomlott. Az alapvető tényezők hiánya azonban nem akadályozta meg a piacot, hogy régóta fel tudjon mozogni.

Jelenlegi

A tőzsde jelenlegi állapota hasonló ahhoz, ahogy volt 1999 végén és 2008-ban: Feláll, de az alapítvány nem létezik annak a szintnek a függvényében, amelyben van, és így valamikor leesik. Amit tippelni fog, azt bárki kitalálja. Lehet, hogy ez a hallgatói kölcsönökben megjelenő „adósságbomba”; ez pénzügyi másnaposság lehet az európai adósságproblémák miatt; lehet, hogy az euróadósság kombinációja és a közismert tény, hogy az új Frank-Dodd törvényjavaslat nem a legnagyobb bankokkal foglalkozik. Ez akár a saját államadósságunk is lehet. Bármi is kiderül, óriási hatással lesz, mivel ismét sok ember fel nem készül fel erre.

Záró szó

Mint befektető, az első feladat nem pénzt keresni - az a potenciális pénzmennyiség korlátozása elveszít. A legjobb módja ennek a múlt megismerése, és a piac mozgásának túllépése. Ez nem azt jelenti, hogy nem szabad befektetnie. De te kellene figyeljen a piacra és a gazdasági alapokra.

A jó döntések meghozatalához nem kell főiskolai kurzust vennie - csak használja a józan észt. Ha egy új hírjelentést lát a piacról, amely új csúcsokra emelkedik, majd lát egy újabb jelentést az alacsonyabb fogyasztói kiadásokról és magabiztosságról, tegye fel magának ezt a kérdést: Ha az emberek nem töltenek el pénzt, hogy ezek a cégek hogyan pénzt keresnek??

Ellenkező esetben tegye meg a portfóliót a kockázat ellen. Helyesen osztja el a befektetéseket úgy, hogy elosztja azokat különféle eszközosztályok között - nem csak a különböző részvények között. A veszteségek korlátozása és a nyereség védelme érdekében állítsa be a befektetések kilépési pontjait. Ismerje meg ezeket a számokat, amikor befektet. Ezután határozza meg egy újbóli belépési pontot, ha ki kell húznia, ha a piac esik. Fontos figyelni a piacra, hogy ez a stratégia megtérüljön - amit nem akar tenni, az alacsony eladást és magas vásárlást kínál.

Tehát, bár nem mindig lehet úgy értelmezni, hogy a magas tőzsde azt jelenti, hogy a gazdaság jól működik, tudatosan befektethet, még remegő piacon is, és ezzel egyidejűleg megvédheti magát a veszteségektől. Gondosan figyelje meg a piacot, tegyen fel kérdéseket, és mindenkor használjon kiegyensúlyozott, józan ész megközelítést a befektetéshez.