Napi kereskedelem megélhetés érdekében - Előnyök, kockázatok és hogyan lehet sikert elérni

Azóta a tőzsdei jegyzőkönyvet egy hatalmas elektronikus hálózat váltotta fel, amely képes a kereskedelem adatainak elemzésére és jelentésére az egész világon. Ez a technológia megváltoztatta a befektetési ipar működését. A mai táj egyik legkülönlegesebb pozíciója a napi kereskedő pozíciója.

A napi kereskedelem meghatározása

Meghatározása szerint a napi kereskedelem egy vagy több értékpapír-pozíció vételének és eladásának szokásos gyakorlata egyetlen kereskedési napon belül. Egyik sem hosszú, sem rövid pozíciót nem tartunk egy éjszakán át. A napi kereskedők gyakran ezrek részvényekkel kereskednek, gyakran tőkeáttétellel, és minden egyes kereskedelemben kis százalékos nyereséget keresnek - gyakran kevesebb, mint egy dollár vagy 2 dollár részvényenként. A pozíciókat úgy veszik alapul, hogy elemzik a részvények várható árirányát a kereskedési időszakon belül.

A népszerű napi kereskedési stratégiák a következőket foglalják magukban:

• scalping. Sok napi kereskedő eladja, amint a kereskedelem nyereségessé válik, miután fedezte a jutalékokat, a kamatköltségeket és az általános költségeket. Ez a stratégia akkor hatékony, ha a kis ügyletek többsége valóban jövedelmező, és a kereskedő ugyanolyan gyorsan képes csökkenteni a veszteségeket.
• fading. Sok kereskedő rövidesen eladja a részvényeket gyors felfelé irányuló mozgással, arra számítva, hogy más befektetők hosszú pozícióba kerülhetnek. A rövid eladók és a profitszerzők kombinációja egyensúlyhiányt teremt a vásárlások és eladások között, lefelé hajtva az állományt.
• Napi Pivots. Arra számítva, hogy sok részvény napi áruforgalommal bír, a napi kereskedők alacsony áron („támogatási” szintet) vásárolhatnak, magas áron („ellenállás” szintet) értékesíthetnek, vagy fordítva: rövid áron eladhatják részvényeket ellenállásonként és vásárolhatnak tegye vissza a támasz helyzetét.
• Lendület. A kereskedők vásárolnak egy részvényt, ha az növekszik a növekvő mennyiséggel. Értékesítik, amikor az ár csökken a volumenhez képest, feltételezve, hogy az árirány folytatódik, miután hosszú vagy rövid pozícióba kerültek, így profitmal bezárhatják az ügyletet..

Ezek a technikák különböznek az „arbitrázs” kereskedőktől, amelyek gyakran a napi kereskedéseket teszik ki annak érdekében, hogy kihasználják a részvényár és a származékos termékek közötti eltéréseket. Például egy opciós kereskedő azonosíthat egy részvénykereskedést egy részvényenként 50 dollárral, míg egy opciós vételi opció az részvény 45 részvényenkénti vásárlásáért opciónként 2 dollár. A kereskedő megvásárolja az opciót, lehetővé téve az részvény tulajdonjogát egy részvényenként 47 dolláron (2 dollár az opció plusz 45 dollár az opció gyakorlására), valamint lehetőséget arra, hogy az részvényt rövid áron eladja 50 dollárral, ezáltal részvényenként 3 dollár nyereséget eredményezve..

Választottbírósági lehetőségek lehetnek részvények és bármilyen részvényekvivalens között (opció, konvertibilis kötvény, konvertálható előnyben részesített részvény) vagy ugyanazon részvény vételi és eladási opciói között. Mivel gyakorlatilag kockázatmentesek, az arbitrázs lehetőségeket a professzionális kereskedők gyorsan felismerik és kihasználják. A napi kereskedő a szabályozás szerint nem arbitrázs lehetőségeket keresi, hanem a részvény azonnali ármozgásával spekulál, az ezen mozgást vezérlő mögöttes pszichológia értelmezése alapján..

