Tíz legnépszerűbb tőkefinanszírozási oldal befektetők és vállalkozók számára

A hagyományos bankok gyakran vonakodnak finanszírozni a kiszolgáltatott vállalkozásokat azzal, amit nem bizonyított ötletekkel látnak el. És bár számos nem-tradicionális induló finanszírozási lehetőség létezik, nem mindegyik alkalmas minden helyzetben.

Mi az a tőkefinanszírozás??

A JOBS törvény 2012. évi elfogadása óta, amely elengedte a régóta fennálló szövetségi korlátozásokat arra vonatkozóan, hogy a társaságok hogyan és ki honnan szerezhetnek pénzt, a tömeges közösségi finanszírozás életképes lehetőség volt az amerikai székhelyű induló vállalkozások és kisvállalkozások számára. 2015-ben a SEC még enyhítette a szabályozást az A + rendelet néven ismert kiterjesztő szabályozási módosítás révén. Az A + rendelet drámaian megnöveli a korai szakaszban működő vállalatok felajánlási kapacitását, és kibővítette az elfogadható befektetők körét, hatékonyan teremtve a részvénytársaságok közös finanszírozási lehetőségeit a kis időben működő lakossági befektetők számára.

A hagyományos tömegfinanszírozáshoz hasonlóan a Kickstarter és a GoFundMe platformon keresztül, a tömegfinanszírozás lehetővé teszi a vállalkozóknak, a korai szakaszban működő vállalatoknak és a nem hagyományos befektetési alapoknak (gyakran ingatlanok kitettségével) jelentős összegű pénzeszközök gyűjtését. Minden hozzájáruló személy viszonylag kis összeget kap - általában legalább 1000 dollárt, de néha kevesebbet.

A legfontosabb különbség az, hogy a tömeges közösségi finanszírozás befektetési megállapodás. A részvénytársaságok közös finanszírozási fordulója során a gazdálkodó egység arányosan bocsátja ki a részesedő befektetőknek saját tőkéjét - részvényeinek részvényeit. Ritkábban, a korai szakaszban a tömegfinanszírozású társaságok gyűjthetnek pénzt tőke és adósság, vagy csak adósság kombinációjával. Az adósságkezelés azonban a későbbi szakaszban működő vállalatoknál gyakoribb.

Bármely tőkefinanszírozási körben a gazdálkodó egység értékelése a felvetett dollár összeg függvényében a felkínált saját tőke összegével függ, függetlenül a társaság alapjaitól. Egy olyan finanszírozási forduló, amely 1 millió dollárt keres fel a társaság teljes részvényeinek 20% -áért cserébe, a társaság 5 millió dollár értékben számol fel.

Ha a társaság vagy szervezet növekszik, akkor minden befektető részesedése értéke lehet. Amikor egy sikeres vállalat eladja magát egy másik vállalkozásnak, vagy indít IPO-t, a részvényesek jelentős megtérülést szerezhetnek beruházásukból. Másrészt a sikertelen vállalkozások részvényesei elveszítik befektetéseik egészét vagy részét.

Saját tőkefinanszírozási platformok

A JOBS törvény átvételét követő hónapokban és években számos tömegfinanszírozási platform - például a Wefunder és a Localstake - jött létre, hogy kiegészítse a meglévő platformok összetételét (mind az AngelList, mind az EquityNet előzte meg a JOBS törvényt). Bár mindegyik kissé eltérő modell szerint működik, mindegyik célja az egyéni és intézményi befektetők összekapcsolása a korábban nem elérhető befektetési lehetőségekkel. A befektetőknek általában regisztrálniuk kell, gyakran csak egy szociális média fiókkal, és igazolniuk kell személyazonosságukat, jövedelmüket és vagyonukat.

Néhány tőkefinanszírozási platform, mint például a PeerRealty és a CircleUp, közvetítőként működik a befektetők és a társaságok, illetve az aktív adománygyűjtési körökben részt vevő alapok között. A befektetői alapokat általában letétileg tartják, amíg a forduló sikeresen véget nem ér, majd tőkét ruháznak át a társaságra.

