A kötvényekbe történő befektetés biztonságosabb, mint a részvénybefektetés?

Mindkét fél valójában néhány jó észrevételt tesz. Az, hogy mennyit dönt a kötvényekhez viszonyítva, szemben a részvényekkel, nem csak az olyan tényezőktől függ, mint az életkor és a kockázati tolerancia, hanem a jövedelmének összegétől és stabilitásától is. A befektetési sikere nagymértékben függ attól, hogy képes-e megfékezni a kiadásokat, és elterelte a jövőbeni pénzt. Mielőtt megvizsgálnánk a részvényekkel szembeni kötvényekbe történő befektetés előnyeit és hátrányait, fontos különbséget tenni az alapokon vagy az ETF értékpapírokon keresztüli kötvényekbe történő befektetés és az egyedi kötvények vásárlása között..

Kötvényalapok vs. egyedi kötvények

A kötvényekbe történő befektetés egyik módja az egyedi vállalati vagy államkötvények megvásárlása a befektetési szakemberek vagy brókerek útján. Ha ilyen módon fektet be, akkor garantáltan megkapja a kamatfizetéseket a kötvény kuponja alapján, kivéve, ha a kibocsátó csődbe kerül. Ha vállalati kötvényt vásárol, ellenőrizze, hogy a kibocsátó társaság pénzügyi kimutatása jó-e. Ha államadósságot vásárol, általában alacsonyabb a nemteljesítés kockázata, de előfordulhat, és alkalmanként megtörténhet.

Befektethet kötvényekbe befektetési alapokon vagy tőzsdei alapokon (ETF) keresztül is, amelyek alapvetően különböző lejáratú kötvények gyűjteményei. Hasonlóan a részvényekkel kereskednek, mivel egy tényleges ár folyamatosan változik, és ezek az értékpapírok tőzsdei, tőzsdén kívüli vagy más másodlagos piacokon kereskednek. Összpontosíthatnak vállalati vagy államadósságra, rövid vagy hosszú lejáratú kötvényekre vagy ezek bármelyikére. Ezen alapok árai nemcsak a benne lévő kötvények árának függvényében ingadoznak, hanem a teljes kötvénypiac kínálatában és keresletében is, amely nagymértékben nem az Ön ellenőrzése alatt áll. Ez azt jelenti, hogy a részvényekhez hasonlóan elveszítheti kezdeti befektetésének egy részét, ha arra kényszerül, hogy pozícióját eladja egy időben, amikor az alap alacsonyabb áron kereskedik, mint amikor vásárolta..

Bond Rewards

Számos jó oka van annak, hogy sokan biztonságosabbnak tartják a kötvényeket, mint a részvények:

1. Kevesebb volatilitás: A kötvények ára történelmileg kevésbé ingadozik, mint a részvényárak. Attól függően, hogy hogyan fekteti be őket, garantált vagy közel eső hozamot kínálhatnak, így stabilizáló tényezővé válhatnak az Ön portfóliója számára.
2. Jobb tervezés: A kötvényhozamok nagyobb stabilitása miatt ezek kissé könnyebben megtervezhetik jövőjét. Annak ismerete, hogy kötvényei évente bizonyos összeget fizetnek Önnek, lehetővé teszi a megtakarítási célok kitűzését és a beruházás megtérülésének jobb becslését. Például könnyebben megjósolhatja, hogy mennyi pénz lesz a Roth 401k-tervben nyugdíjazáskor az alapban lévő kötvény allokáció alapján.
3. Inverz korreláció a készletekkel: A történelem során a részvények és a kötvények árai ellentétes irányba mozogtak. Ez biztonsági mozgásteret biztosíthat abban az esetben, ha a tőzsde elsüllyed. Mint azonban a következő szakaszban láthatjuk, a részvények és a kötvények pozitív korrelációban részesültek az elmúlt néhány évtizedben. Tehát ez a fedezeti elem nem mindig releváns.
4. A profit két módja: Kétféle módon lehet pénzt keresni kötvényekből: kamatbevétel és tőkenyereség. Ön kamatot fog szerezni kötvényeiről, de profitálhat azáltal is, hogy magasabb áron értékesíti a kötvényeket, mint ahová vásároltad őket, mielőtt azok lejár.

Kötvénykockázat

1. Alsó hozam: Bár a kötvények hozama általában egyenletesebb, mint a részvények hozama, általában alacsonyabb. Ez különösen igaz a mai rekord alacsony kamatkörnyezetre.
2. Infláció: A magasabb inflációs ráta befolyásolja pénzének vásárlóerejét. Ha 2% -kal keresel beruházással, de az infláció 3% -on fut, akkor valójában -1% -os hozamot fog elérni. Valójában pénzt fog veszíteni a vásárlóerő szempontjából.
3. Lehetséges veszteségek: Noha a mulasztások rendkívül ritkák a kiváló minőségű kibocsátók esetében, előfordulnak, és elveszítheti tőkéjét, ha a kibocsátó nem képes eleget tenni kötelezettségeinek. Mint fentebb említettük, akkor is veszíthet pénzt, ha olyan kötvényt vagy kötvényalapot ad el, amikor az ár alacsonyabb, mint ahova vásároltad.
4. Öregedő kötvényhullám-piac: A kötvényárak emelkednek, és a hozamok 30 évig esnek. Sokan úgy vélik, hogy közelebb vagyunk a végéhez, mint a kötvénybullák piacának kezdetéhez. Történelmileg azonban sokkal hosszabb időt vehet igénybe a kötvénypiac elérése csúcsán, mint az alulról. Tehát lehet, hogy van egy kicsit hosszabb ideje, főleg, ha a központi bank továbbra is beavatkozik az alacsonyabb kamatlábak fenntartása érdekében.
5. Egyre pozitívabb kapcsolat a készletekkel: A részvények és a kötvények valójában hasonló irányban mozogtak az elmúlt néhány évtizedben, néhány figyelemre méltó kivétellel. A 2008-as pénzügyi válság idején a befektetők erőteljesen eladták a részvényeket, és pénzt költöttek a kötvények észlelt biztonságára. Így ha mindkét eszközosztály tovább folytatódik a mozgásban, akkor a diverzifikáció nem jár további haszonnal a kötvényekbe történő befektetés szempontjából..

Záró szó

Láthatjuk, hogy míg a kötvényeknek vannak bizonyos előnyeik a részvényekkel szemben, ők maguk viselik saját egyedi kockázataikat, különösen a mai piacon. Mint minden beruházás esetén, mindig a legjobb a házi feladat elvégzése, mielőtt bármilyen nehezen megkeresett pénzt elkötelezne. A kockázatok súlyozása a jutalmakkal szemben, idő előtt sok megbánást takaríthat meg az úton.