Vásároljon képzőművészetet befektetésként? - Típusok és kockázatok
Miközben az elmúlt években más festményeket és bronzszobrokat vásároltam, egyetlen műalkotás sem váltotta fel a festmény iránti szeretetét - még szerelmet sem. Az irodáimban közel 40 éve központi színpadon foglalkozik. A jelenet emlékeztet nekem korai gyermekkoromban Texasban, a fizikai munka elégedettségére és a kitartásra, amellyel bármilyen hely jövőjének építéséhez szükség lehet. Felismerem az apámat, a nagyapámat és a nagybátyjait a lovasok testtartásában és kifejezéseiben.
A művészet mindig mozgatott minket és emlékeket és álmokat váltott ki más időkről és helyekről. A brit író, George Bernard Shaw állítólag azt mondta: „Üvegtükör segítségével látja az arcát; műalkotásokkal látja a lelkét. ”
Nem meglepő, hogy néhányan lelkesen akarnak pénzt keresni a képzőművészet iránti vonzerejükről, új befektetési osztálynak tekintve a részvények, kötvények és arany mellett. Támogatói szerint a befektetési színvonalú művészet évente legalább 10% -ot hozhat. Egyesek szerint a mozgása anticiklikus a részvények mozgása szempontjából, és így stabilizálhatja a portfóliót a volatilitási időszakokban. Laurence Fink, a világ egyik legnagyobb alapkezelõje, a Blackrock Financial vezérigazgatója egy Bloomberg interjúban állította, hogy a kortárs mûvészet egy „komoly” eszközkategória és „a két legnagyobb értéktárgyak egyik legfontosabb nemzetközi szintje”.
A képzőművészet mindenki számára megfelelő befektetés? Ha lemond egy részvény vagy kötvény megvásárlásáról, ha festményt vásárol, vagy olyan művészetekbe fektet be, mint például a művészet Masterworks? Hogyan különbözik a művészet tulajdonjoga a hagyományos befektetésektől, például részvények, kötvények, ingatlan vagy arany? Lássuk.
Miért vonzza a művészet minket?
Jean-Luc Godard, a francia filmrendező és az Új Hullám filmmozgalom atyja azt állítja: „A művészet csak annyira vonzza bennünket, hogy feltárja legtitkosabb énünket.” A művészet a gondolatok és az érzelmek fizikai kifejezése. A műalkotás intenzíven személyes, a művész kifejezi a körülötte lévő világ - mind a valós, mind a képzeletbeli - egyedi perspektíváját..
Semi Zeki, a londoni University College neurobiológusának kutatása azt találta, hogy a művészet megtekintése a dopamin - a kémiai neurotranszmitter, amely jól érezzük magunkat - az agyban felgyorsul. Zeki megállapította, hogy a művészettel kapcsolatos érzések hasonlóak voltak a romantikus szerelemhez.
A képzőművészet - festmények, szobrok, rajzok, fényképek és nyomatok - meghaladja az időt és a helyet. A fizikai szépség tökéletességét, amelyet Michelangelo „Dávid”, az Edvard Munch „A sikoly” szöge, és a Mona Lisa mosoly mögött rejtély rejlik a nézők évszázadok óta. A pénzkereséshez szükséges művészet megvásárlása viszonylag modern fejlemény.
Képzőművészet mint befektetés
A képzőművészet tulajdonjogát évszázadok óta a társadalom elitje korlátozta. Csak a gazdagok - arisztokrácia, egyházak, kormányok és a nagyon sikeres kereskedők - engedhetik meg maguknak műalkotás megvásárlását vagy szponzorálását. A festmény vagy szobor magánkézben történő bemutatása az ember státusának fizikai bizonyítéka volt. Steven Pritchard, a „Culture Matters” című írásban megjegyzi, hogy a reneszánszkor már a művészet tulajdonjoga „státuszt, befolyást, hatalmat és vagyont” jelentett.