Mások, mint például a Crowdfunder és a Fundable, pusztán megengedik a társaságoknak, hogy reklámozzák az adománygyűjtési erőfeszítéseket a nagyközönség számára. Ebben az esetben a befektetők vagy nem kötelező erejű biztosítékot (alapvetően érdekeltség jelölését), vagy kötelező, aláírt kötelezettségvállalást vállalnak a befektetésre a finanszírozási kör lezárásától számított meghatározott időtartamon belül. A vállalatok ezután kapcsolatba lépnek a platformon kívüli egyes befektetőkkel, pénzeszközöket fogadnak el csekkekkel vagy elektronikus átutalással, és átadják a részvényeket.

Mások, például az AngelList és a CircleUp, olyan befektetési alapokat működtetnek, amelyek több társaságban vagy eszközosztályban - például kereskedelmi ingatlanban - részesedéssel rendelkeznek, és egyetlen befektetéssel kínálnak teljes eszközportfóliónak kitettséget..

A tömeges közös finanszírozású platformok jövedelmük nagy részét általában a tőzsdén jegyzett társaságoknak fizetett díjaktól keresik, bár a többvállalati alapokba tartozó befektetőknek gyakran éves kezelési díjat kell fizetniük. A rendelkezésre álló befektetési lehetőségekbe vetett bizalom növelése érdekében egyes platformok saját tőkét befektetnek a tőzsdén jegyzett vállalkozásokba is.

Ajánlatok korlátozása

A JOBS törvény és az A + rendelet által lehetővé tett szabályozási módosítások szerint a támogatható jogalanyok akár 50 millió dollárt is beszerezhetnek bármely 12 hónapos időszak alatt. Az A + rendelet két különálló adománygyűjtési szintet hozott létre:

• 1. szint. Az első szintű társaságok akár 20 millió dollárt is beszerezhetnek bármely 12 hónapos időszak alatt. Mindegyik társaságnak minden leendő befektető számára hivatalos ajánlati körlevelet kell benyújtania, amelyet a SEC és a társaság székhelyén működő állami szabályozók vezetnek be és felülvizsgálnak. Az első szintű ajánlatokra nem vonatkoznak a folyamatban lévő jelentéstételi követelmények vagy a független könyvelők által végzett ellenőrzés. A szükséges ajánlati körlevelek tehát a legfontosabb és legteljesebb információforrások az 1. szintű lehetőségekről.
• 2. sor: A 2. szintű társaságok akár 50 millió dollárt is beszerezhetnek bármely 12 hónapos időszak alatt. Az 1. szintű ajánlatokhoz hasonlóan, hivatalos ajánlati körlevelekre is szükség van. Tier 2 ajánlatok vannak a folyamatos jelentéstételi követelményeknek megfelelően: féléves jelentések, éves jelentések és bizonyos „felsorolt ​​események”, például az ellenőrzés megváltozása vagy csőd körül beszámolók. A második szintű ajánlatokat külső, független könyvelők is ellenőrzik.

Befektetői jogosultság

A JOBS-törvény teljes végrehajtása előtt a tömeges közösségi finanszírozás az akkreditált befektetőkre korlátozódott. A SEC az akkreditált befektetőket magánszemélyekként határozza meg, akik évente folyamatosan több mint 200 000 dollárt keresnek, évente több mint 300 000 dollár állandó konszolidált jövedelemmel rendelkező párok, valamint olyan személyek, akiknek nettó vagyona (az elsődleges lakóhely kivételével) legalább 1 millió dollár. Az akkreditált befektetők továbbra is korlátozott korlátozások mellett vehetnek részt a részvénytársaságok közös finanszírozási körében.

Manapság nincs korlátozás a nem akkreditált befektetők számára az elsődleges alapvető ajánlatokhoz való hozzáférés során. Ha nem akkreditált befektető, akkor annyit fektethet be, amennyit csak akar, az első szintű befektetésekbe, bár természetesen meg kell tennie az átvilágítási kötelezettségét, és nem szabad többet fektetnie, amennyit csak megengedhet magának..

A nem akkreditált befektetőknek a 2. szintű ajánlatokhoz való hozzáférése korlátozott. A nem akkreditált befektetők nettó jövedelmük legfeljebb 10% -át (külön-külön vagy házastárssal együtt), vagy nettó vagyonuk (az elsődleges lakóhely kivételével) legfeljebb 10% -át fektethetik be a második szintű befektetésekbe..