Az utóbbi években az Egyesült Államok részvénypiacának volumenének nagy részéért a számítógépek felelősek. A kiskereskedelmi házak és a napi kereskedők nem tudnak versenyezni a nagy brókercégekkel, fedezeti ügynökségekkel és más intézményi befektetőkkel, akik millió dollárt költenek számítógépes algoritmusok fejlesztésére e piacok kiaknázása érdekében. A nagy befektetett tőkeösszeg miatt a nagykereskedők a jelentős részvényekre koncentrálnak, ahol nagy mennyiségű készletet kereskednek - a korlátozottan fennálló részvényekkel rendelkező kisebb társaságok részvényei nem képesek megvalósítható ügyletekre a likviditási szint hiánya miatt. Következésképpen a napi kereskedők és a kisvállalkozások elsősorban e társaságok értékpapírjaival kereskednek.

Napi kereskedés megélhetésért

Dylan Collins, a Miami Egyetem 25 éves diplomája, főiskolai éveit online póker játékkal fejlesztette ki, készségeinek tiszteletben tartásával, néha 5000 dollárt keresett egy éjszakán keresztül, miközben egyetemi hallgató volt. Jelenleg egy floridai kereskedelmi vállalkozásnál dolgozik, amelynek saját tőkéje egymillió dollár, mind a saját, mind a vállalkozásé. Becslései szerint Collins hetente 50–60 órát tölti, közönséges részvények elkészítésére vagy kereskedelmére.

„A kereskedelem rendben van” - jelentette be Dylan. „A legtöbb nap igazán izgatott vagyok, amikor az irodába érkezek. Annyira izgatott és elragadtatott voltam, amit csináltam, hogy egy évvel korábban eltöltöttem a szabadnapomat. Számomra ez egy álommunka. ” Collins úr egyértelműen okos és félelem nélküli. Rendszeresen kockáztatja, hogy egyetlen tranzakció során elveszíti nettó vagyonának nagy részét, de elég magabiztos ahhoz, hogy úgy gondolja, hogy ha rossz oldalra kerül, akkor mindent megtehet. Elismeri, hogy a napi kereskedelem rendkívül stresszes, és nem számít arra, hogy ez karrierje lenne - inkább a magas jövedelem forrása, amely végül lehetővé teszi számára, hogy sikeres vállalkozóvá váljon egy másik területen.

A kereskedelem sikeres lebonyolításához szükséges eszközök

A napi kereskedelem nem cipőfűzési művelet. Sok pénznek kell lennie ahhoz, hogy profitot szerezzen. Sok tapasztalt kereskedő legalább 100 000 dollárral ajánlja. Ennek következtében sok kezdőnapi kereskedőnek vagy van olyan többlet tőkéje, amelyet hajlandó kockáztatni, vagy pedig nagy, magánkereskedelmi vállalatok alkalmazottaiként dolgoznak, amíg nem tudják finanszírozni személyes erőfeszítéseiket.

Az Ön pozíciójától függetlenül ezek az eszközök, amelyeket a sikerhez meg kell adni.

1. Infrastruktúra

A mai kereskedők számítógépek, monitorok, útválasztók, modemek és speciális szoftverek kombinációjára támaszkodnak, hogy nap mint nap 24 órás lépést tartsanak a piacon. Hozzá kell férniük egy II. Szintű kereskedési szolgáltatáshoz, amely valós idejű árajánlatokat nyújt az egyes piaci szereplők számára („ajánlat” és „kért”). A II. Szintű hozzáférés a legmagasabb szintű információ, amely elérhető mindenkinek, aki nem NASDAQ tagvállalat és regisztrált piaci szereplő.