A második világháború utáni években megkezdett gazdasági növekedés kibővítette az ultra magas nettó értékű egyének (UHNWI) számát, és átalakította a művészetet a réspiacról a globális kereskedelembe. Thomas Seydoux, a Christie aukciós ház egy 2014-es interjúban az Új Köztársaságban megjegyezte: „Amikor elindultam, 30 évvel ezelőtt, a milliomosoknak csónakok és repülőgépek voltak, de nem feltétlenül voltak művészetük. A mai nagyon gazdagok számára nem jó, ha nem érdekli a művészet. ”
A képzőművészet iránti növekvő igény gyorsan felkeltette a pénzügyi iparágat, amely felismerte, hogy ezen új, kifinomult vevők kiszolgálásával nyereséget kell elérni. A Deloitte által készített tanulmány megállapította, hogy a pénzügyi vállalatok képzőművészeti szolgáltatásai a szakosodott tanácsadástól a teljes szolgáltatásokig terjednek, amelyek kezdeti kutatást, tranzakciók megkönnyítését, értékbecsléseket, öröklés és jótékonysági tervezést, valamint kölcsönadást tartalmaznak..
Művészeti alapok
A képzőművészeti tulajdonú brit vasúti nyugdíjalap sikeres tapasztalata alapján modellezett művészeti alapok az új évszázad első évtizedében elterjedtek és 50 alap működött világszerte. Az évtized végére csak 12 alap maradt az üzleti életben. 2015-ben a Private Art Investor 16 magánművészeti alapot tett közzé, amelyek közül sokat ugyanazok a menedzserek kínáltak egy meghatározott alapra, amely egy adott művészeti típusra szól..
Todd Levin, a New York-i székhelyű Levin Art Group igazgatója azt tanácsolja, hogy „egy művészeti alap nagyon drága ajánlat, mivel a haszonkulcsot elfogyasztó általános költségek miatt”. Melanie Gerlis, a „Művészet mint befektetés ?: Összehasonlító eszközök felmérése” szerzője egyetértett azzal, hogy „a művészet nem elég likvid eszköz ahhoz, hogy olyan hozamot érjen el, amelyet egy befektető szeretne”.
Számos képzőművészeti rajongó nem ért egyet, rámutatva az olyan aukciós házak, mint a Sotheby's és a Christie értékesített művészeteinek rendkívül nyilvánosságra hozott művészeti értékesítésére. Ahogyan a Deloitte megjegyzi: „A legjobb műalkotások kínálata mindig korlátozott, és idővel inkább értékelik az értéket. Különösen az elhunyt top művészek számára, mivel a festményeket elveszítik, vagy a múzeumok és a gyűjtők vásárolják. ” Madelaine D'Angelo, az Arthena adatalapú művészeti tanácsadó cég alapítója a TechCrunch 2017. évi cikkében azt állította, hogy a művészetbe történő befektetés „lenyűgöző hozamot kínál, anélkül, hogy túlságosan kötődne a tőzsdei hullámvölgyekhez”.
A befektetési fokozatú művészet típusai
Az idők folyamán előállított művészet túlnyomó része elveszik az időben a flotsamban és a jetsamban, megsemmisül vagy elfelejtődik, és hagyja, hogy elhalványuljon a sűrű padlásokon vagy a sötét pincékben. Azok a ritka darabok, amelyek nemzedékek után generációnként élnek meg, képesek megragadni és átadni az emberi tapasztalatok lényegét, megkülönböztetve a művész képességét, tárgyát és beállítását. Ezeket a munkákat befektetési szintű művészetnek tekintik, és a következő kategóriák egyikébe tartoznak.
1. Mesterművek
Ezek a világ legnagyobb művészei (vagy „régi mesterek”) által széles körben elismert alkotások a múzeumok és néhány magángyűjtő tulajdonában vannak. Amikor egy darab megvásárolható, gyakran tíz vagy akár százmillió dollárért értékesít. Egy nemrégiben felfedezett Da Vinci, a „Salvator Mundi”, amely 2017-ben 450,3 millió dollárért került eladásra, Picasso „Az Algír nők” című bevétele 2015-ben 179,4 millió dollárt tett, és Van Gogh „Dr. Gachet portréja” 2,5 millió dollárért eladott 1990-ben..