Megfontolások a vállalkozók számára

Könnyebb hozzáférés a tőkéhez

A JOBS-törvény és az azt követő szabályozási módosítások számos korlátozást szüntettek meg a reklámozásra, és megkönnyítették a többi szabályt, amelyek korábban korlátozták a korai szakaszban lévő társaságok tőkéhez való hozzáférését. Eközben a tőkefinanszírozási platformok lehetővé teszik az induló vállalkozások számára, hogy egyszerre álljanak potenciális befektetők ezrei előtt, és korszerűsítsék az érdekelt befektetők finanszírozási folyamatát..

Az eredmény gyorsabb, könnyebb és olcsóbb tőkéhez juthat a fiatal vállalkozások számára. Ez lehetővé teszi a vállalkozók számára, hogy kevésbé összpontosítsanak a szabályozás betartására, és inkább arra, hogy termékeiket és szolgáltatásaikat piacra dobják.

Több befektetővel kell foglalkozni

A korai szakaszbeli tőkéhez való könnyebb hozzáférés alapvető eleme a vállalkozással foglalkozó befektetők számának növekedése, mivel ez megpróbálja kijutni a földről. Noha a tömegfinanszírozású befektetők általában nem vesznek részt a napi döntéshozatalban, és nem gyakorolhatnak nyomást a társaság vezetõire, sok kicsi befektetõ irányítása (néhány nagy érdekelt fél helyett) logisztikai kihívásokkal és költségekkel járhat, mint pl. fel kell venni a befektetőkkel fenntartott kapcsolattartó vagy kommunikációs személyzet alkalmazását. A 2. szintű társaságok számára a beszámolási és az auditálási követelmények költségesek és terhesek is lehetnek.

Megfontolások a befektetők számára

Saját tőke megtérülési potenciálja

A befektetők számára a tőkefinanszírozás legnagyobb előnye, hogy egyszerűen megvédi a játékot. Bár a legtöbb induló vállalkozás kudarcot valósít meg, részben vagy teljesen elrontva a korai befektetőket, sokuk sikeres. És néhány, az iparági név szerint „egyszarvúak” -nak nevezve, lenyűgöző növekedést ér el, és végül uralja piacát. Végül is a Google és az Amazon egy kicsit, bizonytalan induló vállalkozás volt, amelyet a mainstream befektetők komoly szkepticizmussal tekintették meg.

A tradicionális közösségi finanszírozási kampányok kézzelfogható haszonnal járnak, például objektumtúra vagy ingyenes áruk révén azok számára, akik pénzeszközöket fizetnek be. Ugyanakkor nem kínálnak részesedést egy potenciálisan sikeres üzletben.

Az Oculus VR bemutatja a hagyományos közösségi finanszírozás hátrányait. 2012-ben a virtuális valóság indulása megindult a földön, részben egy tradicionális közösségi társfinanszírozási kampánynak köszönhetően, amely 2,4 millió dollárt gyűjtött a közreműködők ezreitől. A társaság részvényei helyett mindenki, aki legalább 25 dollárt fizetött, márkás pólót kapott. Alig két évvel később, a TechCrunch szerint a Facebook 2 milliárd dollárért vásárolta meg a társaságot. Miközben a társaság magántulajdonosai jótékonyan profitáltak az üzletből, ezer fős Kickstarter hadserege nem kapott semmit.

Akkreditált befektető státusza

Számos leendő tőkefinanszírozású befektető számára az akkreditáció továbbra is jelentős akadálya a teljes részvételnek. Noha az akkreditálatlan befektetők korlátozott korlátozásokkal vehetnek részt részvénytársaságok közös finanszírozási kampányaiban, sok tőkefinanszírozási platform továbbra is zárva van a nagyközönség előtt.