Az aktív napi kereskedőknek elektronikus kommunikációs hálózatot (ECN) is kell használniuk, hogy elkerüljék a brókereknek jutalékok fizetését minden egyes kereskedelemért. Az elsődleges ECN-k az Instinet, a SelectNet és a NYSE Arca - a tagság díjalapú, és jóvá kell hagyni. Ezenkívül a kereskedők általában több valós idejű hírportált figyelnek, hogy lépést tartsanak minden olyan információval, amely befolyásolhatja a piacot vagy helyzetüket. Az infrastruktúra költségei - ideértve a testreszabott szoftverek fejlesztését is - havonta több ezer dollárt tudnak futtatni.

Egyes befektetők esetenként napi kereskedelmet folytatnak, és úgy döntöttek, hogy online közvetítői számlákra támaszkodnak információ szolgáltatása és kereskedésük végrehajtása helyett, a II. Szintű és az ECN kapcsolatok létrehozása helyett. Ugyanakkor felmerül a késedelmes információ kockázata, és a brókerbe vetett bizalmuk miatt fizetnek további költségeket. Ha teljes munkaidős napi kereskedővé válik, akkor az azonnali hozzáférés az információkhoz és a minimális tranzakciós költségek lehet a különbség a jövedelmező kereskedelem és a veszteség között.

2. Jelentős tőke

A napi kereskedőknek fedezeti számlákat kell használniuk, ha olyan részvények rövid eladási vagy eladási részvényeivel foglalkoznak, amelyek nem a birtokukban vannak, azzal az elvárással, hogy az ár csökkenni fog. Elméletileg, ha rövid részvényt ad el, korlátlan kockázatot vállal, mivel nincs korlátozás arra, hogy a részvényár milyen magasan emelkedhet, mielőtt fedezi a rövid pozíciót. Ezzel szemben a részvényvásárlás korlátozott kockázattal jár, mivel a részvényár nem haladhatja meg a nullát. A fedezeti számla hasonló a hitelkerethez, amelyet a számlán lévő készpénz vagy készletek értéke biztosít. A bróker kölcsönözi az Ön által finanszírozott pénzeszközöket - a jogi szabályozásnak megfelelően - a részvénypozícióinak megszerzésére vagy fenntartására.

A SEC 2001-ben elfogadta azokat a szabályokat, amelyek mindenkit, aki öt napos időszakon belül négynél több ügyletet hajt végre egy fedezeti számlán, „szokásos napi kereskedőnek” nyilvánítja. A tipikus margin-számlákkal szemben, amelyek megnyitásához 2000 dolláros letét szükséges, a NASDAQ-nál vagy a NYSE-nél regisztrált brókerkereskedők megkövetelik, hogy a napi kereskedők a kereskedés napján mindennap tartsanak 25 000 dolláros tőkét számlájukban, még akkor is, ha nem hajtottak végre rövid eladást. Ez a szám a minimális értékpapír-kereskedelemhez is vonatkozik, függetlenül attól, hogy rövidesen vásárol vagy elad. Sok tapasztalt kereskedő legalább 50 000–100 000 dollárt javasol annak érdekében, hogy elegendő erővel rendelkezzen a 100–500 dolláros árkategóriában lévő részvények vásárlásához vagy eladásához..

Ha egyszerre 1000 részvényt kereskedik, akkor ezt megteheti egy-három részvénnyel, mivel a 25% -os haszonkulcs 200 000–400 000 dollár vásárlóerőt jelent - nagyszámú részvény megszerzése szükséges, ha 1% -os nyereséget keresel. kereskedelemenként 3% -ra. Például, ha 1000 részvényt vásárolt tőzsdei kereskedéssel 20 dollárral, a teljes költség 20 007 dollár lenne (20 000 dollár a részvényért és 7 dollár a jutalékért). Ebben a példában megadná az összes vételárat.