2. Blue-Chips
Ezeknek a festményeknek a ára 250 000 dollár vagy annál magasabb, a művészet világában elismert nevekből származik, amelyek művei számos díjat nyertek, és a magánmúzeumokban mutatják be. Ezek a művészek elhaltak, biztosítva, hogy munkájuk korlátozott legyen. A kék zsetonokat az UHNWI-k részesítik előnyben, akik tanácsadókkal vesznek részt és rendszeresen részt vesznek a nagy aukciókon. Ebbe a kategóriába tartoznak olyan művészek alkotásai, mint Francis Bacon, Helen Frankenthaler és Gerhard Richter.
3. Karrier közepén élő művészek
Az értékpapírok növekvő állományával egyenértékű e csoport munkáit díjakkal elismerték és általában magángyűjteményekben és néhány múzeumban találhatók meg. Ezeket a művészeket a legelismertebb galériák képviselik, és műveik ára 50 000 dollár körül kezdődik, de eléri a milliót is. A gyűjtők Nicola Tysont és Rudolf Stingel-t tekintik ennek a csoportnak.
4. Feltörekvő művészek
Ez a csoport fiatalabb művészekből áll, akik éppen karrierjukat kezdenek, akiknek művei általában 10 000 dollárért vagy annál kevesebbért árulnak. A gyűjtők azt várják, hogy a legjelentősebb pénzügyi haszon ebből a csoportból származik, ha eleget tesznek ígéretüknek. Míg művészetük nem a múzeumokban rejlik, potenciáljukat olyan kritikusok és művészeti magazinok ismerik fel, mint például a Frieze és az Artforum. Joel Mesler, a New York-i Mesler Feuer művészeti galéria olyan művészeket sorol fel, mint Loie Hollowell, Brad Troemel és Tony Lewis a művészet világának legjellegzetesebb tagjai között..
Képzőművészeti beszerzők
Ha egy képzőművészeti gyűjtemény elindítását tervezi, van néhány különböző út, amelyekhez fordulhat.
1. Művészeti aukciós házak
A művészeti árveréseket az 1600-as évek vége óta használják művészeti tárgyak eladására. A két legismertebb házat, a Sotheby és a Christie házát 1744-ben és 1766-ban alapították, és manapság a legrangosabb aukciós helyszíneknek tekintik. Van azonban sok más olyan hely is, ahol a vágyó művészeti gyűjtők darabot találhatnak. Az aukciós folyamat, mint a műalkotások értékesítési csatornája, széles körben elérhető, az aukciós szponzorok a regionális és a helyi művészeti kereskedők körétől függnek.
Míg az eladók és a vásárlók névtelen maradhatnak, a darab „kalapácsa ára” - vagy az ár, amelyért eladják, amint azt az aukcióvezető marokjának dörgése jelezte - közismert, és az értékelők azt használják, hogy megbecsüljék a hasonló értéket. művek. A vevő által fizetett végső ár nem tartalmazza az aukciós ház által felszámított díjakat és díjakat.
Az aukció előtt az aukciós ház általában becsüli meg az árfolyam-tartományt, amelyen egy darabot eladni fognak. Bizonyos esetekben az aukciós ház - akár közvetlenül, akár harmadik fél útján - garantálhatja a művészet minimális vételárat az eladónak. Más esetekben az eladók megállapíthatják művészetük minimális árat vagy „tartalékot”, amelyet teljesíteni kell az eladás befejezése előtt. Azokat a műveket, amelyek nem árverésen értékesítik, „bevásároltnak” nevezzük.
