Mi a társadalmilag felelős befektetés (SRI) - típusok és az indulás módja

Vannak olyan befektetők, akik szándékosan úgy döntenek, hogy még bonyolultabbá teszik. Amikor befektetési alapokat választanak, nem csak attól tartanak, hogy mennyire stabil egy társaság, és hogy részvényeit jó áron értékesítik-e, és azt is megkérdezik, hogy ez egy olyan társaság, amely segít-e a világ jobb helyét tenni.

A társadalmilag felelős befektetés, vagyis az SRI, a befektetéseket a társadalmi javak és a pénzügyi haszon alapján választja meg. A társadalmilag felelős befektetők célja, hogy befektessen olyan vállalatokba, amelyek pozitív és felelősségteljes üzleti tevékenységet folytatnak. Általában olyan vállalatokat keresnek, amelyek jó eredményeket mutatnak az ESG-kérdésekben: környezet, társadalmi igazságosság és vállalatirányítás.

Noha az USA-ban a legtöbb befektető nem társadalmilag felelős befektető, sora növekszik. Az USA SIF, a társadalmilag felelős befektetőkkel foglalkozó szervezet 2014. évi jelentése szerint az SRI stratégiákat alkalmazó kezelt alapokba fektetett teljes összeg az 1995. évi kevesebb, mint 1 trillió dollárról 2014 elején több mint 6,5 trillió dollárra nőtt. hatodik dollárból több mint egy az ország szakmai irányítása alatt áll.

A társadalmilag felelős befektetés története

A társadalmilag felelős befektetés gyökerei évszázadok óta nyúlnak vissza. Az 1700-as években a Baráti Vallásos Társaság - más néven kveeker - tagjai megtagadták a rabszolga-kereskedelemben való részvételt vagy a háborús fegyverekbe történő befektetést. John Wesley, a metodista egyház korai vezetője 1750 körül híres prédikációt írt: „A pénz felhasználása”, melyben kijelentette, hogy bűn lenne pénzt keresni saját vagy a szomszédja jóléte rovására. Különösen sürgette társait, hogy ne vegyenek részt a szerencsejátékban, a záradékban (indokolatlanul magas kamatozású pénzt kölcsönöznek), valamint olyan iparágakban, amelyek mérgező vegyületeket használnak, mint például az arzén és az ólom..

Száz évszázadok óta sok társadalmilag felelős befektető arra összpontosított, hogy elkerülje a „bûniparokat”, például a szerencsejátékot, a dohányt és az italt. Ez azonban az 1960-as években kezdődött megváltozni, amikor a befektetők érdeklődtek a pénzük polgári jogok, a nők egyenlőségének és a munkavállalók jobb bánásmódjának előmozdítására. Az SRI az egyik legjelentősebb sikere az 1980-as években érte el, amikor az egyes befektetők és az intézmények apartheid-politikájuk vagy a fajok szigorú szétválasztása miatt elkezdték kihúzni pénzüket Dél-Afrikából. Erőfeszítéseik nagy szerepet játszottak abban, hogy 1994-ben véget vettek az apartheidnek.

Az 1980-as években az SRI is jobban felhívta a figyelmet a mainstream befektetőkre. A legrégibb, kifejezetten az SRI-nek szentelt befektetési tanácsadót, a Trillium Asset Management-et 1982-ben alapították. Ma a Trillium csak egy a sok közül, amely társadalmilag felelős alapokat kínál a befektetők számára. Az USA SIF jelentése szerint 2014-ben az Egyesült Államokban 480 regisztrált befektetési társaság volt, amelyek figyelembe vették az ESG-tényezőket befektetéseik megválasztásában.

A társadalmilag felelős befektetők célja

Az SRI lényege, hogy az Ön értékével összhangban lévő befektetéseket választja. Ezek az értékek azonban nem azonosak minden befektető számára.

