8 ok, amiért nem szabad megpróbálnia időben lezárni a piacot - mit kell tennie ehelyett

A pszichológiában létezik egy olyan jelenség, amelyet utólagos látási elfogultságnak vagy kúszó determinizmusnak hívnak, vagy, még inkább beszélgetéssel, az „egészben tudtam” jelenség. Pontosan így hangzik: Az emberek hajlamosak a múlt eseményeire nézni, és azt mondják maguknak: „Minden jel ott volt! Láttam volna, hogy jön.

Az utólagos látásbeli elfogultság tévedés, és drága a piac időzítésének megkísérlése esetén. Ha a múltra tekintünk, és úgy gondoljuk, hogy az események kiszámíthatónak kellett volna lenni, a következő logikus lépés az, hogy megpróbáljuk megjósolni a jövőbeli eseményeket. De mindig vannak műszaki vagy piaci mutatók, amelyeket vásárolni és eladni is lehet, így a jövőbeni előrejelzések sokkal nehezebbé tehetik a visszafelé mutató elfogultságot..

Íme nyolc ok, amiért Ön, mint befektető, soha nem próbálhatja időben a piacot irányítani - és mit kell tennie ehelyett.

Miért nem kellene megpróbálnia az időt a piacra

A piac időzítése ritkán működik. Itt van miért.

1. A holnap dip továbbra is magasabb lehet, mint a mai ára

Igazgatom egy Facebook csoportot az ingatlanbefektetők számára, és nem tudom megmondani, milyen gyakran látom ennek a tervnek a változatát komoran: "Várakozom a következő lakáspiaci merülésre és vásárolni, amikor az ingatlan olcsóbb." Erre azt válaszolom: „Mi okozza azt a véleményed, hogy a piacon az ingatlanok valaha olcsóbbak lesznek?”

Igen, a piacok fel-le mozognak, de az ingatlanok értéke nem mindig növekszik. És amúgy is teljesen irreleváns, mert nem tudja, mikor jön a legmagasabb - vagy az azt követő alacsony -

Képzelje el, hogy a piacon egy átlagos otthon ma 200 000 dollárba kerül. Leülsz a mellékállomásra, és várod meg a következő merülést, és elképzelted, hogy az árak 150 000 dollárra esnek. Az otthoni értékek azonban a következő három évben továbbra is 225 000 dollárra emelkednek. Ezután 215 000 dollárra esnek vissza. Ez még mindig magasabb, mint a jelenlegi vásárlási költség. A lényeg az, hogy ma lehet a legjobb nap a bérleti ingatlan megvásárlásához olyan webhelyen keresztül, mint például Roofstock. Lehet, hogy az árak soha nem lesznek olyan alacsonyak.

Ugyanez vonatkozik a készletekre. Amikor a következő tőzsdei korrekció jön, a mélypont még mindig magasabb lehet, mint a mai árazás. Csak nem tudod, és nincs sok műszaki adat, amely feltárhatja a jövőt az Ön számára.

2. A piac felszámolása megakadályozza a jövedelemhozamot

Az ingatlan- és részvényértékek emelkednek és esnek; ez igaz. De ha bérleti ingatlanokat vagy osztalékfizető részvényeket birtokol, az ingadozó értékek csak a megtérülések egy részét teszik ki. Valójában, amikor bérelhető ingatlanokat vásárolok, még a jövőbeli felértékelődést sem veszem figyelembe. Csak a bérleti jövedelem alapján kiszámolom a megtérülést, és szép bónusznak gondolom az ingatlan felértékelődését.

Még a részvényhozamok is, amelyek áremelkedésükről inkább ismertek, mint osztalékkifizetésük, inkább az osztalékokra támaszkodnak, mint a legtöbb befektető észreveszi. 1930 és 2018 között az osztalékok az S&P 500 teljes hozamának 43% -át tették ki, a Hartford Alapok 2019. évi jelentése szerint. És az összevonás terén az osztalékok még fontosabb szerepet játszanak: az S&P 500 1960 óta elért hozamainak 82% -a osztaléknak és az újrabefektetés eredményeinek tulajdonítható. Ez annál is inkább oka annak, hogy minden befektető megértse az osztalékkészletbe történő befektetést.