2. Művészeti kereskedők
A 20. század elején Joseph Duveen brit művészeti kereskedő vagyonra tett szert (és brit címet szerzett) azzal, hogy eladta a pénzszegény európai arisztokraták által szerzett öreg mestereket az amerikai nouveau gazdagságnak. Az amerikai iparkapitányok - Morgan, Gould, Rockefeller, Carnegie és Clark - festményekkel és szobrokkal töltötték meg újonnan épített kastélyaikat, hogy bejelentsék pénzügyi sikerüket és bizonyítsák új státusukat a világ színpadán..
A gazdagok nem csak azok, akik profitálnak a művészeti kereskedőkből. Az olyan impresszionisták, mint a Manet, a Renoir, a Monet, a Degas és a Cézanne alkotásai ma is népszerűek maradnak, festményeik eladása tízmillió dollárt ért el. Paul Durand-Ruel francia művészeti kereskedő támogatása nélkül ezek a művészek azonban valószínűleg homályossá váltak.
A Philadelphiai Művészeti Múzeum kurátora, Jennifer Thompson szerint Durand-Ruel „több mint 1000 pénzt, 1500 renot, 800 Pissarrosot, 400 Sisleyt, 400 kasztot és mintegy 200 manettet vásárolt”. Miközben a közönség nem tetszett és gyakran nevetségessé tette ezeket a festményeket, a művészeti kereskedő évekig ösztöndíjakkal és kölcsönökkel támogatta a művészeket, annak ellenére, hogy nem volt érdeklődés az impresionizmus iránt. Monet azt állította: "Életünkben meghalunk volna Durand-Ruel nélkül, mindannyian impresionisták."
3. Közvetlen művészi értékesítés
Számos új vagy feltörekvő művész lemond egy művészeti kereskedő szponzorálásáról, és közvetlenül a vevőknek ad eladásokat. Ez nagyszerű módszer lehet arra, hogy a költségvetésből származó gyűjtők összegyűjtsék a felmerülő művészek darabjait.
A New York-i pár, Dorothy és Herbert Vogel - egy könyvtáros és egy postai munkás - megkóstolta és megmentette, hogy az 1960-as és 1970-es években a feltörekvő minimalisták apró alkotásait vásárolják, és mindössze néhány száz dollárt fizetnek. Az elkövetkező 40 évben 2400 darab gyűjteményt gyűjtöttek össze, több száz millió dollár értékben. Később adományozták gyűjteményüket a Nemzeti Művészeti Galéria számára, amely ingyenes belépést kínál a nyilvánosság számára. Lucio Pozzi, az egyik kedvenc művészük, elmagyarázta: "Ők voltak művészek, és a gyűjtemény a művészetük volt."
A művészetbe történő befektetés kockázata
Mielőtt bármilyen eszközbe befektetne, mérlegelje rövid és hosszú távú pénzügyi céljait és kockázati toleranciáját. Pénzügyi helyzetének és befektetési tapasztalatának is szerepet kell játszania az elemzésben. Végül azonosítsa, hogy aktív vagy passzív befektető lesz-e Ön. Ha aktív befektetőnek szándékozik lenni, fel kell készülnie arra, hogy megszerezze a szükséges ismereteket és tapasztalatokat ahhoz, hogy önállóan kutathasson és döntéseket hozhasson befektetései vonatkozásában, ideértve a vétel vagy eladás idejét is. A passzív befektetők független szakértőkre támaszkodnak, akik tanácsot adnak nekik az ilyen döntések meghozatalában.
A pénzügyi tanácsadók egyetértenek abban, hogy a képzőművészet ellentétben áll a hagyományos befektetési eszközökkel, például részvényekkel, kötvényekkel és árukkal. Következésképpen a befektetési művészetből származó bármilyen monetáris megtérülés bizonytalan. Minden, a befektetésre szánt művészeti vásárlónak meg kell fontolnia a törekvés következő hátrányait.
1. Bizonytalan megtérülési ráták
A művészeti publicisták és az újságok szerkesztői olyan történeteket kedvelnek, amelyekben az átlag ember egy rég elveszett, poros festményt talál a tetőtérben, vagy vesz egy eldobott darabot a környéki udvar eladásából, és felfedezi, hogy millióit ér. Míg az ilyen mesék minden gyűjtő szívét reménytel töltik meg, addig valószínű, hogy ez történik veled, alacsonyabb, mint annak valószínűsége, hogy egy évben kétszer megnyeri a lottót. Ennek néhány oka van.