A társadalmilag felelős befektetők a különféle célok előmozdítása érdekében választják befektetéseiket, ideértve a következőket:

• Tisztább környezet. A „zöld” befektetők olyan társaságokat részesítenek előnyben, amelyek nem szennyezik a környezetet. Egyesek megtagadják a fosszilis tüzelőanyagokba történő befektetést, mások olyan cégeket keresnek, amelyek minimalizálják termékeik és szolgáltatásaik szén-dioxid-kibocsátását.
• Társadalmi igazságosság. Egyes befektetők nem hajlandóak üzleti tevékenységet folytatni olyan országokban, ahol az emberi jogok megsértése nyilvánvaló. Mások olyan társaságokat keresnek, amelyek tisztességes bért és tisztességes munkakörülményeket biztosítanak munkavállalóik számára.
• A béke előmozdítása. Mint a korai kveekerek, a békebefektetők semmi esetre sem fektetnek be a háborúba. Kerülnek minden olyan társaságot, amely fegyvereket gyárt vagy profitál a külföldi konfliktusokból.
• Az egészség előmozdítása. Számos társadalmilag felelős befektető megtagadja a dohányt vagy alkoholt értékesítő vállalatokba történő befektetést. Mások megtagadják az olyan termékekbe történő befektetést, amelyek véleményük szerint veszélyt jelentenek az emberi egészségre, mint például a géntechnológiával módosított szervezetek. Mivel ezeknek a termékeknek egy része a környezetet fenyegető veszélynek is tekinthető, ez a kategória átfedésben van a zöld befektetésekkel.
• Az erkölcs előmozdítása. Sok társadalmilag felelős befektető manapság folytatja az időben tisztelt gyakorlatot, hogy kerülje a „bűniparokat”. Különböző befektetők szerint ez a kategória magában foglalja a különféle típusú vállalkozásokat, mint például italok, szerencsejátékok, pornográfia és fogamzásgátlás.

Noha ezek közül a kérdések közül sok népszerű a politikai baloldalon, az SRI-t a politika nem határozza meg. Mind a liberálisokat, akik megtagadják a fegyvereket gyártó vállalatokba történő befektetést, mind a konzervatívokat, akik megtagadják az abortuszt végző kórházakba történő befektetést, társadalmilag felelősségteljes befektetőknek tekintik - csak a különböző szabványok alapján választják meg befektetéseiket.

Hogyan lehet társadalmilag felelős befektető lenni?

Társadalmi céljaik előmozdítása érdekében a társadalmilag felelős befektetők négy fő stratégiára támaszkodnak:

1. Negatív átvilágítás. A negatív átvilágítás azt jelenti, hogy megtagadjuk az olyan társaságokba történő befektetést, amelyek nem felelnek meg az Ön szociális normáinak. Például sok társadalmilag felelős befektetési alap átvizsgálja a dohányipari társaságokat. A negatív átvilágítás szélsőséges formája az elidegenítés: az összes eszközt kihúzzák meghatározott társaságoktól, mivel vagy hogyan működnek üzleti vállalkozásuk. Ezt a befektetői stratégiát alkalmazták a dél-afrikai vállalatok ellen az 1980-as években.
2. pozitív Befektetés. Noha a negatív szűrés az a stratégia, amelyet az emberek a leggyakrabban az SRI-vel társítanak, ugyanolyan fontos eszköz a pozitív szűrés: a vállalatok kiválasztása a portfólióba való felvételre, különösen azért, mert jóváhagyják a viselkedést. Az egyik példa a CERES alapelveket aláíró társaságok kiválasztása, az 1989-ben kidolgozott környezetvédelmi magatartási kódex a vállalkozások számára. A pozitív befektetést úgy is nevezzük, mint impakt befektetés vagy ESG beépítés..
3. Közösségi befektetés. Ez a pozitív befektetés speciális alkategóriája, amely kifejezetten a közösségi alapú szervezetekbe történő befektetésre összpontosít, különösen az alacsony jövedelmű területeken. A közösségi beruházás kölcsönöket nyújt azoknak az embereknek és szervezeteknek, akiknek nehézségeik lennének másképp. E kölcsönök felhasználhatók a kisvállalkozások finanszírozására és a szükséges szolgáltatások nyújtására, mint például a lakhatás és az oktatás. A közösségi beruházások arra is összpontosíthatnak, hogy fenntarthatóbbá tegyék a közösségeket, olyan projektek finanszírozásával, mint a zöld energia és az intelligens növekedés, egyfajta várostervezés, amelynek célja a terjeszkedés csökkentése és a zöld terület védelme..
4. Részvényesi cselekvés. A társadalmilag felelős befektetők nemcsak az értékeik alapján választják ki portfóliójukba vállalatainkat, hanem megpróbálják befolyásolni azoknak a vállalatoknak a viselkedését is, amelyekben részvényeik vannak. Ennek egyik módja a részvényesi határozatok - a menedzsmentre vonatkozó javaslatok - benyújtása a társaság vezetésével kapcsolatban. Az egyik népszerű példa egy olyan állásfoglalás, amely előírja a társaság számára, hogy tegyen közzé minden adományt, amelyet a politikai kampányokhoz ad. Az 1934-es értékpapír- és tőzsdei törvény értelmében minden olyan befektető vagy befektetői csoport, aki a társaság részvényeinek legalább 1% -át (vagy 2000 dollár értékben) birtokolja, benyújthatja a következő részvényesi közgyűlésen történő szavazásra irányuló javaslatot. Még akkor is, ha egy javaslat nem nyer többségi szavazást az ülésen, az mégis befolyásolhatja a vezetőség döntéseit, ha jelentős támogatást vonz be..