Üljön ki a piacra, és hiányzik a beruházásokból származó jövedelem. Tehát kezdjen befektetni ma. Még ha minden hónapban kisebb beruházásokat hajt végre, akkor jobb, ha teljesen kihagy. Nyisson meg egy befektetési számlát a M1 Pénzügy és kezdje el ma.

3. Az érzelmi befektetés idõzítése

Semmi jó nem származik az érzelmi befektetésből. És amikor megpróbálja időzíteni a piacot, akkor érzelmekkel szemben érzékenynek tartja magát. Folyamatosan aggódik, ha az árak elég alacsonyra esnek ahhoz, hogy kényelmesen érezze magát a vásárlás során, vagy ha olyan magasra emelkedtek, hogy eladhassák.

Ez viszont számos más kérdést vet fel. Közülük vezető: Hogyan lehet meghatározni, hogy mi a varázslatos csúcs vagy vályúszám - a tökéletes idő az eladáshoz vagy vásárláshoz??

Megtévesztheti magát abban, hogy azt gondolja, hogy tudományosan közeledik hozzá valamilyen vékony adatelemzéssel. De nincs varázslatos képlet, és a legtöbb befektető, aki megpróbálja időben elindítani a piacot, végül a bélére és intuíciójára - más szóval érzelmeire - támaszkodik..

4. A tőzsde nem ésszerű

Még mindig azt gondolhatja, hogy van egy varázslatos képlet, hogy ha tökéletesen egyensúlyba hozza a műszaki és az alapvető elemzéseket, akkor „feltörheti a kódot”. De csak azért, mert a tőzsde számokból áll, ez nem jelenti azt, hogy a számok alapján mozog. Nem egészen, egyébként.

A tőzsde mozog az emberi befektetők alapján - érzelmi, kapzsi, félelmetes emberi befektetők, akik reagálnak a nap híreire és lefelé haladva vagy spirálisan továbbítják a piacot. Alkalmazza az összes képletet, logikát és matematikát, amely tetszik, de az emberi elem mindig kiszámíthatatlanságot és irracionalitást fog hozzáadni a piaci ingadozásokhoz..

Az összes automatizált kereskedési algoritmus nem csökkenti a tőzsdei volatilitást. Fokozzák ezt, felfelé vagy lefelé irányuló lendülettel kiváltva az intézményi vásárlásokat vagy értékesítéseket.

Profi tipp: Ha többet szeretne megtudni a befektetési elemzésről, olvassa el a Legjobb tőzsdei befektetési hírek, elemzések és kutatási oldalak című cikkünket.

5. A túl gyakori ügyletek kiszabadítják a jutalékokat és adókat

Mindazok az emberek, akik megpróbálják időben a piacot becsapni és kiugrni minden alkalommal, amikor azt gondolják, hogy magas vagy alacsony piacot látnak? Állítólag okosságuk csak egyetlen következetes győzteshez vezet: brókercégek. Minden vételi és eladási megrendelést felszámítanak, és egészen nevetnek a saját bank-boltozatukig. Pontosan miért olyan nehéz pénzt keresni napközben; sokkal jobbnak kell lennie, mint nemcsak a gyakori kereskedések költségeinek fedezésére.

A gyakori kereskedelem másik költsége az adók. Az IRS az egy évnél rövidebb időszak alatt rendszeres jövedelemként tartott befektetések jövedelmét adóztatja, nem pedig az alacsonyabb tőkenyereség-adó mértéke alapján.

Az alábbiakban ismertetett szisztematikus, hosszabb távú befektetési megközelítés követésével csökkentheti a tőkeemelési adókat is, nem csak a szokásos jövedelemadókat.

Profi tipp: Ennek egyik kivétele a következő M1 Pénzügy. Nem számítanak fel díjat az Ön által végzett minden kereskedelemért.