Ennek okai platformokonként változnak. Egyes platformok, mint például az EarlyShares és a PeerRealty, heves befektetési minimumokat vezetnek be, amelyek egyszerűen elérhetetlenek a legtöbb nem akkreditált befektető számára az éves jövedelem vagy az általuk befektethető eszközök összegének korlátozása miatt. Mások, mint például a SeedInvest, inkább korlátozják a hozzáértő befektetők hozzáférését, akkreditációt használva a tudás és tapasztalat proxyjának felhasználásával. (A SeedInvest valóban lehetővé teszi a nem akkreditált befektetők csatlakozását azzal a reménytel, hogy egy nap lehetővé teszi számukra az ajánlatokban való részvételt.) Mielőtt feltételezi, hogy egy adott platform elérhető a nem akkreditált befektetők számára, olvassa el annak GYIK szakaszát vagy forduljon közvetlenül az adminisztrátorokhoz..

fizetőképesség

A tőkefinanszírozás magántulajdonban lévő cégek részvényeinek vásárlását foglalja magában. A tőzsdén forgalmazott társaságok részvényeivel ellentétben ezek a részvények nagyrészt nem értékesíthetők nyilvános tőzsdén - bár egyes 2. szintű társaságok a divatot követve választják a nyilvános tőzsdei jegyzést. És bár néhány tömegtámogatott szervezet rendszeresen osztja el a jövedelmet, a túlnyomó többség nem. Még akkor is, ha a vállalkozásba befektetett vállalkozás fennmarad és virágzik, valószínűleg évekre vár, hogy megtérüljön tőkefinanszírozású befektetése. Általában ez csak akkor történik, ha a társaságot magántulajdonban vásárolják meg, vagy IPO-t indítanak.

Egyes tőkefinanszírozási platformok, például a PeerRealty, olyan tőzsdéket működtetnek, amelyek lehetővé teszik befektetőik számára, hogy részvényeiket vásárolják és eladják a másodlagos piacon. Az ilyen tőzsdék jellemzően platformspecifikusak, és csak akkreditált befektetők számára nyitottak. Tekintettel arra, hogy az adott részvénytípusok tömegfinanszírozási eszközében viszonylag alacsony az egyes részvényesek száma, a másodlagos piacok likviditása egyébként valószínűleg korlátozott lesz. Ha nincs hosszú befektetési időszaka, vagy likviditást szeretne garantálni, akkor a részvénytársaságok közös finanszírozása nem ideális befektetés.

Saját tőkefinanszírozási webhelyek az amerikai befektetők és vállalatok számára

Ezek az online részvény-tömegfinanszírozási platformok az amerikai székhelyű befektetők és vállalatok számára elérhetők. Míg az összes platform akkreditált befektetőket fogad el, csak néhány akkreditált befektetőt fogad el. Sokan nem egyértelműek ebben a kérdésben, és egy adott platform befektetői igényei bármikor megváltozhatnak. A leendő befektetőknek kapcsolatba kell lépniük a választott platformmal a jelenlegi politika meghatározása érdekében.

A befektetőknek minden esetben be kell mutatniuk személyazonosságukat, jövedelmüket és eszközukat, hogy regisztrálhassanak a platformon és részt vegyenek a tőzsdén jegyzett társaságok finanszírozási fordulójában. Eltérő rendelkezés hiányában a platformok nem számítanak fel díjat a befektető tagságának regisztrációjára vagy fenntartására.

1. AngelList

A 2010-ben alapított AngelList az egyik legrégebbi és legelterjedtebb tőkefinanszírozási platform. Eredetileg a pénzeszközökkel küzdő technológiai vállalkozók és az angyalbefektetők közötti brókerek kialakítását tervezték - nagy nettó értéket képviselő, tech-hozzáértésű finanszírozók között, akik közül sokan annyit keresettek, hogy saját sikeres induló vállalkozásaikkal értékesítették..

Az AngelList továbbra is hű a gyökereihez. Három fő módon lehet befektetni a társaságokba és alapokba ezen a platformon:

1. Deal-by-Deal befektetések. A regisztrált befektetők partnerként működhetnek a jelentős vezető befektetők által vezetett befektetői szindikátumokkal - általában kockázatos kapitalistákkal, akik nagy tapasztalattal rendelkeznek a Szilícium-völgyben. Általában léteznek szindikátumok konkrét vállalatokba történő befektetéshez. Több tucatnyi vagy száz befektetője lehet, akik összevonják erőforrásaikat, hogy alacsony hat számjegyű befektetéseket hajtsanak végre. (Az átlagos csekk nagysága üzletenként 200 000–300 000 dollár.) A minimális egyedi befektetés 1000 dollár. Vegye figyelembe, hogy az egyedi ügyletek definíciójuk szerint nem diverzifikáltak, tehát ha testreszabott angyal portfóliót kíván létrehozni, akkor tucatnyi vagy annál több egyedi ügyletbe kell befektetnie több piaci szegmens között. Ezenkívül saját kellő gondossággal kell eljárnia - nem bölcs dolog figyelembe venni a vezető befektető szavát az ügylet alkalmasságáról, még akkor sem, ha jó hírneve megelőzi őket.
2. AngelList Access Fund. Az AngelList Access Fund több tucat vagy száz egyedi ügylethez nyújt hozzáférést. Az AngelList mindegyikét ellenőrizte, és csökkentette az átvilágítási kötelezettségeit (bár az összes alkatrész-társaságot továbbra is ellenőriznie kell). A minimális beruházás 100 000 USD, tehát ez nem a mindennapi befektetők számára.
3. Professzionális befektetők. Ez a szolgáltatás a magas nettó vagyonnal rendelkező egyéni és intézményi befektetőkre korlátozódik (ideértve a családi irodákat is), akik megengedhetik maguknak, hogy egyszerre legalább 500 000 dollárt fektessenek be. A hivatásos befektetők megkapják a saját AngelList képviselőiket, valamint a társaságok alapítóinak és ügyvezetőinek ritka hozzáférését.

Az AngelList külön-külön működik egy csúcskategóriás munkabizottság, amely összekapcsolja a fejlesztőket, mérnökeket, marketingszakembereket, egészségügyi szakembereket és más tehetséges álláskeresőket a korai szakaszban működő vállalkozásokkal, amelyek segítséget keresnek. Az AngelList munkadeszka használatához nem kell regisztrálnia magát befektetőként.

2. CircleUp

A CircleUp a befektetőket a fogyasztók felé forduló induló vállalkozásokkal köti össze, főként a technológiai, fitnesz, valamint az élelmiszer- és italágazatban. A legtöbb társaság legalább egymillió dollár bevétellel rendelkezik, és mindegyiknek van „olyan kézzelfogható terméke vagy kiskereskedelmi üzlete, amelyet megérinthet, megkóstolhat, használhat vagy meglátogathat”. A CircleUp gépi tanulási motorja, a Helio, több mint egymillió cégnél értékeli több milliárd egyedi adatpontot, hogy kiválaszthassa a legígéretesebb induló vállalkozásokat a csomagból.

A CircleUp vállalati profilokat tartalmaz, amelyek információkat tartalmaznak az egyes vállalatok termékeiről, üzleti modelljéről, vezetéséről, kiskereskedelmi partnereiről, bevételéről és egyebekről. A CircleUp DealFlow szolgáltatásán keresztül a platformon regisztrált befektetők láthatják, melyik társaság aktívan gyűjt alapokat, megtekinthetik a teljes befektetési tájékoztatót, és akár termékmintákat is igényelhetnek, ha kínálják. A beruházás addig nem végleges, amíg a vállalat el nem éri a befektetési célját, amely általában hat vagy alacsony hét számjegy tartományba esik.

Kétféle módon lehet befektetni a CircleUp-be:

1. Közvetlen vállalati befektetések. Ha egy társaság aktívan gyűjt adományokat, a befektetők közvetlenül a platformon keresztül vásárolhatnak részvényeket.
2. körök. A körök index alapok, amelyek több társaság - gyakran több tucat - részvényeit vásárolják egyszerre. A CircleUp egy magasan képzett CircleUp tagot választ, általában egy képzett befektetési szakembert, aki éves iparági tapasztalattal rendelkezik, hogy felügyelje az egyes köröket. A körök meghatározott ágazatokat fedhetnek le, például az egészségügyi élelmiszereket, vagy kiterjeszthetik a vezető befektető által kedvelt vállalatok szélesebb körét.

Mindkét esetben a tőzsdén jegyzett társaságok meghatározták a minimális befektetési összeget - általában 1000 dollárt, de alkalmanként akár 250 vagy 500 dollárt is.

3. Megfizethető

A Fundable jutalmalapú közösségi finanszírozást, a la Kickstarter programot, valamint tőkefinanszírozást kínál. A tőkefinanszírozás iránt érdeklődő vállalatok számára a Fundable praktikus segítséget nyújt a helyszíni profilépítéshez, hangmagasság-építéshez és akár üzleti terv kidolgozásához is. Jelenleg a TheStartups.co égisze alatt működik, amelynek portfólió üzleti vállalkozásai között szerepel a Zirtual virtuális asszisztensplatformja. A kormányház szoftver, hardver és fogyasztási cikkek induló vállalkozásai..