A társadalmilag felelős befektetések típusai

A társadalmilag felelős befektetők széles körű befektetési lehetőségek közül választhatnak. A főbb típusok a következők:

• Befektetési alapok és ETF-ek. A piacon több száz befektetési alap található, amelyek ESG kritériumokat használnak. Az USA SIF a honlapján közzéteszi a tagvállalatai által kínált több mint 200 társadalmilag felelős befektetési alap listáját, amely információkat tartalmaz mind pénzügyi teljesítményéről, mind a befektetések megválasztásánál alkalmazott kritériumokról. Ezenkívül az USA SIF társadalmi befektetési tendenciákról szóló 2010. évi jelentése 26 tőzsdei alapot (ETF) azonosít, amelyek társadalmi és környezeti képernyőket használnak.
• Alternatív befektetések. A hagyományos befektetések alternatívái, mint például a fedezeti alapok és az ingatlan alapok, szintén bekerülnek az SRI játékba. Az amerikai SIF szerint az SRI számára alternatív befektetési alapok drámai ütemben növekednek. 2012-ben összesen 177 alternatív SRI-alap volt az országban, körülbelül 38 milliárd dolláros vagyont kezelve. 2014-re a szám 336 alapra ugrott fel, 224 milliárd dolláros vagyonnal.
• Közösségi beruházások. A társadalmilag felelős befektetők pénzt kölcsönözhetnek közvetlenül a közösségi szervezeteknek is. Ennek egyik módja az, ha pénzt költenek a közösségfejlesztési pénzügyi intézményekbe (CDFI-k), ideértve a bankokat, a hitelszövetkezeteket és a hitel alapokat, amelyek hitel- és egyéb pénzügyi szolgáltatásokat nyújtanak alacsony jövedelmű területeken. A CDFI bankok megtalálhatók a Nemzeti Közösségi Befektetési Alap (NCIF) honlapján és a hitelszövetkezetek a Közösségi Fejlesztési Hitelszövetkezetek Országos Szövetségén (NFCDCU)..
• mikrofinanszírozási. Másik lehetőség a befektetők számára, hogy pénzt fektessenek be ott, ahol a legtöbb jót tesz, a mikrohiteleken keresztül, kis hitelekkel közvetlenül az induló vállalkozások számára. Kiva és Zidisha két olyan szervezet, amely mikrohiteleket kínál a fejlődő országok vállalkozóinak, míg a Kabbage az Egyesült Államok kisvállalkozásaira koncentrál..