Tegyük fel, hogy a nap későbbi részvényénként 20,75 dollárért eladja az állományt. Teljes bevétele 20 743 dollár (20 750 dollár, levonva 7 dollár jutalék), és nyeresége 736 dollár (20 743 dollár, kevesebb mint 20 007 dollár). Mivel nem vett kölcsön kölcsönt, a kereskedelem teljes értékének százalékos nyeresége és a ténylegesen befektetett készpénz hozama megegyezik: 3,6% (736 USD osztva 20 007 USD-vel).

Ha megismételné ezt a teljesítményt mind a 252 kereskedési napon, az éves hozama óriási 907% lesz. Az év végén több mint 185 000 USD lenne a számláján az eredeti 20 007 USD beruházásból. E magas hozamok lehetősége, noha az ilyen napi eredmények valószínűleg nem ismétlődnek meg, a napi kereskedés vonzereje.

A napi kereskedők különféle piacokon működnek - részvények, opciók, áruk és pénznemek -, mivel befektetésük kritériuma az ár volatilitása, nem pedig az érték. A tőkekövetelmények minden piacon eltérőek, de a napi kereskedelem alapelvei vonatkoznak mindenre:

• Nyitó és záró pozíciók minden nap, értékpapírok egyik napról a másikra tartása
• Tranzakciók kezdeményezése műszaki elemzés alapján
• Vásárlás vagy rövid távú eladás a tervezett ármozgás előnyeinek kihasználása érdekében

3. Tudás

A kereskedők nem foglalkoznak azon társaságok alapvető értékével, amelyek értékpapírokkal kereskednek. Ha a tartási időszakot percben mérik, az alapvető tényezőknek csekély hatása van az árra. A kereskedők a piac pszichológiájával foglalkoznak - az egyes részvényesek félelmeivel és reményeivel a vásárlás és eladás során. Olyan mutatókra összpontosítanak, amelyek ezeket az érzéseket képviselik, és nem olyan tényezőkre, mint az ár-jövedelem arány, a piaci részesedés vagy a verseny.

A pletykák, nem pedig a tények, vezetnek az érzelmekhez, kivéve, ha a hír váratlan. A kereskedők azonban akkor is gyakran kételkednek abban, hogy valamely hír valóban biztonságos lehet-e, úgy gondolva, hogy a „bennfentesek” kezdenek cselekedni, még mielőtt az igazán következményes hír megjelenik. Röviden: a „tűz” kiáltása sokkal relevánsabb a kereskedő számára, mint a tényleges tűz.

Számítógépek és szoftverek segítségével a kereskedők technikai elemzés alapján hoznak döntéseket, amelyek elsajátításához órákat tanulmányozni kell, és meg kell ismerni a történeti egyéni részvényárfolyamok mozgását. A múltbeli árfolyamatok és a kapcsolódó részvénymennyiségek alapján a műszaki elemzők kiterjedt ábrázolást használnak, hogy vizuálisan ábrázolják az ármozgást, valamint a trendeket, például a mozgó átlagokat és a relatív erősséget. A technikusok, ideértve a napi kereskedőket is, ábráikban keresik és értelmezik a részvényárak mint pl. Fej és váll, zászlók és zászlók ábráit, hogy rövid és középtávú árai irányuljanak..

A kereskedők nem gyakran készítik el a grafikonokat, hanem a professzionális térképkészítési szolgáltatásokra támaszkodnak, hogy valós idejű adatokat és elemzéseket nyújtsanak olyan kifinomult szoftverprogramok segítségével, mint például az IQ Charts, a MotiveWave vagy az OmniTrader. A sikeres kereskedők az eredményeket értelmezik, és a helyzet „érzetének” alapján cselekednek, próbálkozáson és hibán keresztül tanulva.