A Fundable alapvető vállalati profiljai mindenki számára elérhetők. A regisztrált felhasználók tájékoztatót kérhetnek, és nem kötelező erejű finanszírozási ígéreteket tehetnek a Fundable platformon keresztül. A Fundable azonban nem a közvetlen befektetések brókerje. Közvetlenül kapcsolatba kell lépnie a lehetséges befektetési célokkal, és az összes pénz és részvény tulajdonképpen megváltozik a platformon kívül. Eltérő rendelkezés hiányában a minimális beruházási összeg 1000 USD.

4. Crowdfunder

Noha ez formálisan nem korlátozza a belépést, a Crowdfunder tőzsdén jegyzett társaságai és alapjai erősen ferde az innovatív fogyasztási cikkek, fogyóeszközök és társadalmi / nem tradicionális rések (például a zöld energia induló vállalkozások és az afrikai ingatlanpénztárak) felé..

A vállalati és alap profilok hihetetlenül részletesek, értékesítési mutatókkal, esettanulmányokkal, üzleti tervekkel, harmadik fél által készített elemzésekkel és vezetői profilokkal a nyilvánosság számára is láthatóak. Sok tőkefinanszírozási platformtól eltérően, a Crowdfunder ezeket a profilokat a nyilvánosság számára is láthatóvá teszi, ideértve a nem regisztrált felhasználókat is. A regisztrált felhasználók kérhetnek teljes tájékoztatót és auditált pénzügyi közzétételt is.

A Fundablehoz hasonlóan a befektetők nem kötelező erejű finanszírozási ígéreteket („fenntartásokat”) vállalnak a Crowdfunder platformon keresztül, ám a tényleges finanszírozási tranzakcióra az oldalon kívül kerül sor. A tranzakciók általában nem zárulnak le, amíg a tőzsdén jegyzett társaságok el nem érik befektetési céljukat. A Crowdfunder nem határozza meg kifejezetten a befektetési minimumot, de ritka olyan ajánlatokat találni, amelyek minimális minimumja 1000 dollárnál alacsonyabb..

5. EquityNet

A 2005-ben alapított EquityNet az eredeti tőkefinanszírozási webhelyként számlálja magát, és azt állítja, hogy a koncepció egyetlen szabadalma birtokában van. A felsorolt ​​entitás-összetétel hasonló a Crowdfunder-hez, hangsúlyt fektetve a fogyasztási cikkekre és a szociális vállalkozásokra. Úgy tűnik, hogy a EquityNet vonzza az egyedi eszközöket is igénybe vevő projekteket, például a segített életvitelű létesítményeket és az orvosi klinikákat, ellentétben a termék alapú induló vállalkozásokkal vagy a több eszköz alapokkal. A csúcstechnológia B2B koncepciói - vállalati szintű SaaS biztonsági megoldások, következő generációs lítium-ion akkumulátorok, „intelligens” üvegbevonatok - itt is elterjednek.

A Crowdfunderhez hasonlóan az EquityNet a nyilvánosság számára is látható részletes entitásprofilokkal rendelkezik, de a teljes tájékoztató és az auditált pénzügyi információk megtekintéséhez regisztráció szükséges. A regisztrált felhasználók a EquityNet platformon keresztül közvetlenül a EquityNet platformon keresztül üzenetet küldnek a nem kötelező finanszírozási ígéretek vagy kötelező érvényű kötelezettségvállalások megszervezésére. A finanszírozási tranzakciók minden esetben telephelyen kívül zajlanak.

Az EquityNet nem rendelkezik kifejezett befektetési minimummal, de ritka, ha 1000 dollárnál alacsonyabb minimumokat talál. A magasabb minimumok általánosak. A webhely nemrégiben végzett felmérése során az átlag 5000 és 25 000 dollár között változott. Az átváltható hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok vagy az adósságkibocsátások, amelyek a jövőben valamikor megváltoztathatók tőkére, szintén általánosak.