Az SRI használatának megkezdése

Pénzének SRI-be helyezése nem különbözik annyitól, mint bármely más befektetés. Csak annyit tesz, hogy újabb lépést tesz a folyamatba: eldönti, hogy mi a társadalmi célok, majd kiválasztja a célokat szolgáló befektetéseket. Igaz, hogy ez korlátozza a befektetési lehetőségeket, de ez valójában hasznos lehet. Egy ilyen hatalmas pénzeszköz-készlet segítségével sokkal könnyebb választani, ha először szűkíteni szeretné a mezőt.

Íme néhány alapvető lépés, amelyet követnie kell az első társadalmilag felelős beruházás elvégzésekor:

1. Válassza ki a társadalmi kritériumokat. Nem választhat társadalmilag felelős befektetéseket, amíg nem tudja, milyen társadalmi célokat kíván támogatni. Ne aggódjon ezen a ponton a ténylegesen elérhető adatok vagy az alapok teljesítménye miatt. Ehelyett gondoljon csak az értékeire és arra, hogy mit szeretne elérni pénzével. Ezután írja le azon kritériumok listáját, amelyeknek a beruházásoknak teljesíteniük kell, hogy megfeleljenek a lelkiismeretének.
2. Válassza ki pénzügyi kritériumait. Ezután fontolja meg befektetési céljait - ugyanúgy, mint bármilyen más befektetésnél. Gondoljon arra, mire fekteti a pénzét, mikor várható rá, mennyi kockázatot tud kezelni, és mekkora megtérülést igényel a céljainak elérése érdekében. És ne aggódjon, hogy társadalmilag felelős befektetés útján a hagyományos befektetéseknél jobban megsérti az alsó sorát. Számos pénzügyi és tudományos intézet - köztük a Morgan Stanley Felelősségteljes Befektetési Intézet, a Global Impact Investing Network és a TIAA-CREF Asset Management - tanulmányai azt mutatják, hogy az SRI legalább olyan jó hozamot nyújt, mint a hagyományos befektetés..
3. Keressen alapjait, amelyek megfelelnek az Ön igényeinek. Miután megszerezték társadalmi és pénzügyi céljait, a következő lépés az őket elérő befektetések megtalálása. Az egyik jó hely az USA SIF weboldala, amely kézikönyveket kínál a nők előmozdításához, az éghajlatváltozás elleni küzdelemhez és a vállalati pénz politikában való küzdelemhez történő befektetésekhez. Az USA SIF közzéteszi az alapok listáját is, amely megmutatja, hogy a különféle alapok hogyan teljesítenek és milyen társadalmi képernyőket alkalmaznak. Az SRI-alapokra vonatkozó ajánlásokat a pénzügyi kiadványokban is találhat, mint például a Forbes és a Kiplinger's Personal Finance.
4. Hasonlítsa össze és válassza ki. Nézze meg a rövid listán szereplő befektetéseket, és kérdezze meg saját magától, hogy melyik a legjobban teljesíti a társadalmi céljait és a pénzügyi céljait. Természetesen attól függően, hogy mi e célok, szükség lehet valamilyen kompromisszumra. Például az egyik befektetői célom az, hogy a díjakat a lehető legalacsonyabban tartom, de a legkisebb összköltséggel járó SRI-alapok nem a legjobb feladatot teljesítik társadalmi céljaim elérése érdekében. Tehát próbáljon megteremteni az egyensúlyt az alapján, ami a legfontosabb az Ön számára.

Záró szó

Pénzének társadalmilag felelősségteljes befektetésekbe történő behelyezése valóban nyertes. Ez kétféle módon teszi lehetővé a legtöbb pénzeszköz felhasználását: Jó megtérülést kereshet, és elősegítheti az Ön számára fontos értékeket.

Az egyetlen igazi hátránya, hogy egy kicsit több munkát igényel a megfelelő befektetések megtalálása a két célcsoport - társadalmi és pénzügyi - teljesítéséhez, és nem csak egy. De a jó hír az, hogy ezt a munkát csak egyszer kell elvégeznie. Miután döntött a befektetési lehetőségeiről, továbbra is elhelyezi a pénzt ugyanabban a helyen, biztosítva azt a tudást, hogy a vállalkozások felé fordul, amelyeket jóváhagyhat..

Ön részt vesz társadalmilag felelősségteljes befektetésben??