4. Tapasztalat

Toni Turner, az „A kezdő útmutató a napi online kereskedelemhez” című szerző írja: „A napi kereskedelem sikeres megtanulása mindaddig eltarthat, amíg a főiskolán átmennek és diplomát szereznek”. A felmerülő kockázat miatt egyes kereskedők azt javasolják, hogy kezdjék „papírkereskedelemmel” - a képzeletbeli vásárlások és eladások készítését tényleges piaci adatok felhasználásával, de valódi pénz kockáztatása nélkül - a potenciális profit lehetőségek meghatározása és a piac mechanikájának megismerése érdekében. Sok bróker lehetővé teszi egy virtuális fiók létrehozását ennek megkönnyítése érdekében.

Amit a papírkereskedelem nem tud felkészíteni, az az a pszichológiai nyomás, amely szerint jelentős pénz van kockázattal. Olvashat száz könyvet az oroszlán-csalódásról, de soha nem érti valóban, milyen érzés szembefordulni azzal. Emlékeztetve a korai tapasztalataikra, a soknapi kereskedők azon gondolkodtak, hogy melyik lesz az első - elveszítik a pénzt, vagy sikert találnak. Sokan megtanultak, hogy könnyebb módon lehet megélni, és már nem folytathatnak kereskedelmet.

5. Fegyelem

Robert Deel, a „Stratégiai elektronikus napi kereskedő” szerzője szerint „Sok napi kereskedő rabja az akciótól, és a pénzkeresésnek kevés köze van a kereskedés valódi okához. Ezek az egyének nem kereskedők, hanem szerencsejátékosok. Az akciófüggők annyiszor veszítenek, amennyire csak szükséges, hogy az adrenalin egyszer nyerjen. ” Valójában a kapcsolat a napi kereskedelem és a szerencsejáték között olyan erős, hogy a névtelen szerencsejátékosoknak általános szabálya van, hogy a tagoknak legalább 18 hónapig állományt kell tartaniuk - ha egyáltalán részvényekbe fektetnek be..

Noha a fegyelem fontos a nyereség vagy veszteség meghozataláról szóló döntés meghozatalakor, a napi kereskedők számára a legnehezebb dolog az, hogy tartózkodjanak a kereskedelemről, kivéve, ha a feltételek megfelelőek. Ennek ellenére John Kurisko, a Day Trading Radio kereskedője és házigazdája azt mondja: "Ki kell dolgoznia egy olyan szigorú szabályokat, amelyek kiiktatják az érzelmeket a kereskedelemből."

A terv megszerzése és az ahhoz való ragaszkodás kritikus jelentőségű a nyereséges napi kereskedelem szempontjából. Egyes szabályok, amelyeket a kereskedők alkalmaznak, magukban foglalják a stop-loss megbízás benyújtását a kereskedelem végrehajtásával egyidejűleg, hogy a veszteséget a beruházás rögzített százalékára korlátozzák, pozíció lezárását, ha egy várható esemény nem történik meg, függetlenül a profitot vagy veszteséget, és soha pozíció megőrzése egyik napról a másikra, semmilyen körülmények között.

6. Időbeli elkötelezettség

A napi kereskedők könnyen heti 60-70 órát tölthetnek kereskedéssel vagy a kereskedelem előkészítésével. Természetesen a nyitott órákban intenzíven kell a piacra összpontosítaniuk, hogy meghatározzák a rövid távú profitszerzési lehetőségeket.

Ezenkívül ezen kívül lépést kell tartaniuk a folyamatban lévő hírekkel, ideértve a bevételi jelentéseket és előrejelzéseket, a szabályozási eseményeket és egyéb eseményeket, amelyek potenciálisan befolyásolhatják helyzetüket. Sok kereskedő éjszakáit a következő napi kereskedési ülésekre való felkészülés során tölti be, azonosítva azokat a lehetőségeket, amelyekben profitálhat. Végül, a nappali kereskedők kereskedelmet folytathatnak az Egyesült Államokban este és éjszaka nyitott nemzetközi piacokon.