Ferde becslések
A képzőművészet pénzügyi megtérülése évről évre változik. Például az S&P 500 átlagos éves hozama 1973 és 2016 között körülbelül 11,69% volt. A művészeti eszközök éves megtérülési rátája bizonytalan, a különböző mutatók eltérő eredményeket mutatnak. A Blouin Art Sales Index, amelyet a művészeti kereskedők gyakran használnak, 10% -os éves hozamot becsül, kissé kevesebbet, mint az S&P Index. A Stanford Business School kutatói azonban elemezték az értékesítési adatokat, és úgy találták, hogy az eredmény közelebb áll a 6,5% -hoz. Amikor Gerlis kiszámította az öt és tíz évig tartó befektetési osztályú művészet átlagos összetett hozamát, arra a következtetésre jutott, hogy ez körülbelül 4%.
Mi magyarázza az eredmények nagy eltéréseit? A hozamok kiszámítása a nyilvános eladások kis adatbázisára korlátozódik, és kihagyják a magánügyleteket, amelyek a befektetési szintű művészeti piac több mint felét teszik ki. Ezek az indexek nem veszik figyelembe azokat a műalkotásokat is, amelyeket évente nem tudnak eladni aukción.
Ahogy a szerző és a művészkritikus, Georgian Adams a „Nagy Bucks: A művészeti piac robbanása a 21. században” című részében magyarázza, „Ha 10 Warhol-ot kínálnak eladásra, kilencet vásárolnak, de egy megháromszorozza a becslést, akkor a teljesítménymutatók rögzítik jó eredmény. ” Ez nem ad a gyűjtőknek pontos elképzelést arról, hogy az egyes műalkotások valószínűleg mennyit parancsolnak.
Nincs éves hozam
A készletektől vagy az ingatlanoktól eltérően a művészet nem generál jövedelmet a tulajdonosok számára - kivéve, ha kereskedő vagy, vagy felvételi díjat számít fel az embereknek a mű megtekintésére. A legtöbb ember számára a profitszerzés az a lehetőség, hogy a művészetet a beszerzési árnál magasabb áron értékesíti.
Folyamatos költségek
Egy befektetési szintű műalkotás birtoklása sokkal többet foglal magában, mint a darab hazavitelét és a falra lógását. Büszke tulajdonosként ki szeretné mutatni a gyűjteményét, hogy kiemelje szépségét és megóvja értékét speciális világítás, dedikált hely és környezetvédelmi ellenőrzések révén..
A darabok lopás, elvesztés vagy károsodás elleni védelme érdekében a biztosítási díjak évente több ezer dollárt is elérhetnek, és a biztosító rendkívüli biztonsági intézkedéseket - például 24 órás video megfigyelést - kérhet a műalkotás biztonságának megőrzése érdekében. Időszakos értékelésekre van szükség a teljes védelem fenntartásához, ha a művészet értékeli. Különleges csomagolásra és eljárásokra lehet szükség, amikor a művet mozgatják vagy szállítják, ideértve a művészeti kereskedőt vagy az aukciós házat is.
2. Az átláthatóság hiánya
A legtöbb beruházás szigorúan szabályozott, de a művészeti piacon - amely magában foglalja a kereskedőket, galériákat, művészeti vásárokat és kiállításokat, valamint aukciókat - szinte nincs szabályozása vagy felügyelete. A szépség a néző szemében lehet, de a művészeti tárgyak értékét önkényesen határozza meg a galériák, művészeti kritikusok és tanácsadók laza gyűjteménye, akik meghatározzák az árakat és ellenőrzik a vásárlókat. Az eladások nagy része magán, be nem jelentett tranzakciók, vagy nyilvános aukciókon zajlik, ahol a kereskedők ajánlatok felfújásával emelhetik áraikat..