6. Wefunder

A Wefunder társalapítói nagymértékben részt vettek a JOBS-törvényről szóló vitában, és némi hitelt igényelnek a tömegfinanszírozás-barát intézkedések miatt, amelyek a végleges jogszabályba beillesztették. Míg a legtöbb versenytárs megköveteli a befektetőktől, hogy társaságonként vagy alaponként legalább 1000 dollárt tegyen be, a Wefunder ajánlatainak minimális befektetési küszöbértéke akár 100 dollár is lehet - bár sok ajánlás legalább 500 vagy 1000 dollárt igényel. A felsorolt ​​ajánlatok a 10–15 korai szakaszban működő vállalkozásba fektetett alapoktól kezdve az egyes induló vállalkozásokig a biotechnológia, a zöld energia, a biztosítás, a logisztika, a kiskereskedelem és a csomagolt élelmiszerek területén.

A Wefunder átfogó felsorolása tartalmaz részletes értékesítési mutatókat (amelyek gyakran tartalmaznak könnyen áttekinthető grafikonokat és grafikonokat is), összefoglaló üzleti terveket, interjúkat a vezetőséggel és a Wefunder munkatársai által írt „Miért szeretjük ezt a társaságot” részt. Az integrált kérdés-válasz rendszernek köszönhetően a regisztrált felhasználók közvetlenül kommunikálhatnak a vállalati alapítókkal vagy vezetőkkel is. Az összes finanszírozási tranzakció (ideértve a többvállalati alapokat is) 2015 közepétől helyszínen zajlik, de a Wefunder jelezte, hogy ez a jövőben meg fog változni.

7. Helyi felvétel

A Localstake a befektetőket összekapcsolja a jövedelemtermelő kisvállalkozásokkal. A tőzsdén jegyzett társaságok általában olyan fogyasztókkal foglalkozó vállalkozásokban vesznek részt, mint például a sörfőzés, az élelmiszer-előállítás és a ruházati cikkek gyártása. A minimális befektetési küszöb általában 250 és 500 dollár között mozog.

A Localstake négy befektetési lehetőséget kínál:

• Bevétel-megosztási kölcsönök. A bevételi részesedési hitelek nyitott lejáratúak, és rögzített összegeket adnak vissza minden befektető számára - általában egy összeg, amely a tőke 1,5-szerese. Például az egyes befektetőknek felajánlott reprezentatív kölcsön 1000 dollár tőkével, teljes törlesztőrészlettel 1500 dollárral és ötéves futamidővel járhat, amely 10% -os éves beruházási megtérülést jelent. Az ajánlattevő havi befizetést hajt végre minden egyes befektető kölcsönén, a hitel tőkéje és a társaság havi bevételei alapján. A visszafizetéseket mindaddig folytatják, amíg el nem éri a megtérülési rátát.
• Konvertálható adósság. Az átváltható adósságállomány tradicionális kölcsönként funkcionál az ajánlattételi egység következő adománygyűjtési fordulójáig, amelyen az akkori értékbecsléskor átalakítják saját tőkévé..
• Preferált tőke. A befektetők közvetlenül vagy közvetítőn keresztül birtokolják a társaság részvényeit, és meghatározott idő elteltével rendszeresen fizethetnek osztalékot..
• Hagyományos kölcsönök. A befektetők a meghatározott ütemterv szerint kapnak tőke- és kamatfizetéseket. Az időhorizont társaságonként változik.

8. SeedInvest

A SeedInvest egy gombnyomásosabb platform, amely a „rendkívül ellenőrzött befektetési lehetőségekre” szakosodott. A platform állítása szerint a pályázó vállalatok mindössze 1% -át fogadja el. Noha a társasági profilok általában a nyilvánosság számára láthatatlanok, a regisztrált befektetők minden egyes tőzsdén jegyzett vállalkozásról rengeteg leíró és pénzügyi információhoz hozzáférhetnek, plusz közvetlen hozzáférés az alapítókhoz vagy vezetőkhöz.

A tőzsdén jegyzett társaságok többsége egyedi technológiai induló vállalkozás, bár vannak más lehetőségek más ágazatokból, valamint maroknyi többvállalati alap. A SeedInvest rendelkezik letéti rendszerrel, amely lehetővé teszi az emberek számára, hogy közvetlenül a platformon keresztül befektessenek a vállalatokba, bár bizonyos finanszírozási tranzakciók a platformon kívül is megtörténhetnek (az egyes részt vevő vállalkozások belátása szerint).