A napi kereskedelem előnyei

A potenciálisan hatalmas nyereség mellett a napi kereskedelem számos előnnyel jár azoknak a ritka személyeknek, akik képesek kezelni érzelmeiket és ellenállni a bennük rejlő nyomásnak:

1. Függetlenség. Sok napi kereskedő önálló vállalkozó, önállóan dolgozik, és senkinek sem felel. Valódi vállalkozók, akik értelmük szerint élnek, és remélhetőleg kihasználják saját döntéseik előnyeit.
2. Eufória. Kevés olyan esemény felel meg, amely megfelel az érzelmi magas szintnek, amely hatalmas nyereséggel jár, amelyet kizárólag egyetlen ember erőfeszítései tesznek.
3. Állapot. A napi kereskedők szinte mitikus státuszt képviselnek bizonyos közösségekben, sok szempontból hasonlóak a régi nyugati legendás „gyorsfegyverekhez” - a ikonikus kívülállók, akik saját szabályaik szerint élnek és saját útjukat készítik.

A napi kereskedelem kockázatai

Az előnyök ellenére a nappali kereskedőknek számos pénzügyi és pszichológiai kockázatot kell kezelniük:

1. Tőkeveszteség. Még ha a kereskedelem többsége is jövedelmező, a kereskedelem megkezdése előtt jelentős előzetes költségeket, például hardvert, szoftvert és az első hírszolgáltatásokat kell megfizetni. Ugyancsak fenn kell tartani a folyamatban lévő költségeket, például az ECN-díjakat (vagy jutalékokat, ha a kereskedő nem használja az ECN-t), a kamatokat, a valós idejű hírdíjakat, a pénzügyi elemzést és az ábrázolási csomagokat, valamint a kommunikációs díjakat..
2. Piaci mozgás. Michael Őszinte, a napi kereskedő és a „Start Day Trading Now” szerzője azt állítja, hogy nehéz pénzt keresni, ha a piac kevesebb mint 100 ponttal mozog mindkét irányba az előző naptól. A MoneyBeat szerint 2013 volt az S&P 500 egyik legkevésbé ingatag éve, átlagosan 0,55% -kal mozogva, az 1928 utáni 0,76% -os átlag alatt. Túl sok kereskedő túl kevés lehetőséget üldöz, ami azt jelenti, hogy valószínűleg csak azok keresnek pénzt, akik elég gyorsan felismerik a lehetőséget és cselekszenek. Ha késlelteti a kereskedelmet, a potenciális profit veszteséggel fordulhat elő.
3. Pszichológiai függőség. Ed Looney, a New Jersey-i kényszerítő szerencsejáték tanács ügyvezető igazgatója szerint a napi kereskedelem „olyan, mint a crack-kokain - sokkal addiktívabb, mint más típusú szerencsejátékok”. Egyes pszichológusok szerint a szerencsejátékosok és a napi kereskedők hasonlóak abban a tekintetben, hogy általában versenyképesek és átlag feletti intelligenciával rendelkeznek.

Záró szó

Bár az a lehetőség, hogy rövid idő alatt rendkívül gazdagá váljon, vonzza az embereket a napi kereskedelembe, sajnálatos tény, hogy a kudarc, a pénzügyi veszteség és a depresszió a legvalószínűbb eredmény. A napi kereskedő és író, James Altucher szerint, aki állítása szerint napi 40-50 millió dollár értékű kereskedelmet folytatott csúcsán, „A világ legrosszabb munkája egy rossz nap. Kereskedést csinálnék, ez ellenem lenne, és aztán azt akartam, hogy a szívem álljon le, hogy a vér nehogy olyan hangosan dörömböljön. A napi kereskedelem mindent kivont tőled. ” Altucher folytatja: „A kiskereskedők csak körülbelül 5% -a keres pénzt teljes munkaidőben kereskedőként. A siker valószínűsége csekély. ”

Altschuler azt állítja, hogy ismeri ezer napi kereskedőt, és csak kettőt, akik nem fognak csődbe menni. A figyelmeztetés az alkarban van.

A kockázatok ellenére érdekli a napi kereskedelmet?