Csaláspotenciál
Az információhiány rendszeresen hamisításokhoz és botrányokhoz vezet, amelyek még a legismertebb kereskedőket, aukciós házokat és múzeumokat is becsapják. A hamisítások mértéke a művészet világában nem ismert, mivel a hamisított vagy vitatott alkotásokkal kapcsolatos esetek többségét az eladó vagy az aukciós ház és a hamisítvány vevője között privát módon rendezik..
- Knoedler & Company. New York egyik legrégibb és legbecsületesebb galériája 70 millió dollár hamis Pollocks-ot, Motherwells-t és Rothcos-t értékesített egy megbízható ügyfélnek, ami 2011-ben bezárja..
- Christie. 1995-ben az aukciósház több millió dollárért eladta a hamis „Lány hattyúval” német művész, Heinrich Campendonk állítólag más hamisításokkal együtt. A The New York Times szerint az aukciós ház egy hamis Marc Chagallot is eladott 1997-ben 450 000 dollárért. Amikor ezt felfedezték, Christie visszavonta az eladást és visszavitte a vevő pénzét.
- Művészeti múzeumok. Még a világ leghíresebb műgyűjtői is, ideértve a New York-i Metropolitan Museum of Art-t és a Louvre-t, nem mentesek a gondosan készített hamisítványoktól. Robert Walsh, a volt művészeti kereskedő, egy szaloncikkben megjegyzi, hogy George Demotte, aki hírhedt, mint a „világ legnagyobb hamisítója”, legalább hat hamisítványt eladott a Metnek. Michael Glover, a Nagy-Britannia Független Újságja szerint a világszínvonalú múzeumok festményeinek legalább 20% -a hamis.
A hitelesség igazolása
A származás - egy tárgy tulajdonjogának és átruházásának története - különösen fontos a művészet világában. Ennek a dokumentációnak tartalmaznia kell minden aukciós ház, kereskedő, galéria vagy gyűjtő nevét, akik a darabot birtokolták, valamint fizikai igazolást kell adni a mű eladására..
A hitelesség bizonyítása mellett a származás bizonyítékként szolgál arra is, hogy az árut birtokló személynek törvényes joga van annak eladására. Végül: a korábbi tulajdonosok személyazonossága befolyásolhatja a piaci árat; a brit királyi tulajdonban lévő festményt magasabbra értékelik, mintha egy kivételes tulajdonos birtokában lenne.
Ne keverje össze az eredetét az értékeléssel; az értékelők arra a feltevésre alapozzák számukat, hogy egy mű hiteles. A származási helyek vizsgálatához különböző készségekre, képzésre, valamint jelentős háttérre és tapasztalatra van szükség az adott művésznél. A leghitelesebb szakértők cikkeket publikálnak, tanfolyamokat tartanak, vagy katalogizált esszéket írnak a művészről. A rokonokat, az alkalmazottakat és a művész leszármazottait általában szintén képesített hatóságoknak tekintik.
3. Túlzott tranzakciós díjak
A képzőművészeti piac tükrözi a szabad piacok valóságát; amikor a kínálat kevesebb, mint a kereslet, az árak addig emelkednek, amíg az egyensúly meg nem valósul, és fordítva. A műalkotásnak nincs „tisztességes” ára, csupán az az ár, amelyben a vevő és az eladó megállapodhatnak. Előfordulhat, hogy a megállapodás szerinti ár nem az az összeg, amelyet az eladó fizet, vagy a vevő kap, mivel a kiegészítő díjakat általában hozzáadják vagy levonják az eladási árból.
A művészeti kereskedők általában 50–100% -kal jelölik meg a darabokat, és nem kötelesek tájékoztatni a vásárlókat a jelölésről. Az egyik művészeti kereskedő, Yves Bouvier egy 24,5 millió dolláros díjat indokolott ügyfele számára a Modigliani festményért, amely 93,5 millió dollárért vásárolt, azzal az indokkal, hogy „kereskedőként járt el, hogy ez mindkét fél számára világos volt, és hogy jogosult volt arra, hogy amit tudott. ” Ügyfele csalás miatt perelte őt, panaszkodva, hogy a 38 festmény megvásárlásakor a többlet több mint 1 milliárd dollár volt.