A SeedInvest egyszer csak akkreditált befektetők számára volt nyitva. Egyes ajánlatok (úgynevezett Reg D ajánlatok) kizárólag az akkreditált felhasználók számára maradnak. A nem akkreditált befektetők mindössze 500 dollárt fektethetnek be alapvető és második szintű társaságokba.

9. EarlyShares

Az EarlyShares kizárólag a kereskedelmi ingatlanok közösségi társfinanszírozási lehetőségeinek szentelte magát, ideértve a több eszköz alapokat és a különálló ingatlanokat. Befektethet például egy kiskereskedelmi komplexumba Las Vegasban vagy egy irodaházba Raleigh-ben.

Az érintett eszközök magas értéke miatt a legtöbb lehetőség minimális beruházást igényel 5000 és 25 000 dollár között. A tőzsdén jegyzett vállalkozás preferenciájától függően a befektetők vagy kötelező érvényű kötelezettségeket vállalnak, vagy nem kötelező érvényű vállalásokat vállalnak. Mindkét esetben a tranzakció platformon kívüli. Rendelkezésre állnak hagyományos adósság- és részvénybefektetések.

10. PeerRealty

A PeerRealty kizárólag az ingatlanokra koncentrál, elsősorban kereskedelmi és többcsaládos lakásokra. A legtöbb lehetőséget konkrét projektek képezik, például már elkészült lakóépületek és tervezett vagy építés alatt álló irodaépületek. Többtulajdonú portfóliók szintén rendelkezésre állnak. Vegye figyelembe, hogy a tervezett vagy építés alatt álló projektekbe történő befektetés további kockázatokat jelenthet.

A legtöbb PeerRealty lehetőség minimális beruházást igényel 5000 dollárnál, amely időnként magasabb is. A finanszírozási ügyletekre általában a platform letéti rendszerén keresztül kerül sor.

A PeerRealty az egyetlen olyan tőkefinanszírozási platform, amely másodlagos tőzsdét működtet, ahol a jelenlegi befektetők eladhatják részvényeiket más PeerRealty befektetők számára. Ez bizonyos mértékű likviditást biztosít a befektetők számára, bár a PeerRealty nem garantálja az aktív piacot egy adott projekt vagy ingatlanportfólió részvényei számára..

Záró szó

Az Oculus VR nem az egyetlen vadon élő közösségi finanszírozási siker. A Crowdfund Insider szerint a SmartThings otthoni automatizálással foglalkozó vállalat 1,2 millió dollár induló tőkét gyűjtött be a Kickstarter segítségével. Gyilkos ötlettel és erős vezetéssel gyorsan növekedett. Alig 24 hónappal az első Kickstarter kampány után a cég 200 millió dollárért eladta magát a Samsungnak. Mint az Oculus Kickstarter közreműködői, a SmartThings „tömegtájékoztatói” sem láttak egy apró dollárt a váratlan eseményről.

Minden SmartThings méretű sikerhez azonban 100 tömegközvetített ötlet létezik, amelyek sehova sem vezetnek. Statisztikai szempontból még akkor is, ha kizárólag többvállalati alapba fektet be, amelyet tapasztalt kockázatitőke-befektetők felügyelnek, akkor valószínűtlen, hogy valaha is megkapja annak a társaságnak a kitettségét, amely többmillió vagy milliárd dolláros értékbecslést irányít két évvel annak hivatalos elindításától számítva. A legjobb, amire remélhet, az, ha érdekes részesedéssel rendelkezik életképes, szilárd növekedési potenciállal rendelkező vállalatokban.

Más szavakkal: a tömeges közösségi finanszírozás kiváló módszer a vállalkozók és a kisvállalkozások tulajdonosai számára a pénzszerzésre. A befektetők számára lehetőséget kínál az izgalmas koncepciók támogatására. A tőkefinanszírozás azonban kockázatosabb, mint a piacon forgalmazható termékekkel, tapasztalt vezetéssel és jövedelmezőséggel rendelkező, nyilvánosan forgalmazott cégekbe történő befektetés. Ne fektessen be olyan pénzt, amelyet nem engedhet meg magának.

Használt valaha a közösségi tőkefinanszírozás révén pénzt üzleti ötletéhez vagy új induló vállalkozás finanszírozásához?