6. Nehéz kétszer helyes lenni

Amikor megpróbálja időzíteni a piacot, két kritikus döntést kell hoznia. Először is tudnia kell, mikor kell vásárolni, a piac legalacsonyabb pontján vagy annak közelében. Másodszor, a katasztrófa sztrájkja és a piac zuhanása előtt is pontosan ki kell értékelnie a piaci csúcspontot és az eladást.

Más szavakkal, csodálatos módon meg kell ismernie a piac alját és felső részét, hogy pénzt szerezzen a piac ütemezésének stratégiájában. Igazad kell lennie mindkettőnél, ami csak nem nagyon valószínű, hogy megtörténik.

7. Még a közgazdászok sem tudják megjósolni a recessziókat és a korrekciókat

Az emberi természet hibájának igazolása, hogy a karosszékbe befektetők gyakran azt gondolják, hogy meg tudják jósolni, mit fog tenni a piac, ha még a világ leginkább tájékozott szakértői sem tudják.

Fontolja meg a Nemzetközi Valutaalap 2018. évi tanulmányát, amelyben elemezte a 153 recessziót 63 országban 1992-től 2014-ig. A kutatók azt találták, hogy a közgazdászok a 153 recesszió közül csak 5-et jósoltak az előző év áprilisáig. Még ritka esetekben is, amikor pontosan megjósolták a fenyegető recessziót, általában alábecsülik a mértékét.

Hasonlóképpen, a befektetési bankok a világ okosabb, legjobban fizetett pénzügyi szakértőit ​​alkalmazzák a piaci mozgások előrejelzésére. Hozzáférhetnek olyan pénzügyi adatok gyűjtéséhez, amelyeket Ön és én nem. És még mindig szörnyűek a piaci csúcsok és előrejelzések előrejelzésében.

Fogadja el: Ha a szakmai közgazdászok és pénzügyi elemzők nem tudják megjósolni a piacot, akkor biztosan nem tudjátok.

8. A matematika nem a kedvenced

Még mindig a kísértés, hogy megpróbálja időben a piac? Meglepő lesz, amikor megtudja, hogy az átlagos tőzsdei befektető drámaian alulteljesíti a tőzsde egészét. Például 2018-ban az átlagos tőzsdei befektető 9,42% -ot veszített el a DALBAR szerint, annak ellenére, hogy az S&P 500 az összeg kevesebb mint felét, 4,38% -ot veszítette el..

És nem, ez nem egy eltérés. A DALBAR adatai azt mutatják, hogy 1996 és 2015 között az S&P 500 évente 9,85% -os hozamot nyújtott, de a befektető átlagos hozama csak 5,19% volt..

Ennek oka: a befektetők általánosan emberi viselkedés - a piacot próbálják időzíteni, és csak akkor tudnak vásárolni, amikor mindenki más vásárol, majd akkor adják el, amikor mindenki pánikba esik. Minden alkalommal, amikor megkíséreltek, vételi és eladási megrendeléseik jutalékot adtak számukra.

Ezzel szemben a történelem legrosszabb ütemezésű, vétel-és-tartás befektetője továbbra is kéznél jobb lenne az átlagos befektetőnél. Fontolja meg a kitalált befektetőt, Amy-t. Amy 50 000 dollárt fektetett az S&P 500-ba a piac csúcsán, közvetlenül az elmúlt 50 év négy legrosszabb piaci összeomlása előtt:

• Befektetés 1: 50 000 USD 1972 decemberében (egy 48% -os összeomlás előtt)
• 2. beruházás: 50 000 USD 1987 augusztusában (éppen egy 34% -os összeomlás előtt)
• 3. befektetés: 50 000 USD 1999 decemberében (éppen egy 49% -os összeomlás előtt)
• Beruházás 4: 50 000 USD 2007. októberben (éppen 52% -os összeomlás előtt)

Annak ellenére, hogy szörnyű vásárlási ütemezése volt, Amy nem pánikba esett, hanem automatikusan újrabefektette osztalékát. 2019 májusára négy befektetése 3 894 503 dollárra nőtt. Nem rossz fészek tojás, tekintve, hogy Amy csak 200 000 dollárt fektetett be, és a lehető legrosszabb időkben indul.