Az olyan aukciós házak, mint a Sotheby's és a Christie's, szintén felszámítanak díjat a kalapács árára. Ezek a díjak, amelyek időnként tárgyalhatók, tartalmazzák az ár, az eladó jutalékai, az online licitálási díjak, az aukciós ház birtokában lévő biztosítási és tárolási díjak alapján számított 12–25% -os prémiumot, valamint harmadik fél költségeit. Néhány árverésvezető „visszavásárlási” díjat számít fel az elem tartalék árának 5% -áig, ha nem történik eladás.
Tie-In vásárlások
A feltörekvő művészeket képviselő kereskedők kedvenc stratégiája az, hogy megkövetelik a vevőktől, hogy más művészek alkotásait vásárolják meg, hogy megszerezzék a kívánt darabot - mondta Mesler. Azt mondta a Wealthsimple magazinnak, hogy egy valóban forró művész által készített festmény megvásárlásához: „Lesz adni és átadni cserét a galériákkal, ahol talán vásárolni szeretne pár más művészt a programjukból, amelyek nem olyan forróak. Így maradnak a galériák az üzleti életben. ”
4. Likviditás és hosszú tartási periódusok
A Smithsonian American Art Museum kutatása szerint világszerte több mint 400 000 műalkotás található köz- és magángyűjteményekben. A Munkaügyi Statisztikai Hivatal által összeállított számadatok szerint csak az Egyesült Államokban több mint 27 100 festő, szobrász és illusztrátor létezik, mindegyik eredeti darabot készít különféle hordozóeszközök - például olaj, akvarell és gouache - és felületek felhasználásával, például papír, vászon és fa. A tárgy és stílus különbözteti meg az egyik darabot a másiktól. Mivel minden műalkotás egyedi, egy adott mű általában a kiválasztott potenciális vásárlók csoportját vonzza.
A vásárlók gyakran hiányosak, különösen azok, akik könnyű nyereség szándékával vásárolnak. Egy Lucian Smith festménye, amely eredetileg 10 000 dollárért volt eladva 2011-ben, 389 000 dollárt hozott a 2013-as aukción; újabb művei azonban Bloomberg szerint 10 000–25 000 dollár tartományba esnek. Jeff Rabin, a New York-i független művészeti tanácsadó cég Artvest Partners alapítója és társalapítója a The Wall Street Journal szerint a gyűjtőknek imádniuk kell a megvásárolt darabokat, mert nincs garancia a másodlagos piacra, így beragadhatnak őket.
Még a szakértőket is becsaphatja az a gondolkodás, hogy egy darab sokkal többet ér, mint amire valójában elad. Niels Kantor művészeti kereskedő és gyűjtő Hugh Scott-Douglas festményt vásárolt 100 000 dollárért, amelyet két évvel később aukción csak 18 000 - 22 000 dollárra értékeltek. "Inkább veszítene" - mondja. - Úgy érzi, hogy nullára mehet. Olyan ez, mint egy készlet, amely összeomlott. ” A lényeg az, hogy nincs garancia arra, hogy eladhatja művészetét, amikor azt akarja, vagy megkapja a várt árat.
A kereskedőnek fizetett költségek és a vevő által fizetett végső ár közötti nagy különbség hosszabb tartási időket eredményez, mielőtt az ár felértékelődése túllépné az eredeti felárat. Sok kereskedő javasolja a legalább 10 éves vagy annál hosszabb tartási időszakot, különösen az új vagy a közelmúltban felfedezett művészek számára. Nemzedékekre is szükség lehet, hogy a művészeti világ megértse egy adott művész zsenit; Vermeer, Gauguin és Van Gogh képviselik azt a sok művészt, akiket életük során kudarcnak tekinttek. Ahogyan Enrique E. Lieberman, az Art Fund Association elnöke elmondta a The Wall Street Journal-nak, "Általában öt-15 éves tervre kell gondolkodnia a profitszerzés érdekében."
