Hogyan állítsunk be egy végső stop-loss rendet - példa, előnyeink és hátrányai

Hogyan lehet megakadályozni az utóbbi hibát? A végső stop-loss megbízás az egyik eszköz, amely segíthet a fegyelem kereskedelmében.

Nézzük meg, mi a végső stop-loss, hogyan működik, és milyen előnyök és hátrányok vannak annak használatához.

Záró Stop-Loss rendelés

A végső stop-loss sorrend valójában két fogalom kombinációja. Itt van a „záró” elem és a „stop-loss” sorrend.

A stop-loss megbízás az, amikor megad egy bizonyos műveletet, amelyet meg kell tenni egy bizonyos áron. Ha részvényenként 100 dollárt vásárol, és megrendelést állít fel a részvények eladására, ha az árak 90 dollárra csökkennek, akkor stop-loss megbízást tett. Bármilyen értéket beállíthat egy stop-loss sorrendet. Alapvetően a stop-loss megbízás a befektetési kockázatkezelés egyik formája.

A stop-loss parancsok problémája az alkalmazkodóképesség hiánya; statikusak és nem mozognak. Például, ha egy részvényenkénti 100 dollár részvénye 200 dollárra emelkedik, és a stop megbízás 90 dollárnál marad, akkor a negatív védelem értéktelen lesz.

A záró stop-loss sorrend dinamikus összetevővel egészíti ki ezt az akadályt. A záró funkcióval a stop-loss megbízás már nem rögzül, hanem egy bizonyos összeggel (általában egy meghatározott százalékkal) követi az árat, amelyet Ön megad. Ennek során a végleges stop-loss megbízás egyik legfontosabb előnye, hogy lehetővé teszi a nyereség zárolását, ahelyett, hogy túl sokáig tartsa a készletet, csak hogy láthassa el, hogy a nyeresége eltűnik.

A sikeres végső stop-loss sorrend egyik kulcsa az adott készlet és annak történelmi volatilitásának elemzése. Ne állítson be olyan megrendelést, amelyet valószínűleg a részvény szokásos napi áringadozása idéz elő, vagy ha jó ok nélkül találja magát tőzsdei eladással..

Egy másik dolog, amelyet figyelembe kell venni, hogy bár a végső stop-loss megbízási ár automatikusan emelkedik a részvényárakkal, soha nem fog csökkenni. Vagyis a stop-loss megbízás mindig a részvény legmagasabb árán alapul, amelyet általában a zárónapi árak alapján számítanak, nem pedig a napközbeni árakon..

Példa a lezáró veszteségre
A Xerox Corporation (NYSE: XRX) részvényeit részvényenként 10 dollárral vásárolja meg. 5% -ra állítja a végső stop-loss sorrendet. Így ha az ár 9,50 dollárra esik, akkor a készlete automatikusan eladásra kerül. De ahogy a Xerox részesedése növekszik, ugyanúgy növekszik a végső stop-loss.

• Ha a részvények árai 14 dollárra emelkednek, akkor a végső stop-loss megbízása 13,30 dollárra kerül.
• Ha a Xerox 20 dollárra emelkedik, akkor a végső stop-loss megbízása 19 dollár lesz.
• Ha az ár részvényenként 30 dollárra ugrik, a megrendelés 28,50 dollár.

Az értéket természetesen bármilyen tetszőleges értékre beállíthatja. Ez lehet 1%, 5% vagy 50%.

Előnyök

1. Ez a megbízástípus automatikusan eladja az Ön részvényeit, amikor a részvényszintek csökkennek, és nyugalmat biztosít, ha távol van a kereskedési platformtól az ár jelentős lefelé történő csökkentése során..
2. Ez a rendelet nem korlátozza a profitot. A részvények emelkedése továbbra is folytatódhat, és befektetéseit fogja megőrizni, amíg az árak nem merülnek el az előre meghatározott százalékkal.
3. A záró stop-loss sorrend rugalmas. A testreszabott kockázatkezelési tervhez bármilyen végső stop-loss százalékot megadhat, és tetszés szerint megváltoztathatja.
4. A stop-loss megrendelés költsége nem kerül felszámításra.
5. Ez a megrendelés lehetővé teszi a befektetők számára, hogy az érzelmeket kiszorítsák a kereskedelmükből, ehelyett az előre meghatározott célokhoz ragaszkodjanak.

hátrányok

1. Nincs garancia arra, hogy megkapja a stop-loss megrendelés árát. Ha a részvények ára gyorsan esik, akkor lehet, hogy megrendelése nem töltödik be az előre meghatározott stop áron. Így lehet, hogy kénytelen lesz eladni alacsonyabb áron, mint amire számítottál. Ez különösen igaz az nem likvid készletekre vagy a gyorsan változó piacokra.
2. Egyes brókerek nem engedélyezik a stop-loss megbízások megadását bizonyos részvényekre vagy tőzsdei alapokra (ETF).
3. A rendkívül ingadozó készletekkel nehéz kereskedni a záró stop-loss megbízásokkal. Ha túl alacsony megbízást állít be ezeknek a lehetséges ingadozásoknak a figyelembevétele érdekében, akkor a felelősség a jelentős veszteségekért. De ha túl magasra állítja a megrendelést, akkor a végén véletlenül eladhatja a készletet a normál napi ármozgások miatt, amikor jobban tudod tartani a részvényt.
4. Elveszíti azt a képességét, hogy átgondolt és elemző döntést hozzon arról, hogy eladja-e az részvényt árcsökkenés után, amikor egyébként ésszerűtlennek ítéli a csepp.

Záró szó

A végső stop-loss megbízás hatékony eszköz, ha okosan használják, és segíthet Önnek a pozíció kecses felszámolásában akár nyereséggel, akár korlátozott veszteséggel. Mielőtt megrendelést tenné, győződjön meg arról, hogy figyelembe veszi a piac és a részvények általános volatilitását, valamint azt, hogy rövid vagy hosszú távra szeretne befektetni a vállalatban.

Kereskedett-e a múltban végleges stop-loss megbízásokkal? Milyen volt a tapasztalata? Milyen helyzetekben érzi ezeket a megrendeléseket a legértékesebbnek?