Mit tegyen a piac időzítése helyett?

Most egyértelművé kell tennie, hogy a piac időre próbálása vesztes javaslat.

A jó hír az, hogy az alternatívák valójában sokkal könnyebbek és kevesebb munkát és figyelmet igényelnek az Ön részéről. Kettős győzelem; magasabb hozamot kap, ha kevesebb munkát végez, mindezt a félelem és a kapzsiság érzelmeinek ellenállásáért.

1. Dollárköltség átlag

A részvényportfólió kockázatának csökkentésének egyik módja a dollárköltség-átlagolás gyakorlása. Ha ez valami bonyolult műszaki folyamatnak hangzik, ne aggódj. Ez csak egy képzeletbeli befektetési feltétel, ha ugyanazon alapokat vagy részvényeket egyenlő mennyiségben, rendszeres időközönként vásároljuk.

Például, minden hónapban ugyanazon maroknyi alapban vásárolok részvényeket, a hónap második hétfőjén. Eltávolítja az összes döntést és érzelmet az egyenletből. Tudom, mit, mikor és milyen mennyiségben kell vásárolni.

Amikor a piac magasabbra emelkedik, jól érzem magam, hogy magasabb nettó vagyonom. Amikor a piac alacsonyabban merül fel, jól érzem magam, ha kedvezményesen vásárolok készleteket. Bármi is történik, boldog vagyok, és ha nem akarom, nem kell havonta öt percnél többet költenem a készleteimre.

M1 Pénzügy ezt egyszerűvé teszi, mert automatizálnak mindent az Ön számára. Ön állítja be az ütemtervet, és ők kezelik a munka többi részét.

2. Vásároljon index alapokat

Az aktívan kezelt befektetési alapokkal ellentétben az index alapok passzív módon nyomon követik az olyan tőzsdei indexeket, mint az S&P 500. Az alapkezelők nagyon kevés díjat számolnak fel a költségarányokért, mivel szinte nincs munkájuk. Ez azt jelenti, hogy kevesebb pénzt veszít el a díjakhoz, és többet fektet be növekedéshez és összefonódáshoz.

Még jobb, ha befektet egy brókeren keresztül, amely kiváló minőségű, jutalék nélküli index alapokat kínál. A jutalékok elkerülése megszünteti a dollárköltség átlagát, mivel minden hónapban maroknyi pénzt vásárol. Én személy szerint Charles Schwabot használom, de a Vanguard kiváló pénzeszközöket is kínál.

Persze, dollárköltség-átlagot tud elérni az egyes részvényeknél. De ez egy nagyobb kockázatú, nagyobb munkaerővel járó játék, és nem védi meg a diverzifikáción keresztül.

3. Vásároljon alapokat adóvédett nyugdíjszámlájával

Ha pénzeszközöket vásárol egy nyugdíjszámlán, például IRA vagy 401 (k), akkor részesülhet adókedvezményekben. De bármennyire is vannak, ezek a nyugdíjazási számlák is kevésbé kézzelfogható pszichológiai előnyökkel járnak.

Mivel a számlatulajdonosok 59 ½ éves korig büntetés nélkül nem tudnak pénzt kivonni, a legtöbb hajlandó engedni, hogy ezek a számlák békében növekedjenek és összeálljanak. Nem érzik ugyanazt az anya-tyúk kísértést, hogy folyamatosan figyeljék és átcsapják számlájuk teljesítményét - vagy próbálják időzíteni a piacot.

Profi tipp: Ha a munkáltatóján keresztül van 401 (k) terv, iratkozzon fel ingyenes elemzésre a Blooom webhelyről. Megvizsgálják a terv diverzifikációját és az eszközallokációt, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy megfelelnek-e a céljainak. Figyelembe veszik a fizetett díjakat is.

4. Fektessen be ingatlanokba jövedelem, nem növekedés érdekében

Függetlenül attól, hogy befektet-e bérleti ingatlanokba vagy közvetett módon, például egy REIT-en keresztül, ingatlanba, befektet a hozamért, majd hátradől, és élvezi a jövedelmet.