5. Szakértői ismeretekre van szükség
A „befektetési szintű művészet” kifejezést egy olyan művészeti tárgy azonosítására használták, amelynek „a szakemberek szerint jó esélye van legalább értékének megtartására, és valószínűleg növekedni”, állítja Wealthsimple.
Quartz megjegyzi, hogy a művészeti befektetési ipar „bonyolult jelzési folyamatot fejlesztett ki, amelyben kevés galéria, gyűjtő és múzeum jóváhagyása határozza meg, mi a jó és az értékes”. A galériák ezt a gyakorlatot azzal indokolják, hogy védik a művészt a piac szeszélyeitől.
A szereplők ismerete és a szponzorálás árnyék nélküli hálózatának kapcsolata elengedhetetlen, ha művészetet szándékoznak megértésért vásárolni. Marla Goldwasser művészeti kereskedő megjegyzi a Quartzban, hogy bár ugyanúgy vonzó darabot kaphat az utcán egy szponzorálatlan művésztől, kihagyja a beruházási értéket és a társadalmi presztízsét, amely egy galéria által szponzorált objektumot kísér..
Vegyük figyelembe Algur Meadows, egy texasi olajipari ember példáját, aki két kevéssé ismert francia művészeti viszonteladóban bízott, aki rávente rá, hogy tucatnyi festményt vásároljon az 1960-as évek közepén. Ezek között a festmények állítólag Gauguin, Dufy, Chagall és Bonnard voltak. Amikor azonban megpróbált néhányat eladni, kiderült, hogy azok hamisak.
Meadows ezt követően újjáépítette gyűjteményét, csak a leghíresebb kereskedőkkel foglalkozva, és William Jordan, a Déli Metodista Egyetem Meadows Múzeumának első igazgatója tanácsára támaszkodva. A tanulság leckéje? A képzőművészetbe való belépés megbízható útmutató nélkül annyira hasonlít a gomba szemmel történő összegyűjtésére - választhat egy teljes kosarat, de jaj azoknak, akik megeszik a termését.
Záró szó
Minden bizonyíték arra a következtetésre vezet, amely szerint a képzőművészet vásárlása kizárólag a jövőbeli profit megszerzése érdekében valószínűleg sikertelen lesz. A hagyományos befektetések, például részvények, kötvények, ingatlanok és arany nagyobb átláthatósággal, jobb szabályozással és magasabb likviditással rendelkeznek, mint a művészet. Ezek tranzakciós és tulajdonosi költségei szintén sokkal alacsonyabbak, mint a művészeti világban fizetett felárak és díjak. Figyelembe vette Shane Ferro, az Business Insider közgazdasági riportere és az Artinfo korábbi művészeti piaci riportere figyelmeztetését: "A művészet vásárlása egy nem likvid és árnyékos birodalomban való szerencsejáték, amelyet olyan maroknyi játékos dominál, akiknek szinte garantált, hogy többet tudnak, mint te."
A nyugati témájú művészet az én esetemben a nyolcvanas évek közepén esett kedveltől, mivel az olaj vagyonai az olajárak csökkenése következtében zuhantak. Ezenkívül a „Going Home” festőművész soha nem érte el korai tehetsége alapján várt elismerést és népszerűséget. Ha ma eladnám a kedvenc festményemet, akkor szerencsések lennék, ha a vételáram felét megszerezem.
Ennek ellenére ismét megvásárolnám a darabot. Majdnem 40 éves örömömre jutottam annak megtekintéséből, és biztos vagyok benne, hogy a fiam értékelni fogja a művészetet, amikor az őé válik. Végül a művészetet annak az örömnek kell szereznie, amelyet nyújt neked; minden értéknövekedés bónusz.
Van valami műalkotása? Vette őket, hogy profitot szerezzen, vagy hogy tetszik neked?