Nem kell időzíteni a piacot. Ha jövedelmet fektet be, az eszköz mögöttes értéke emelkedhet vagy eshet, és ez nem bántja mindaddig, amíg pénzt keres. Vegyünk példát az ingatlanügyekről a 2008. évi lakhatási válság idején. A Federal Reserve adatai azt mutatják, hogy az otthoni értékek országosan átlagosan 27,42% -kal csökkentek, ám a bérleti díjak egyáltalán nem estek vissza.

Más szavakkal: egy befektető, aki 2007-ben bérleti ingatlant vásárolt a cash flow alapján, továbbra is ugyanazt a cash flow-t fogja keresni a teljes nagy recesszió alatt. Ki érdekel, ha az ingatlan értéke csökkent? A jövedelembefektetők nem veszítik el ebből az alvásukat, mert még mindig keresnek pénzt minden hónapban.

5. Állítsa be az eszközallokációt, ahogy öregszik

Mivel az idősebb felnőttek nyugdíjba vonulnak közel, kiszolgáltatottá válnak a visszatérési kockázatok, vagy a nyugdíjba vonulásuk elején bekövetkező összeomlás kockázatának. Még akkor is, ha mindent helyesen tesz, és nem aggódik a piac időzítése miatt, az időzítés hirtelen releváns lesz, amikor nyugdíjba vonul.

De a válasz nem az, hogy megpróbáljuk időben lebonyolítani a piacot. elő kell készítenie a portfólióját úgy, hogy ellenálljon az összeomlásnak.

Ezt úgy hajtja végre, hogy egyensúlyba hozza portfólióját a nyugdíjhoz közeledtével egy kevésbé ingadozó, jövedelemorientáltabb eszközallokáció érdekében. Általában ez azt jelenti, hogy a pénzt elmozdítják a részvényekről és a kötvényekből, de a kötvények nem az egyetlen lehetőség. Alternatívák lehetnek a magas osztalékú részvények és alapok, bérleti ingatlanok, REIT-k, mREIT-ek és egyéb passzív jövedelemforrások.

6. Ha kedvedre vágyik, inkább válasszon készleteket, mint időzítést

Egyesek nem tudnak maguknak segíteni; szeretik a tőzsdei jegyzőket, a piacok követését és a trendek kutatását. Gyakran ezek a jobban tájékozott befektetők vonzzák a leginkább a piac idejét, és a folyamat során megtérítik a hozamukat.

Ha szereti a pénzügyi piacokat, az egyes részvényválasztások kutatásával tegye szenvedélyévé, hogy az ön számára dolgozzon. Keresse meg a gyémántokat a durván, és fektessen be dollár-költségek átlagolásával. Ha segítségre van szüksége a jó cégek megtalálásában, amelyekbe beruházni, fontolja meg Motley Fool tőzsdei tanácsadó. A részvényállományuk átlagosan 339% -os hozamot mutat.

Legyőzheti a piacot, de ezt sokkal könnyebb megtenni a győztes részvények kiválasztásával, mint a piac időzítésével.

Záró szó

Nem gyakori, hogy több pénzt keresnek, ha kevesebb munkát végeznek. A részvények befektetésének unalmasnak kell lennie. Inkább úgy néz ki, mint egy fa növekedése, mint egy cselekvési film nézése telekfordításokkal és intrikákkal.

Azok a befektetők, akik aktívabb szerepet töltenek be, válasszanak egyedi részvényeket és fektessenek be ingatlanba. Mindegyik munkát beteheti, és ennek megfelelően kereshet.

De mindenki más számára, akik inkább a „Háború és béke” -el foglalkoznak, mint a The Wall Street Journal-ban, felejtsd el a piac időzítését, és kövessék a fenti lépéseket. Több pénzt fogsz keresni, éstöbb időt tölthet el barátaival és családjával azáltal, hogy elkerüli a tőzsdei függőséget.

Még mindig nem ért egyet a piac időzítésével? Milyen tapasztalataik voltak, és hogyan hozza meg az időzítési döntéseket a befektetés során?